7071BETEILIGUNGSANGEBOT20MT "Margara"Die Liquiditätslage der Gesellschaft erforderte im Jahr 2011 dieErstellung eines Fortführungskonzeptes zur Aufnahme von neuemKapital. Damit konnte die Insolvenz in 2011 vermieden werden undes besteht die Chance, in einem steigenden Markt über die Fortführungder Gesellschaft oder über einen Schiffsverkauf zu entscheiden.Aufgrund des bereits in der Vergangenheit von denfinanzierenden Kreditinstituten genehmigten Stundungsantrageswar die erste Quartalstilgung im März 2011 nicht zu erbringen. Diezweite Quartalstilgung im Juni 2011 konnte aus der vorhandenenLiquidität der Gesellschaft geleistet werden. Für die im Septemberund Dezember 2011 sowie März 2012 fälligen Tilgungen wurdenTilgungsaussetzungen genehmigt. Im Geschäftsjahr 2011 ergabensich im Schiffsbetrieb des MT "Andre Jacob" rund 9,6 Ausfalltage.Diese resultierten aus der Einschiffung der "RidingGang" vor Gibraltar (0,5 Tage), dem Annual ClassSurvey der Klassifikationsgesellschaft vor Algeciras(1 Tag), der Anlieferung von Ersatzteilen vor Algeciras(0,2 Tage), der Reparatur der Hauptmaschine vorHouston (6,2 Tage) sowie der Reparatur des Elektromotorsin St. Rose (1,7 Tage). Die weiterhin unbefriedigendeEinnahmesituation und die hieraus resultierendeangespannte finanzielle Situation der Schiffsgesellschaftführen bereits seit 2010 zu dras tischenSparmaßnahmen.TECHNISCHE DATENSchiffstyp Panamax-Rohöltanker in Doppelhüllenbauweise | Besondere Spezifikationen Eisklasse ABS 1C | Tragfähigkeit/Tankvolumen 71.345 tdw bei 14,12 mTiefgang/83.519 m 3 , davon Cargo Tanks 80.012 m 3 (98 % Füllung) und Slop Tanks 1.874 m 3 | Klasse ABS + A1 E , Oil Carrier + AMS, + ACCU, SH, ICE Class | Länge überalles/Breite/Tiefgang 228,20 m/32,20 m/14,12 m | Dienstgeschwindigkeit 14,00 kn | Register Deutsches Seeschiffsregister | Flagge Liberia | Heimathafen MonroviaBauwerft 3. Maj, Rijeka, Kroatien | Baunummer 662 | Werftablieferung/Übernahme 24. August 1999/20. November 2003 | IMO-Nummer 9164213Schiffsname "Andre Jacob" (vormals "Margara") | Chartername "Andre Jacob"Eigentumsgesellschaft Schiffahrtsgesellschaft "Margara" mbH & Co. KG | Vertragsreeder Jacob Tankschiffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG
Wirtschaftliche Daten per 31.12. 2011Investition und Finanzierung Prospekt Ist Abweichung Prospekt Ist Abweichung(kumuliert) (kumuliert) 2011 2011 2011Investitionsvolumen TEUR 33.245 33.459Emissionskapital 1) TEUR 14.640 14.965Agio TEUR 732 748Fremdkapital TEUR 17.873 17.746Davon Schiffshypothekendarlehen TUSD20.500 20.500Ausgewählte Kennzahlen auf GesellschaftsebeneEinsatztage 2.891 2.820 -71 362 355 -7EUR/USD 1,18 1,33 0,15 1,18 1,39 0,21Nettoumsatzerlöse TEUR 40.033 29.468 -10.565 5.375 1.985 -3.390Schiffsbetriebskosten TEUR 14.437 18.906 4.469 1.710 2.223 513Cash Flow 2) TEUR 19.742 4.881 -14.861 3.169 -1.092 -4.261Auszahlungen 3)4) % 63,00/65,40 12,00/30,00 -51,00/-35,40 11,00 0,00 -11,00Auszahlungen TEUR 9.270 2.172 -7.099 1.610 0 -1.610Liquidität per 31.12.2011 5) TEUR 471 -1.888 -2.359Hypothek per 31.12.2011 TUSD 7.886 11.828 3.942Steuerliche Ergebnisse auf AnlegerebeneTranche 2004Ausgleichsfähige Ergebnisse 3) % -45,12 -53,72 -8,60 0,00 0,00 0,00Zu versteuernde Ergebnisse 3) % 1,55 4,14 2,59 0,31 0,59 0,28Tranche 2005Ausgleichsfähige Ergebnisse 3) % -45,12 -53,72 -8,60 0,00 0,00 0,00Zu versteuernde Ergebnisse 3) % 1,55 4,14 2,59 0,31 0,59 0,28Vorzugskommanditkapital 2004Ausgleichsfähige Ergebnisse 3) % 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Zu versteuernde Ergebnisse 3) % 19,95 17,51 -2,44 0,31 0,31 0,00Vorzugskommanditkapital 2005Ausgleichsfähige Ergebnisse 3) % 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Zu versteuernde Ergebnisse 3) % 17,55 17,40 -0,15 0,31 0,31 0,00Kommanditkapital IIAusgleichsfähige Ergebnisse 3) % 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Zu versteuernde Ergebnisse 3) % 0,00 0,19 0,19 0,00 0,19 0,19Gebundenes Kapital per 31.12. 2011, Ist-WerteTranche 2004Einzahlung inkl. Agio: EUR –105.000Steuerminderzahlungen: 6) EUR 25.193Steuermehrzahlungen: 6) EUR -1.911Auszahlungen: EUR 12.000Kapitalbindung: EUR -69.718Tranche 2005Einzahlung inkl. Agio: EUR –105.000Steuerminderzahlungen: 6) EUR 23.803Steuermehrzahlungen: 6) EUR -1.911Auszahlungen: EUR 12.000Kapitalbindung: EUR -71.108Vorzugskommanditkapital 2004Vorzugskommanditkapital 2005Einzahlung inkl. Agio: EUR –105.000Steuerminderzahlungen: 6) EUR 0Steuermehrzahlungen: 6) EUR -7.799Auszahlungen: EUR 30.000Kapitalbindung: EUR -82.799Kommanditkapital IIEinzahlung: EUR –25.000Steuerminderzahlungen: 6) EUR 0Steuermehrzahlungen: 6) EUR -23Auszahlungen: EUR 0Kapitalbindung: EUR -25.0231) Kapitalherabsetzung in 2011 auf 88 % des ursprünglichen Standardkommanditkapitals bzw. 86 % des ursprünglichenVorzugskapitals. Aufnahme von neuem Kommanditkapital (Kommanditkapital II) in Höhe von EUR 3.049.900 im Jahr 2011.2) Saldo der Zahlungsströme liquider Mittel.3) Bezogen auf das Kommanditkapital.4) Die Auszahlung auf das Standardkommanditkapital betrug in 2005 8 %, in 2006 4 %. Die Auszahlung auf dasVorzugskommanditkapital betrug 2005-2006 8 % und 7 % in 2007-2008.5) Saldo der flüssigen Mittel und anderer kurzfristig gebundener Vermögenswerte sowie kurzfristigen Verbindlichkeiten.6) Bei Höchststeuersatz zzgl. 5,5 % SolZ.