Codul Depozitarului Central (pdf) - Depozitarul Central

Copyright © pentru întregul conţinut al acestui Cod: Depozitarul Central SA, Bucuresti, România.
Toate datele şi informaţiile conţinute în acest document sunt protejate prin drepturi de proprietate
intelectuală. Conţinutul Codului S.C. Depozitarul Central S.A. este protejat prin Legea nr 8/1996, cu
modificările şi completările ulterioare.
Acest document şi conţinutul acestuia (în special idei, principii, articole, paragrafe şi anexe) nu pot fi
copiate, legate de, reproduse, publicate, transmise, transferate sau distribuite şi comercializate în orice mod,
fără acordul prealabil în scris al S.C. Depozitarul Central S.A.
Conţinutul acestui document nu poate în niciun caz să fie interpretat astfel încât să transfere in mod implicit
sau in orice alt mod, o licenţă sau proprietate a unui drept de autor sau orice alt drept protejat de S.C.
Depozitarul Central S.A. Codul
CAPITOLUL 3 MANAGEMENTUL RISCULUI ASOCIAT
TRANZACTIILOR CONDITIONATE DE PREVALIDAREA
INSTRUMENTELOR FINANCIARE
Art. 36 Prezentul capitol stabileste masurile de management al riscului aplicabile situatiilor in
care Participantul la sistemul de compensare-decontare si registru nu detine la data decontarii
fondurile banesti sau instrumentele financiare aferente decontarii tranzactiilor.
Sectiunea 1 Masuri de management al riscului
Art. 37 (1) In vederea limitarii expunerii la riscul de neplata al obligatiilor rezultate din
tranzactiile incheiate in sistemele de tranzactionare si inregistrate in sistemul Depozitarului
Central, acesta in baza contractului incheiat cu entitatea care administreaza sistemul de
tranzactionare, va stabili in conformitate cu prezentul Cod o limita de tranzactionare pentru
fiecare Participant la sistemul de compensare-decontare si registru in parte, in conformitate cu
prevederile Sectiunii 2 “Limita de tranzactionare”.
(2) Prevederile alin. (1) nu se aplica pentru Participantii la sistemul de compensare-decontare
si registru care detin calitatea de agent custode.
(3) Participantii la sistemul de compensare-decontare si registru au obligatia constituirii de
garantii financiare in favoarea Depozitarului Central, sub forma de contributie la Fondul de
Garantare si marje in conformitate cu prevederile Sectiunilor 3 - “Fondul de garantare” si 4 -
“Marjele”, in scopul reducerii riscului de nedecontare a tranzactiilor cu decontare pe baza neta
inregistrate in sistemul Depozitarului Central si evidentiate in Rapoartele de compensaredecontare
ale Participantilor. Validitatea, opozabilitatea si protectia in cazul falimentului ori
executarea garantiilor financiare este garantata prin Legea nr. 253/2004 privind caracterul
definitiv al decontarii in sistemele de plati si in sistemele de decontare a operaţiunilor cu
instrumente financiare, cu modificarile si completarile ulterioare, respectiv O.G. nr. 9/2004
aprobata prin Legea nr. 222/2004 privind unele contracte de garantie financiara, cu
modificarile si completarile ulterioare.
Art. 38 Pentru limitarea expunerii la riscul de neplata, Participantii la sistemul de
compensare-decontare si registru au obligatia sa acorde prioritate disponibilizarii sumelor
necesare acoperirii pozitiilor lor debitoare.
Art. 39 (1) In cazul in care se constata ca la data decontarii Participantul la sistemul de
compensare-decontare si registru nu are suficiente disponibilitati in contul de decontare pentru
acoperirea obligatiei de plata, acesta poate proceda la obtinerea unui credit, fie de la
participantul compensator cu care are incheiat contract de decontare, fie de la orice alta
institutie de credit in baza unei relatii contractuale.
(2) In situatia in care Participantul la sistemul de compensare-decontare si registru nu dispune
de fondurile necesare acoperirii integrale a pozitiei nete debitoare acesta poate solicita
sistemului de tranzactionare efectuarea de tranzactii de vanzare speciala (sell-out speciale) in
54
Codul S.C. Depozitarul Central S.A. Aprobat prin Decizia C.N.V.M. nr. 268/22.03.2011