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<strong>Bilancio</strong> Consolidato al 31 dicembre 2007<br />
19. FINANZIAMENTI A BREVE TERMINE<br />
Il valore rappresenta il saldo dei fi nanziamenti a breve termine e degli altri debiti di natura fi nanziaria la cui scadenza<br />
risulta essere entro i 12 mesi dalla data di bilancio.<br />
Passando all’esame del valore dei fi nanziamenti a breve termine (escludendo la parte a breve di quelli a medio e lungo termine<br />
esaminata in precedenza), occorre considerare per omogeneità i valori della Cébé relativi al 2006.<br />
Il saldo al 31 dicembre 2006 reso omogeneo, è pari a 8.858 migliaia di euro rispetto ad un valore di 6.781 migliaia di euro<br />
alla fi ne del 2007. La riduzione è strettamente collegata all’utilizzo delle disponibilità liquide che registrano una variazione<br />
in diminuzione rispetto al precedente esercizio sopra commentata.<br />
Gli accordi contrattuali relativi ai fi nanziamenti concessi a <strong>Marcolin</strong> S.p.A. da Banca Intesa S.p.A, Efi banca S.p.A. e San<br />
Paolo Imi S.p.A, includono una serie di obbligazioni che riguardano aspetti operativi e fi nanziari. In particolare, si richiede<br />
vengano rispettati alcuni indici economico fi nanziari (“covenants”) calcolati sul bilancio consolidato al termine di ciascun<br />
esercizio. Il contratto con Banca Intesa prevede anche il rispetto dei parametri al termine del semestre di ciascun esercizio.<br />
Nel caso in cui tali parametri dovessero risultare disattesi, dovranno essere negoziate con i fi nanziatori le condizioni con<br />
cui continuare il rapporto di fi nanziamento, ovvero apportare le opportune modifi che ai sopramenzionati parametri. In caso<br />
contrario, si potrebbe manifestare un obbligo di anticipata restituzione degli importi fi nanziati.<br />
I covenants sono calcolati sui principali indicatori economico fi nanziari (Ebitda, Posizione fi nanziaria Netta e Patrimonio<br />
Netto).<br />
Nel seguito esponiamo la tabella con il dettaglio delle caratteristiche dei principali fi nanziamenti erogati a favore del <strong>Gruppo</strong>:<br />
62<br />
Banca Valuta Importo Debito Scadenza Tasso Altre Note<br />
Originario Residuo Interesse<br />
Banca Intesa * euro (linea di credito) 19.159.604 31 dicembre 2010 Euribor Linea di credito “stand by” tipo “revolving”<br />
25.000.000 6 mesi concessa in data 16 febbraio 2006 rimborsabile<br />
+ 1,50% in 8 rate semestrali a partire dal 30 giugno 2007.<br />
San Paolo IMI * euro 7.000.000 777.778 29 maggio 2008 Euribor Finanziamento concesso in data 29 maggio<br />
6 mesi 2003 rimborsabile in 9 rate semestrali a<br />
+ 0,75% partire dal 20 maggio 2004.<br />
Ministero Attività euro 2.000.000 387.816 17 dicembre 2008 1,71% Finanziamento agevolato ottenuto ai sensi<br />
Produttive erogati della legge 29 luglio 1981 n. 394 rimborsabile<br />
1.939.081 in 10 rate semestrali a partire dal 17 giugno<br />
2004.<br />
EFIBANCA * euro (linea di credito) 20.250.000 27 giugno 2012 Euribor Finanziamento concesso in data 27 giugno<br />
30.000.000 6 mesi 2007 costituito da una lineaTerm Loan Facility<br />
+ 1,30% di euro 15.000.000 e da una linea Stand by<br />
Facility di euro 15.000.000.<br />
Erogata interamente la linea Term Loan<br />
Facility, rimborsabile in 10 rate semestrali<br />
a partire dal 27/12/2007, e parzialmente per<br />
euro 6.000.000 della linea Stand By Facility,<br />
rimborsabile in 7 rate semestrali a partire<br />
dal 27 giugno 2009<br />
Ministero delle euro 1.652.000 717.400 26 giugno 2016 1,012% Finanziamento agevolato ottenuto ai sensi<br />
attività produttive erogati della legge 46/82 rimborsabile in 10 rate<br />
(Innovazione Tecnologica) 793.171 annuali a partire dal 26 giugno 2007.<br />
* Tali fi nanziamenti prevedono contrattualmente delle covenants calcolate sui principali indicatori economico-patrimoniali del bilancio consolidato
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