Ag-Bericht 2005

14 LAGEBERICHT
III. Risikocontrolling-/
Risikomanagement-Prozess
1) Adressenausfallrisiken
Kreditrisikostrategie
Aufbauend auf der Gesamtbankstrategie und der
Risikostrategie setzt die Kreditrisikostrategie der
Commerzbank den Rahmen für die mittelfristige Ausrichtung
des Kreditportfolios auf der Grundlage der
Analyse der geschäftspolitischen Ausgangssituation
und der Einschätzung der mit dem Kreditgeschäft
verbundenen Risiken und Erträge. Die Kreditrisikostrategie
ist damit die Grundlage für die geplanten
Aktivitäten im Kreditgeschäft. Übergeordnete Ziele
sind dabei
• die Identifikation von Wertgeneratoren und deren
geschäftspolitische Weiterentwicklung sowie der
Abbau von Wertevernichtern,
• die Unterstützung der Ziele der Gesamtbanksteuerung:
Maximierung der Verzinsung auf das eingesetzte
Kapital unter Beachtung der Risikotragfähigkeit
der Bank und die Definition des Rahmens für
die Optimierung des Ist-Portfolios sowie
• die Selektion von Neu- und Zusatzgeschäft unter
Risiko-Ertrags-Gesichtspunkten.
Ausgangspunkt im Kreditrisikostrategieprozess ist
– unter Berücksichtigung der generellen Risikoneigung
der Bank – eine kritische Stärken-Schwächen-
Analyse des Ist-Kreditportfolios. Ergänzt um eine
zukunftsorientierte Bewertung der Chancen und Risiken
der Zielmärkte bildet diese den Rahmen für die
Definition eines risiko-/renditeoptimierten Zielportfolios
nebst dazugehöriger Maßnahmenplanung. Bei
der Realisierung des angestrebten Risiko-/Ertrag-Profils
ist dieses „Benchmarkportfolio“ Zielvorgabe und
Vergleichsmaßstab für die Neugeschäftssteuerung
und Portfoliomanagement-Aktivitäten.
Besondere Schwerpunkte setzt die Kreditrisikostrategie
beim Wachstum des Geschäfts mit mittelständischen
Adressen (einschließlich Großadressen) im
Inland sowie in Mittel- und Osteuropa und im Inland
bei Privat- und Geschäftskunden. Dagegen liegt der
Fokus für Risikobegrenzung auch weiterhin bei Klumpenrisiken
sowie bei Beteiligungen. Soweit einzelne
Branchen und Länder kritisch gesehen werden, erfolgt
die operative Steuerung seit Jahren über ein bewährtes
Ampelsystem.
Die Einhaltung der Kreditrisikostrategie unterliegt
im Rahmen eines ganzheitlichen Controllingprozesses
einer kontinuierlichen, unabhängigen Überwachung
durch das Risikocontrolling. Die Bewertung, ob Struktur
und Entwicklung des Kreditportfolios noch mit der
Kreditrisikostrategie vereinbar sind, erfolgt im Rahmen
des quartalsweisen Risk Reports (QRR) durch
ZRC. Der Vorstand entscheidet auf dieser Basis über
signifikante Abweichungen von der Kreditrisikostrategie
sowie diesbezügliche Gegensteuerungsmaßnahmen.
Der Risikoausschuss des Aufsichtsrats wird über
Beschlüsse und Einschätzungen des Vorstands auf
Basis der QRR-Vorlage regelmäßig in seinen Sitzungen
unterrichtet.
Um die Umsetzung der risikostrategischen Vorgaben
zu gewährleisten und zur Begrenzung von
Risikokonzentrationen wird das gebundene Ökonomische
Kapital als Messgröße sowie als Risikoobergrenze
für Klumpen- und Konzentrationsrisiken
(Geschäftsfelder, Branchen, Produkte und Regionen)
genutzt. Neben einem klassischen Soll-Ist-Abgleich
erfolgt ergänzend eine regelmäßige Überprüfung
der zugrunde liegenden Annahmen (zum Beispiel
Wachstum des Bruttosozialprodukts oder Branchenprognosen).
Ratingverfahren
Die Ratingmethodik ist integraler Bestandteil des
Risikocontrollings und -managements und gleichzeitig
Kernkompetenz und Wettbewerbsfaktor unserer
Bank. Die Ratingverfahren stellen neben ihrer Funktion
als klassisches Bonitätsbeurteilungsinstrument die
Basis für die Ermittlung risikoadäquater und damit
risikodifferenzierter Margen dar. Darüber hinaus sind
sie Grundlage für die Ermittlung des Ökonomischen
Kapitals und für das Portfoliomanagement. Die hohe
Trennschärfe unserer Ratingverfahren führt zu einer
besseren Risikoselektion und somit zu einem geringeren
Eigenkapitalbedarf. Die Prozesskosten im Kreditgeschäft
können durch die Anwendung von Ratingverfahren
im Rahmen eines (teil-)automatisierten
Kreditprozesses signifikant reduziert werden.
Das Berichtsjahr war geprägt durch die Einführung
der Commerzbank-Masterskala zu Beginn des Jahres,
die Einführung der neu- und weiterentwickelten
Ratingverfahren für Firmenkunden sowie der Ratingverfahren
für die Segmente Banken, Specialized
Finance und Gewerbliche Immobilienfinanzierungen.
Ebenso wurden die Verfahren für die Kreditkarten-