konzernjahresabschluss und konzernlagebericht 2002 - Infineon

Marktrisiken
Die folgenden Erläuterungen sollten auch im Zusammenhang mit Anhang Nr. 2, Nr. 29 und Nr. 30
des Konzernabschlusses gelesen werden.
Einzelrisiken
Das bedeutendste Risiko stellt für Infineon weiterhin die Speicherpreisentwicklung dar. Wir sehen
ein Risiko für das Geschäftsjahr 2003 in gleicher Größenordnung wie im Geschäftsjahr 2002. Hier wirkt
neben der anhaltenden Konjunktur- und Nachfrageschwäche auch die vorhandene Überkapazität auf dem
DRAM-Sektor belastend. Durch einen weiteren Ausbau unserer Kostenpositionen und den Abschluss
neuer strategischer Kooperationen versuchen wir, dieses Risiko abzumildern. Ein zusätzliches, für
Halbleiterhersteller geschäftstypisches Risiko ist der Hochlauf unserer 0,11-Mikrometer-Technologie mit
dem Risiko deutlicher Ausbeuteschwankungen.
Ein weiteres Hauptrisiko stellt die zukünftige Marktentwicklung für unsere Logikprodukte, insbesondere
in den Bereichen Mobile Kommunikation, Drahtgebundene Kommunikation und Sicherheits- und
Chipkarten-ICs, dar. Der erhebliche und andauernde Abschwung der Telekommunikationsbranche, der
mit branchenübergreifenden Überkapazitäten sowie Finanzproblemen größerer Kunden einhergeht,
macht es schwierig einzuschätzen, wann eine Geschäftsbelebung erfolgen wird.
Fremdwährungsmanagement
Die folgende Aufstellung zeigt die wesentlichen derivativen Finanzinstrumente zum 30. September
2002, die von den Veränderungen der Fremdwährungs-Wechselkurse beeinflusst werden. Für Fremdwährungs-Termin-
und -Optionsgeschäfte hinsichtlich bestimmter Verkaufs- und Kauftransaktionen sowie der
Zahlungsverpflichtung aus Verbindlichkeiten in Fremdwährungen zeigt die Tabelle nominale Beträge und
die gewogenen Mittelwerte der vertraglich festgelegten Fremdwährungskurse. Die zum 30. September
2002 existierenden Fremdwährungs-Termin- und -Optionsgeschäfte hatten Laufzeiten von bis zu einem
Jahr. Unser währungsübergreifender Zinsswap läuft 2005 aus, der Zinsswap läuft bis 2007. Wir handeln
und spekulieren nicht mit derivativen Finanzinstrumenten.
Derivative Finanzinstrumente
Kontraktsumme
Durchschnittlicher
vertraglicher Zeitwert
Kauf/(Verkauf) (1) Devisenterminkurs 30. September 2002 (2)
55555 555555 5555555
Fremdwährungs-Termingeschäfte
US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Q 148 0,98049 Q –
US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (313) 0,95970 6
Japanische Yen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 116,91435 (2)
Singapur-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 1,70970 (1)
Britische Pfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 0,63364 –
Sonstige Währungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Währungsübergreifender Zinsswap
52 – –
US-Dollar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Q 616 n/a Q 106
Zinsswap . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Q 500 n/a Q 26
Termingeschäfte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Q 150 n/a Q –
Anmerkungen
(1) Euro-Äquivalent in Mio., Annahme für durchschnittliche vertragliche Devisenterminkurse.
(2) in Mio. Euro.
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