Ag-Bericht 2005

portfolien und zur Entscheidung über die Vergabe
alternativer Zahlungsverkehrspakete an Private Kunden
überarbeitet.
Rating- und Scoringverfahren im
Privatkundengeschäft
Im Kreditgeschäft mit Privatkunden setzt die Commerzbank
erfolgreich Antragsscoring- und Ratingverfahren
zur Beurteilung der Bonität bei abhängig Beschäftigten
sowie bei gewerblichen Kunden ein. Alle angewandten
Verfahren sind durchgängig computerunterstützt und
basieren auf überwiegend mathematisch-statistischen
Methoden zur Risikofrüherkennung und Schätzung von
Ausfallrisiken.
Ab Januar 2006 werden auch nichtbilanzierende
Geschäftskunden ein Verhaltensscoring erhalten, das
vollständig in die ratingbasierte Prozesssteuerung eingebunden
wird.
Ratingverfahren im Firmenkundengeschäft
Im Segment Firmenkunden kommen drei unterschiedliche
Modelle zur Anwendung, deren Abgrenzung
nach den Kriterien Umsatzgröße und regionale Herkunft
des Unternehmens erfolgt. Das strukturelle Vorgehen
bei der Ermittlung des Ratings ist jeweils identisch:
Sechs Teilanalysen werden in einer festgelegten
Reihenfolge bearbeitet, die im Ergebnis in eine Ausfallwahrscheinlichkeit
des Firmenkunden münden
(sog. PD-Rating). Die endgültige Festlegung des PD-
Ratings obliegt der Marktfolge.
Rating von Spezialfinanzierungen
Die Commerzbank fasst cash-flow-basierte Spezialfinanzierungen
(zum Beispiel LBO-Finanzierungen,
Projektfinanzierungen, Strukturierte Handelsfinanzierungen)
unter dem Begriff „Specialized Finance (SF)“
zusammen. Hierfür wurde im Geschäftsjahr 2005
ein simulationsbasiertes Ratingverfahren zum Einsatz
gebracht. Mit dem neuen SF-Verfahren wird direkt der
Expected Loss einer Transaktion ermittelt. Dazu werden
die Risikoparameter Ausfallwahrscheinlichkeit,
Verlusthöhe bei Ausfall und der erwarteten Kreditinanspruchnahme
zum Ausfall-Zeitpunkt für Tranchen
gleichen Risikogehalts und für jedes Jahr der
Tranchenlaufzeit kalkuliert. Das SF-Ratingverfahren ist
expertenbasiert und prüft im Kern die Kapitaldienstund
Restrukturierungsfähigkeit einer Transaktion auf
Basis von Szenarioanalysen.
Ratingverfahren für Banken
RISIKOBERICHT 15
Das Bankenratingverfahren der Commerzbank basiert
auf einem mathematisch-statistischen Modell mit
expertenbasierten Erweiterungen. Insgesamt unterteilt
sich das Bankenratingverfahren in fünf verschiedene
regionenspezifische Modelle. Neben dem
Developed Markets-Modell existieren vier verschiedene
Modelle für Banken in Emerging Markets-Ländern
(Asien, Mittlerer Osten und Afrika, Südamerika,
Osteuropa). Innerhalb des Verfahrens müssen sechs
Teilanalysen in einer festgelegten Reihenfolge bearbeitet
werden, die als Ergebnis die Ausfallwahrscheinlichkeit
der zu beurteilenden Bank ausweisen.
Engagement-Rating
Die Commerzbank ermittelt für alle ratingrelevanten
Segmente neben dem PD-Rating auch ein Engagement-Rating,
in dem transaktionsspezifische Merkmale
wie Kreditsicherheiten, Kreditarten, Kreditlaufzeiten
und weitere qualitative Kriterien berücksichtigt
werden. Zur Bestimmung des Engagement-Ratings
wird der Expected Loss (EL) in Prozent des Exposure At
Default (EAD) berechnet. Dieses setzt den erwarteten
Verlust zum Gesamtexposure eines Kunden unter
Berücksichtigung aller Kreditlinien ins Verhältnis.
Das Engagement-Rating orientiert sich ebenso wie
das PD-Rating an der bankweit neu eingeführten
Masterskala. Damit ist eine direkte Vergleichbarkeit
von PD- und Engagement-Rating gegeben.
Alle Kreditengagements werden in der Bank in Abhängigkeit
vom Engagement-Rating in drei Bereiche
eingeteilt. Der Weißbereich umfasst die unauffälligen
Kredite (R 1,0-3,2) und die so genannten Monitoring
Risks (R 3,4-4,4). Der Graubereich deckt alle Substandard
Risks (R 4,6-5,8) ab, während im Schwarzbereich
die Problemkredite (R 6,1-6,5) gebündelt sind. Engagements
des Grau- und Schwarzbereichs werden mit
Ausnahme von Kleinengagements von der Marktfolge
nicht nur analysiert und entschieden, sondern zusätzlich
von so genannten Risk Managern dieser Abteilung
unmittelbar geführt.
Jeder Geschäfts- und Firmenkunde der Commerzbank
hat ab einer Mindestkredithöhe das Recht, von
seinem Betreuer im persönlichen Gespräch sein Bonitätsrating
(PD) mitgeteilt zu bekommen. Schriftliche
Mitteilungen und weitergehende Analysen (zum Beispiel
„Rating Coach“) werden gegen angemessene
Vergütung zur Verfügung gestellt.