Codul Depozitarului Central (pdf) - Depozitarul Central

Copyright © pentru întregul conţinut al acestui Cod: Depozitarul Central SA, Bucuresti, România.
Toate datele şi informaţiile conţinute în acest document sunt protejate prin drepturi de proprietate
intelectuală. Conţinutul Codului S.C. Depozitarul Central S.A. este protejat prin Legea nr 8/1996, cu
modificările şi completările ulterioare.
Acest document şi conţinutul acestuia (în special idei, principii, articole, paragrafe şi anexe) nu pot fi
copiate, legate de, reproduse, publicate, transmise, transferate sau distribuite şi comercializate în orice mod,
fără acordul prealabil în scris al S.C. Depozitarul Central S.A.
Conţinutul acestui document nu poate în niciun caz să fie interpretat astfel încât să transfere in mod implicit
sau in orice alt mod, o licenţă sau proprietate a unui drept de autor sau orice alt drept protejat de S.C.
Depozitarul Central S.A. Codul
mentionat la pct. 2 va fi aplicat daca si numai daca dupa excluderea tuturor
tranzactiilor agentului custode conform regulilor mentionate anterior, noua pozitie
debitoare a participantului compensator nu este integral acoperita de garantiile
constituite la dispozitia/in favoarea BNR pentru sistemul administrat de Depozitarul
Central;
2) se alege Participantul la sistemul de compensare-decontare si registru cu cea mai
mare pozitie neta debitoare;
3) se exclud tranzactiile in ordine invers cronologica (LIFO – last in, first out),
ultimele tranzactii incheiate fiind primele excluse;
4) se exclud tranzactiile de cumparare pentru care Participantul la sistemul de
compensare-decontare si registru vanzator (contrapartea) deconteaza prin
intermediul altui participant compensator cu conditia ca noua pozitie neta a celuilalt
participant compensator sa se incadreze in valoarea garantiilor constituite de acesta;
excluderea tranzactiilor are loc pana cand garantiile aferente participantului
compensator ce nu-si constituise integral garantiile, conform alin. (1), acopera
integral pozitia debitoare a acestuia, cu respectarea pct. 6;
5) se exclud acele tranzactii aflate in curs de decontare, care au ca obiect instrumentele
financiare cumparate prin intermediul tranzactiilor mentionate la pct. 4 si care
conditioneaza excluderea acestora din urma;
6) in cazul in care pozitia neta debitoare a Participantului la sistemul de compensaredecontare
si registru scade sub pozitia neta a altui Participant la sistemul de
compensare-decontare si registru care deconteaza prin intermediul participantului
compensator respectiv, Depozitarul Central va exclude tranzactii ale noului
Participant la sistemul de compensare-decontare si registru care detine cea mai mare
pozitie neta debitoare;
7) principiile anterioare se aplica pana la atingerea unei pozitii debitoare a participantului
compensator care sa fie integral acoperita de garantiile constituite la dispozitia / in
favoarea BNR pentru sistemul administrat de Depozitarul Central.
Art. 32 (1) Depozitarul Central poate aplica si alte criterii de excludere si masuri pentru a
limita propagarea riscului nedecontarii tranzactiilor. Masurile respective vor fi comunicate
Participantilor la sistemul de compensare-decontare si registru afectati de aplicarea acestora.
(2) Participantul compensator aflat in situatia mentionata la art. 31 alin. (1) va plati tariful
pentru excluderea obligatiilor de plata din calculul pozitiilor nete in vederea decontarii
acestora pe baza bruta.
Art. 33(1) Tranzactiile excluse din decontarea pe baza neta vor fi introduse de Depozitarul
Central in sistemul ReGIS ca instructiuni GSI, in vederea decontarii pe baza bruta.
51
Codul S.C. Depozitarul Central S.A. Aprobat prin Decizia C.N.V.M. nr. 268/22.03.2011