Ag-Bericht 2005

Einen wesentlichen Schwerpunkt der Basel II-Umsetzung
in der Commerzbank bildete im Berichtsjahr
• die methodische Weiterentwicklung der internen
Ratingverfahren im Kreditbereich
• der Aufbau der erforderlichen Verlusthistorien
• die Weiterentwicklung der Schätzverfahren für die
wesentlichen Basel-Parameter
• die Erweiterung der Verfahren zur Quantifizierung
von operationellen Risiken.
Hiermit wurden wichtige Anforderungen an die
Nutzung des fortgeschrittenen IRB-Advanced-Ansatzes
und des „Advanced Measurement Approach“
(AMA) umgesetzt und damit die Voraussetzung
für eine differenzierte, risikoadjustierte Eigenkapitalunterlegung
geschaffen. Der Prozess zur Prüfung
(„Zertifizierung”) der IRB-Ansätze für Kreditrisiken
wurde Anfang 2005 durch die deutsche Aufsicht initiiert.
Als weitere Schritte folgen in der nahen Zukunft:
• In enger Abstimmung mit der Bankenaufsicht wird
noch im Jahr 2006 mit Beginn der Prüfungsdurchführung
gerechnet. Die Commerzbank stellte ihren
Antrag auf Zertifizierung des IRB-Advanced-Ansatzes
bereits im dritten Quartal 2005.
• Ein analoger regulatorischer Zertifizierungsprozess
für operationelle Risiken („Advanced Measurement
Approach”) wird derzeit in Deutschland
eingeführt.
Aus heutiger Sicht ist die fristgerechte Umsetzung
und Prüfung der fortgeschrittenen Basel II-Ansätze
innerhalb der Umsetzungsfrist – nach derzeitiger
Planung der Aufsicht zum 1. Januar 2008 – sichergestellt.
Neben den internen Projektfortschritten ist die
Frage der endgültigen Kalibrierung entscheidend für
die Vorteilhaftigkeit der einzelnen Ansätze untereinander.
Diese Kalibrierung soll von Seiten der Aufsicht
auf Basis der in 2006 vorzulegenden QIS 5-Ergebnisse
vorgenommen werden. Aus heutiger Sicht ist die
ursprünglich versprochene Incentivierung der fortgeschrittenen
Ansätze noch nicht gegeben. Einem
„level playing field“ läuft es zudem zuwider, dass die
US-amerikanische Aufsicht den Zeitplan zur Einführung
von Basel II hinausgeschoben hat. Wir haben
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Sorge, dass die seit Jahren hohen Investitionen der
Bank in die Umsetzung des Advanced Ansatzes von
Basel II nicht zu einer Entlastung des regulatorischen
Eigenkapitalbedarfs führen wird. Wir behalten uns
deshalb – in Abhängigkeit von der Endkalibrierung –
vor, gegebenenfalls temporär auch weniger fortschrittliche
Ansätze zu wählen, damit unseren Aktionären
bei der Kapitalbereitstellung nicht unnötige
Lasten aufgebürdet werden.
Die BaFin hat am 20. Dezember 2005 die finale Version
der so genannten Mindestanforderungen an das
Risikomanagement der Kreditinstitute (MaRisk) veröffentlicht.
Neue Anforderungen aus den MaRisk sind
grundsätzlich zum 1. Januar 2007 umzusetzen.
• Die MaRisk werden die wesentlichen qualitativen
Anforderungen der 2. Säule des Baseler Rahmenwerks
darstellen und bilden die Grundlage einer
erforderlichen ganzheitlichen Risikobetrachtung.
• Mit den MaRisk werden Anforderungen an die Ausgestaltung
des Risikomanagements formuliert, die
die bisher geltenden Mindestanforderungen an
das Kreditgeschäft (MaK), die Handelsgeschäfte
(MaH) und die interne Revision (MaIR) ablösen.
• Sie werden durch weitere Basel II-Elemente
ergänzt (zum Beispiel Zinsänderungsrisiken im
Bankbuch und Liquiditätsrisiken) für die bislang
in Deutschland noch keine Rahmenbedingungen
existierten. Die MaRisk liefern damit auch die Ausgestaltung
der Basel II-Anforderungen zum aufsichtsrechtlichen
Überprüfungsprozess und dem
internen Prozess der angemessenen Eigenmittelausstattung
(ICAAP), der von den Kreditinstituten
bis zur Einführung des Baseler Rahmenwerks formal
verabschiedet werden muss.
• Die MaRisk sind in der Commerzbank zu einem
großen Teil bereits 2005 umgesetzt.
Die Deutsche Bundesbank hat im Auftrag der BaFin
2005 eine Prüfung der Handelsgeschäfte gemäß § 44
Abs. 1 KWG in den Lokationen Frankfurt und London
der Commerzbank AG durchgeführt. Als Resultat
bestätigte die BaFin der Commerzbank für die geprüften
Bereiche die Einhaltung der MaH und die Angemessenheit
des internen Kontrollsystems in Bezug auf
Umfang, Komplexität und Risikogehalt der betriebenen
Handelsgeschäfte.