Stiftelseredovisningens särart - Ekonomihögskolan - Mälardalens ...
Stiftelseredovisningens särart - Ekonomihögskolan - Mälardalens ...
Stiftelseredovisningens särart - Ekonomihögskolan - Mälardalens ...
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
<strong>Stiftelseredovisningens</strong> <strong>särart</strong><br />
En analys av redovisningen i avkastningsstiftelser utifrån ett intressentperspektiv<br />
Revisorn anser att stiftelsekapitalet, som nästintill uteslutande består av<br />
värdepapper, skall redovisas som en anläggningstillgång då innehavet är avsett<br />
för att hålla i många år. Även lagstiftaren och tillsynsmyndigheten menar att<br />
kapitalet bör klassificeras som en anläggningstillgång. Bakgrunden enligt<br />
lagstiftaren är att stiftelsens förmögenhet ej skall omsättas i korta placeringar,<br />
utan snarare vidhålla en lång placeringshorisont. Tillsynsmyndigheten ser<br />
också att placeringar bör specificeras i not för att kontrollen av stiftelsens<br />
placeringar och riskspridning skall kunna genomföras. Normgivaren har dock<br />
ingen bestämd åsikt om hur tillgångarna bör klassificeras utan tycker att det är<br />
upp till styrelse eller förvaltare att avgöra, huvudsaken är att tillgångsmassan<br />
redovisas på ett informativt sätt i balansräkningen.<br />
Eftersom den stiftade egendomen skall existera för evigt och innehavet av<br />
värdepapper är avsett för stadigvarande bruk i enlighet med stiftelsens<br />
ändamål, så finner vi det naturligt att klassificera avkastningsstiftelsens<br />
värdepapper som en anläggningstillgång. Även det faktum att stiftelser inte bör<br />
omsätta tillgångarna i korta placeringar utan snarare placera på lång sikt för att<br />
skapa jämna utdelningsnivåer, talar för att det är den mest riktiga<br />
klassificeringen.<br />
Enligt ÅRL skall anläggningstillgångar värderas post för post. I<br />
rekommendationen FAR 12 ges även en möjlighet till kollektiv värdering om<br />
syftet är att uppnå en riskspridning. Kollektiv värdering är något som även<br />
revisorn förespråkar. Lagstiftaren anser att gällande redovisningen av<br />
anläggningstillgångar så bör hänsyn tas till omfattningen av portföljen. Om<br />
stiftelsen innehar en omfattande mix av värdepapper så är det till nackdel för<br />
överskådligheten att specificera alla bokförda värdepapper i balansräkningen.<br />
Istället anser revisorn, tillsynsmyndigheten och lagstiftaren att marknadsvärden<br />
och bokförda värden på tillgångarna bör specificeras i en uttömmande not.<br />
Tillsynsmyndigheten förespråkar främst denna redovisning för att kunna<br />
genomföra sin tillsyn.<br />
Gällande värderingen av värdepapper så anser vi att en kollektiv värdering är<br />
det mest riktiga i en avkastningsstiftelse. Detta baserar vi på att en stiftelses<br />
tillgångsmassa skall vara sammansatt med hänsyn tagen till flertalet parametrar<br />
såsom säkerhet, etiska aspekter samt riskspridning. Vidare kan vi konstatera att<br />
redovisningen av tillgångarna i balansräkningen främst bör utformas på ett<br />
överskådligt sätt, där en uttömmande not får ge en närmare specifikation av<br />
marknads- och bokförda värden. Om stiftelsen har en sammansättning av ett<br />
eller ett fåtal aktieslag så finner vi det lämpligt att redovisa posterna var för sig<br />
i balansräkningen. Definitionen av fåtal bör ha sin utgångspunkt i vad som får<br />
anses vara överskådligt för betraktaren.<br />
Om avkastningsstiftelsens värdepapper har gått ned i värde, aktualiseras frågan<br />
huruvida stiftelsen skall vidta nedskrivningar. Enligt ÅRL 4 kap 5 § skall en<br />
anläggningstillgång som på balansdagen har ett lägre värde än det värde som<br />
följer av anskaffningsvärdet inklusive kostnader för köpet, skrivas ned om<br />
nedgången anses bestående. Enligt normgivaren och tillsynsmyndighet skall<br />
nedskrivning ske på samma grunder som för ett aktiebolag, det vill säga enligt<br />
40