аналіз Ð½Ð°Ð¹Ð²Ð°Ð¶Ð»Ð¸Ð²Ñ–ÑˆÐ¸Ñ Ð¿Ð¾ÐºÐ°Ð·Ð½Ð¸ÐºÑ–Ð² господарської ... - ELARTU

ОцінкаможливогодоходуПроект АПесимістичнаСтриманаОптимістичнаПроект БПесимістичнаСтриманаОптимістичнаПрогнозованавеличина доходу, тис.грн. ( Х )11036655088330660Значення ймовірностей ( f )отриманого доходу, виходячиз суб’єктивних оцінок0,20,60,20,250,50,25Чим вищим буде значення середньоквадратичного відхилення,коефіцієнта варіації, тим більшим буде відхилення можливого доходу відйого сподіваної середньої величини, тим ризикованішим буде інвестиційнийпроект.Розрахуємо середню величину доходу по проектах А і Б за формулоюсередньоарифметичної зваженої:110 ⋅0,2 + 366 ⋅0,6 + 550 ⋅0,2X A == 352 тис. грн.;188⋅0,25 + 330 ⋅0,5 + 660 ⋅0,25X Á == 352 тис. грн.1Звертає увагу на себе те, що середні величини сподіваного доходу попроектах А і Б однакові і складають 352 тис. грн. Проте відхилення або межі,в яких коливаються величини прогнозованих доходів, від їх середньоїпрогнозованої величини різне. Дохід проекту А коливається від 110 до 550,отже, розмах варіації 440 тис. грн., дохід по проекту Б коливається в межахвід 88 до 660 – розмах варіації 572 тис. грн. Це означає, що ризик проекту Аменший, бо він має менше відхилення від середньої величинипрогнозованого доходу, ніж проект Б.Цей висновок робимо, порівнюючи середньоквадратичні відхилення σ ікоефіцієнт варіації ν, розраховані по проектах А і Б за формулами:2∑(х − х)f σσ =; ν = .∑ fxРозрахунок середньоквадратичного відхилення і коефіцієнта варіації№ з/п Х ⎺Х Х -⎺Х (Х –⎺Х) 2 f (X –⎺X) 2 fПроект А1.2.110366352352–24214585641960,20,611712,8117,672