Ag-Bericht 2005

18 LAGEBERICHT
lungen vorgibt. Der Ausnutzungsgrad der intern
gesetzten und regelmäßig angepassten Länderlimite
ergibt die Ampelfarbe, die den Vertrieb ressourcenschonend
steuert und diesem angibt, wo die Bank
Neugeschäft sucht und wo sie sich ausreichend engagiert
fühlt.
Die Länderrisikosteuerung umfasst alle Entscheidungen,
Maßnahmen und Prozesse, die – auf Basis der
durch die Risikoquantifizierung zur Verfügung gestellten
Informationen – die Beeinflussung der Länderportfoliostruktur
zur Erreichung der Managementziele
bezwecken.
Im Rahmen des Länder-Ampelsystems werden
derzeit Länder ab einem bestimmten Rating und mit
einem gewissen Mindestobligo erfasst. Aus Gründen
der Risikooptimierung hat die Bank ihr Controlling für
eine Reihe von Ländern auf das so genannte „Total
Exposure” erweitert. Neben dem Netto-Länderobligo
werden dabei auch Forderungen an Auslandsniederlassungen
in einem Nichtrisikoland berücksichtigt,
deren Muttergesellschaft ihren Sitz in einem Risikoland
hat. Eine monatliche Länderrisikoberichterstattung
stellt sicher, dass bei unerwarteten Portfolioentwicklungen
zeitnah Gegensteuerungsmaßnahmen
eingeleitet werden können. In periodischer Folge werden
darüber hinaus Länderrisikoberichte erstellt, in
denen die Entwicklung einzelner Länderobligen und
deren Aufgliederung nach Ratingkategorien sowie
regionalen Gesichtspunkten aufgezeigt wird. Auf
diese Weise erfolgt eine risikoorientierte Steuerung
ebenso wie eine geographische Streuung des Auslandsobligos.
2006 wird die Ländersteuerung analog
der Einzelklumpenrisikosteuerung auf das Kreditrisiko-Modell
umgestellt.
In Übereinstimmung mit der Länderrisikosteuerung
erfolgt die Branchensteuerung ebenfalls mit Hilfe
eines Limit-/Ampelsystems. Zur Ermittlung der Branchenfarben
werden sowohl interne als auch externe
Branchen-Kennzahlen zugrunde gelegt, die die historische
Performance der jeweiligen Branche, die Qualität
des Ist-Kreditportfolios und einen Branchen-Ausblick
berücksichtigen.
Risikosteuerung von Adressenausfallrisiken
aus Handelsgeschäften
Die Steuerung von Adressenausfallrisiken aus Handelsgeschäften
erfolgt auf Grundlage der MaRisk. In
die Risikoüberwachung werden neben Kontrahentenrisiken
und Emittentenrisiken auch alle aus Handels-
geschäften resultierenden Erfüllungsrisiken einbezogen.
Bei der Risikoquantifizierung der Handelsgeschäfte
steht eine zukunftsorientierte Darstellung auf Basis
von dynamischen Add-Ons und Simulationsverfahren
im Mittelpunkt. Risikoreduzierende Effekte von Nettingverträgen
werden dabei ebenso berücksichtigt wie die
Auswirkung von Sicherheitenvereinbarungen.
Mit Hilfe des Limitsystems wird überwacht, ob die
tägliche Ausnutzung im Rahmen des vorgegebenen
Kreditlimits bleibt. Das Limitsystem greift direkt auf
die Handelssysteme zu und stellt eine 24-stündige
Überwachung des Kreditexposures aus Handelsgeschäften
sicher. Die Handelseinheiten überprüfen
direkt über einen so genannten Pre-Deal-Limit-Check
die aktuelle Verfügbarkeit von Kreditlinien und dürfen
nur Neugeschäfte im Rahmen freier Limite abschließen.
Limitüberziehungen werden der Geschäftsleitung
täglich berichtet. Über diese tägliche Berichterstattung
hinaus wird die Geschäftsleitung monatlich
über die größten Inanspruchnahmen aus Off-Balance-
Geschäften unterrichtet. Eine Auswertung von Limiten
und Exposures nach Geschäftsarten, Laufzeiten, Ländern,
Kontrahentenkategorie sowie Einstufung in die
Risikoklassifizierung ergänzt die Risikoberichterstattung,
die turnusmäßig auch Portfolioberichte für
bestimmte Kontrahentengruppen enthält. Ein abgestuftes
Verfahren stellt die Rückführung aufgetretener
Limitüberziehungen sicher.
Risikoentwicklung und -vorsorge
Wesentlich für die gute Entwicklung 2005 waren hohe
Auflösungen insbesondere bei Klumpenrisiken im Inund
Ausland. Gleichzeitig hat sich die Risikovorsorge
im inländischen Firmenkundengeschäft, dessen Fokus
auf dem Mittelstand liegt, wesentlich entspannt. Die
Netto-Risikovorsorge für das Privatkundengeschäft
verharrte infolge des weiterhin schwierigen Marktumfelds
auf unverändert hohem Niveau.
Auf der Privatkundenseite sehen wir vor dem
Hintergrund eines weiterhin schwierigen Umfelds
(steigende Verbraucherinsolvenzen, anhaltend hohe
Arbeitslosigkeit) erhebliche Belastungspotenziale.
Aufgrund dieser Tatsache erwarten wir für die Risikovorsorge
in diesem Segment für 2006 kein Reduktionspotenzial;
im Gegenteil wir sehen eher einen gewissen
Anstieg.
Bei der Commerzbank steht im Sinne einer veränderten
Kreditkultur die Minimierung der Risikovorsorge
nicht im Vordergrund. Im Sinne eines Chancen-