Ag-Bericht 2005

8 LAGEBERICHT
• Gesamtrisiko: Die sachgerechte Erfassung und Abbildung
aller relevanten quantifizierbaren Risiken
in einem Modell (Ökonomisches Kapitalkonzept)
auf Ebene der Commerzbank und die Ausrichtung
und Begrenzung des auf diese Weise ermittelten
Ökonomischen Kapitals (= Unerwarteter Verlust,
UL) an der Risikotragfähigkeit der Bank. Der im
Rahmen des Modells ebenso ermittelte Erwartete
Verlust (EL) ist wesentlich für die Geschäftssteuerung
(risk-adjusted Pricing/Festlegung des gewollten
Geschäfts).
Die nicht-quantifizierbaren Risiken werden im Zusammenhang
mit der Säule II des Baseler Accords und
den Mindestanforderungen an das Risikomanagement
(MaRisk) einer qualitativen Überwachung zugeführt.
Hierzu zählen:
• Geschäftsstrategische Risiken: Das Risiko negativer
Ergebnisentwicklungen aus bisherigen oder
zukünftigen geschäftspolitischen Grundsatzentscheidungen,
resultierend aus Investitionsentscheidungen
in Geschäftsbereichen/Regionen
(internes/externes
ments).
Wachstum oder Desinvest-
• Compliancerisiken: Rechtliche, regulatorische
•
Sanktionen oder finanzielle Verluste aufgrund der
Nichteinhaltung von Gesetzen, Verordnungen,
Richtlinien oder organisatorischer Standards und
Verhaltenskodizes, die im Zusammenhang mit den
Geschäftsaktivitäten der Commerzbank stehen und
die sich zum Beispiel auf die Verhinderung von
Geldwäsche, den Schutz von Daten und Geschäftsgeheimnissen,
den Anlegerschutz oder auf die
Einhaltung der Regeln des Wertpapierhandelsgesetzes
beziehen.
Personalrisiken: Auf Basis der im Zuge der MaRisk
geforderten Betrachtung aller wesentlichen Risiken
werden zukünftig auch Personalrisiken in das
qualitative Reporting der Commerzbank integriert.
Die quantitative und qualitative Personalausstattung
des Kreditinstituts hat sich gemäß den MaRisk
unter anderem an den Geschäftsaktivitäten, der
Strategie sowie der Risikosituation zu orientieren.
• Reputationsrisiko: Die Gefahr von Verlusten, sinkenden
Erträgen oder einem verringerten Unternehmenswert
aufgrund von Geschäftsvorfällen,
die das Vertrauen in die Bank in der Öffentlichkeit,
bei Ratingagenturen, Investoren oder Geschäftspartnern
mindern. Reputationsrisiken resultieren
in der Regel aus einer der vorgenannten Risikoquellen
und verstärken diese.
3) Gesamtbanksteuerung und Ökonomisches Kapital
Im Rahmen der Gesamtbanksteuerung werden Risikound
Rentabilitätsmanagement in konsistenter Weise
zu einem ganzheitlichen, wertorientierten Steuerungskonzept
zusammengeführt. Die Gesamtbanksteuerung
der Commerzbank hat zwei wesentliche Ziele:
• die Sicherstellung einer dem Risikoprofil angemessenen
Kapitalausstattung
• die möglichst effiziente Allokation der Ressource
Kapital unter Berücksichtigung mittel- und langfristiger
strategischer Ziele und Wachstumsaussichten.
Expected Loss (EL)
• Der EL stellt auf Basis der Struktur der Bank
(Gesamtportfolio, Systeme, Mitarbeiter) den im
Rahmen des Ökonomischen Kapitalkonzepts
•
ermittelten Erwarteten Verlust dar, der in der Budgetplanung
als Kostenfaktor zu berücksichtigen ist.
Seine trennscharfe Parametermodellierung ist
wesentlich für die Geschäftssteuerung, da nur
dadurch ein adäquates risikoadjustiertes Pricing
und die Vermeidung von Alpha- und Beta-Fehlern
ermöglicht wird (Alpha-Fehler: positive Kreditentscheidungen,
die später zu Kreditausfällen führen;
Beta-Fehler: Kreditablehnungen bei Adressen/
Geschäften, die sich rückblickend während der
angefragten Kreditlaufzeit als tragfähig erwiesen
haben).
• Die Ergebnisse für Einzelportfolien werden jeweils
mit den tatsächlichen Risikoergebnissen im Rahmen
der Validierung abgeglichen.
• Anders als Kreditausfälle und Verluste aus operationellen
Risiken wirken sich Marktpreisänderungen
und Business Risks prinzipiell gleichberechtigt
in beide Richtungen aus. Ex ante ist also nicht von
einem erwarteten Gewinn oder erwarteten Verlust
auszugehen. Die durch unsichere zukünftige Marktpreisänderungen
(beziehungsweise Änderungen
im Provisionsgeschäft) hervorgerufenen Gewinne
oder Verluste werden somit komplett als unerwartet
definiert.