Codul Depozitarului Central (pdf) - Depozitarul Central

Copyright © pentru întregul conţinut al acestui Cod: Depozitarul Central SA, Bucuresti, România.
Toate datele şi informaţiile conţinute în acest document sunt protejate prin drepturi de proprietate
intelectuală. Conţinutul Codului S.C. Depozitarul Central S.A. este protejat prin Legea nr 8/1996, cu
modificările şi completările ulterioare.
Acest document şi conţinutul acestuia (în special idei, principii, articole, paragrafe şi anexe) nu pot fi
copiate, legate de, reproduse, publicate, transmise, transferate sau distribuite şi comercializate în orice mod,
fără acordul prealabil în scris al S.C. Depozitarul Central S.A.
Conţinutul acestui document nu poate în niciun caz să fie interpretat astfel încât să transfere in mod implicit
sau in orice alt mod, o licenţă sau proprietate a unui drept de autor sau orice alt drept protejat de S.C.
Depozitarul Central S.A. Codul
Art. 3 Depozitarul Central foloseste doua tipuri de facilitati ale sistemului de compensaredecontare
pentru operatiunile pre si post-tranzactionare dupa cum urmeaza:
a) mecanismul cu prevalidare a instrumentelor financiare
In cazul aplicarii mecanismului cu prevalidare, sistemul verifica la momentul
introducerii ordinului de vanzare in sistemul de tranzactionare sau la momentul
inregistrarii tranzactiei in sistemul Depozitarului Central, in conformitate cu
prevederile contractului incheiat intre entitatea care administreaza respectivul sistem de
tranzactionare si Depozitarul Central, disponibilitatea instrumentelor financiare in
contul vanzatorului si procedeaza la blocarea in conturi a respectivelor instrumente
financiare in scopul evitarii revanzarii acestora.
b) mecanismul fara prevalidare a instrumentelor financiare.
In cazul aplicarii mecanismului fara prevalidare, sistemul nu verifica la momentul
introducerii ordinului de vanzare in sistemul de tranzactionare sau la momentul inregistrarii
tranzactiei in sistemul Depozitarului Central, in conformitate cu prevederile contractului
incheiat intre entitatea care administreaza respectivul sistem de tranzactionare si Depozitarul
Central, disponibilitatea instrumentelor financiare in contul vanzatorului.
Sectiunea 4 Mecanismul compensarii si decontarii
Art. 4 (1) Transmiterea tranzactiilor incheiate in sistemele de tranzactionare catre Depozitarul
Central se realizeaza in conformitate cu prevederile contractului incheiat intre Depozitarul
Central si fiecare entitate care administreaza un sistem de tranzactionare.
(2) Sistemele de tranzactionare transmit Depozitarului Central tranzactiile incheiate si
confirmate de catre sistemul de tranzactionare (“matched trades”) in data tranzactionarii, in cel
mai scurt timp dupa incheierea acestora si cel mai tarziu odata cu furnizarea raportului de
tranzactionare catre participantii la sistemele de tranzactionare.
(3) Tranzactiile se considera inregistrate la Depozitarul Central dupa validarea tehnica a
acestora si emiterea de catre Depozitarul Central a Rapoartelor de compensare si decontare
care includ tranzactiile respective.
(4) Depozitarul Central va deconta numai tranzactii inregistrate la Depozitarul Central in
conformitate cu prevederile alin. (3).
(5) In cazul tranzactiilor conditionate de mecanismul cu prevalidare, la momentul inregistrarii
tranzactiei in sistemul Depozitarului Central, instrumentele financiare vandute sunt blocate in
cont pentru a evita revanzarea acestora.
(6) In cazul tranzactiilor conditionate de mecanismul cu prevalidare, la momentul inregistrarii
tranzactiilor in sistemul Depozitarului Central, instrumentele financiare vandute sunt blocate
in conturi in vederea decontarii.
Art. 5 (1) Momentul la care ordinele de transfer se considera introduse in sistemul de
compensare-decontare al Depozitarului Central, respectiv sunt valabile/irevocabile si
opozabile tertilor producand efecte juridice intre Participantii la sistemul de compensare-
36
Codul S.C. Depozitarul Central S.A. Aprobat prin Decizia C.N.V.M. nr. 268/22.03.2011