Ag-Bericht 2005

10 LAGEBERICHT
Zinsänderungsrisiken im Bankbuch nicht mit Eigenkapital
unterlegt).
Die Berücksichtigung von Diversifikationseffekten
zwischen Ereigniskategorien bei der Modellierung hat
zu einer deutlichen Verringerung des Kapitalbedarfs
für operationelle Risiken geführt. Hierbei wird berücksichtigt,
dass unterschiedliche schwerwiegende Ereignisse
nicht gleichzeitig eintreten.
Das Ökonomische Kapital für Business Risks liegt
knapp unterhalb des Vorjahresniveaus.
Risikotragfähigkeit
Neben einer integrierten risiko-/renditeorientierten
Steuerung auf Basis des Ökonomischen Kapitals stellt
die Risikotragfähigkeitsrechnung die zweite wichtige
Säule der Gesamtbanksteuerung dar.
• Hierbei wird das aggregierte Gesamtbankrisiko
(gemessen als Ökonomisches Kapital) der zur Verfügung
stehenden Risikodeckungsmasse in Form
einer „Ampelsystematik“ gegenübergestellt.
• Die den verschiedenen Ampelszenarien entsprechenden
Kapitalbestandteile unterstellen in absoluter
Höhe und Priorität die Tragfähigkeit potenzieller
Verluste der Commerzbank.
• Ziel dieses Vergleichs ist es festzustellen, ob die
Bank in der Lage ist, potenzielle unerwartete Verluste
ohne schwerwiegende negative Auswirkungen
auf ihre Geschäftstätigkeit zu erkennen und
aus eigenen Mitteln abdecken zu können.
• Zu diesem Zweck wurde ein Puffer von mindestens
20% zwischen dem – um Diversifikationseffekte
bereinigten – Gesamtrisiko der Commerzbank und
den disponiblen Teilen der Risikodeckungsmasse
definiert.
• Auf Einzelkreditnehmerebene ist zur Steuerung der
Klumpenrisiken ein Limit von 20 Mio Euro CVaR
festgelegt. Bei nicht nur kurzfristiger Überschreitung
(zum Beispiel im Zuge von „Underwritings“)
sind angemessene Maßnahmen zur Risikoreduktion
(zum Beispiel Kauf von Sicherung über Kreditderivate)
zu ergreifen
Die Vorgabe des Kapitalpuffers wurde im Rahmen
der Gesamtrisikostrategie in Form von Teilzielen auf
einzelne Portfolien heruntergebrochen.
Im Berichtsjahr lag das zur Verfügung stehende disponible
Risikodeckungskapital stets über dem definierten
Puffer von 20%.
II. Risikomanagement-/
Risikocontrolling-Organisation
Der Chief Risk Officer (CRO) ist für die Umsetzung der
vom Gesamtvorstand festgelegten risikopolitischen
Leitlinien verantwortlich. Der CRO berichtet dem
Risikoausschuss des Aufsichtsrats und dem Gesamtvorstand
regelmäßig über die Gesamtrisikolage der
Bank. Neben seiner Zuständigkeit für den Zentralen
Stab Risikocontrolling (ZRC) ist der CRO für die Marktfolge
verantwortlich; die Marktfolgefunktion unterteilt
sich in Global Credit Operations (ZCO), zuständig für
Firmenkunden, Financial Institutions/Sovereigns und
ausländische Privatkunden, und Credit Operations
Private Customers (ZCP), zuständig für inländische
Privatkunden.
Zur operativen Durchführung des Risikomanagements
hat der Vorstand Aufgaben an spezifische Komitees
delegiert, die ihn bei der Entscheidungsfindung zu
risikorelevanten Fragestellungen unterstützen:
• Das Risk Committee unter Leitung des CRO ist für
Fragestellungen im Zusammenhang mit der Überwachung
aller wesentlichen Risikoarten, deren
Zusammenführung im Rahmen des Ökonomischen
Kapitalkonzepts und der Gesamtrisikosituation der
Commerzbank verantwortlich. Im zweiwöchentlichen
Wechsel beschäftigt sich das Risk Committee
alternativ mit Marktrisikothemen und mit
allgemeinen Risikofragestellungen.
• Das Kreditkomitee tagt wöchentlich unter Vorsitz
des CRO. Es setzt sich paritätisch aus je zwei Teilnehmern
aus Markt (AG-Vorstand und Regionalvorstand)
und Marktfolge (CRO und CCO = Chief
Credit Officer) zusammen und ist zuständig für das
Management aller Kreditrisiken auf Einzel- und
Portfolioebene. Alle vom Gesamtvorstand zu treffenden
Kreditentscheidungen werden durch dieses
Gremium votiert. Seine Arbeit wird von drei Sub-
Kreditkomitees (SKs) für Corporates, Financial
Institutions und Private Customers unterstützt. Der
CRO beziehungsweise die Marktfolge kann bei Kreditentscheidungen
gemäß MaRisk nicht überstimmt
werden (Ausnahme: Entscheidungen im
Gesamtvorstand). Bei Dissensfällen verfügen wir
über einen eingespielten Eskalationsprozess.
• Das Operational Risk Committee ist für alle übergeordneten
Fragestellungen zu operationellen Risiken
zuständig. Es unterstützt das Risk Committee