f+h fördern und heben 10/2017

RUBRIZIERUNGSEBENE
PERSPEKTIVEN
CLEVERE WEGE DER FINANZIERUNG
FÜR MITTELSTÄNDISCHE UNTERNEHMEN
Je nach Branche, Firmengröße und Anlass stehen
verschiedene Wege der Kapitalbeschaffung
offen. Allerdings klopfen die meisten
Unternehmer auf der Suche nach
Finanzierungsmöglichkeiten noch immer bei
ihrer Hausbank an. Oberstes Credo in
Finanzierungsfragen sollte aber sein: Auch die
alternativen Finanzierungslösungen gewinnen
ergänzend zum klassischen Kredit zunehmend
an Bedeutung. Daher sollten für einen
größtmöglichen finanziellen
Handlungsspielraum mehrere Geldgeber und
Modelle eingebunden werden.
Ohne Moos, nix los? Unternehmer können dieses Sprichwort
sicherlich nicht mehr hören. Dennoch beschreibt es
mit seinen vier Worten, wie die Realität im Business-Alltag
aussieht. Für krisengebeutelte Unternehmen ein
Reizthema, sollten selbst Geschäftsführer erfolgreicher Unternehmen
nicht die Hände heben. „Fakt ist: Ob Gründung, Wachstum,
Nachfolge, Restrukturierung oder Sanierung – Liquiditätsbedarf
gibt es in jeder Phase“, so Werner Weiß, Geschäftsführer von Tec7,
München. „Der richtige Mix an Finanzierungsalternativen hilft,
flüssig zu bleiben.“
FACTORING: VERKAUF VON FORDERUNGEN
Zu einem sehr beliebten Modell für Unternehmen, die Waren und
Dienstleistungen an gewerbliche Kunden erbringen, gehört das
Factoring. Ein Vorteil von Factoring als alternative Finanzierungs-
lösung: Der Zugang zu Kapital wird weniger von der Eigenkapitalquote
und der Bonität abhängig gemacht. Viele Mittelständler nutzen
diese Variante auch in Kombination mit dem Bankkredit. Unter
Factoring versteht man den fortlaufenden Verkauf von Forderungen
aus Warenlieferungen und Dienstleistungen an eine Factoring-
Gesellschaft. Sprich: Nach Lieferung der Ware und dem Stellen der
Rechnung reicht das Unternehmen eine (elektronische) Kopie bei
der Factoring-Gesellschaft ein. Diese überweist wiederum den Betrag
abzüglich einer Factoring-Gebühr innerhalb von ein bis zwei
Werktagen an das Unternehmen – völlig unabhängig von langen
Zahlungszielen oder einer schlechten Zahlungsmoral der Kunden.
Die Liquidität wird sofort gestärkt und eigene Verbindlichkeiten
lassen sich zeitnah begleichen oder Investitionen stemmen.
Beim klassischen Full-Service-Factoring übernimmt die Gesellschaft
darüber hinaus das Ausfallrisiko der Forderung und alle Verwaltungsfunktionen,
die mit der Forderung im Zusammenhang stehen
– so z. B. das Forderungsmanagement inklusive dem Mahnwesen.
In der Praxis gibt es zahlreiche Modelle, je nach Anforderungen
und Gegebenheiten im Unternehmen: Full-Service- und
Inhouse-Factoring, offenes und stilles Factoring, echtes und unechtes
Factoring. Fest steht, dass es für jedes Unternehmen das passende
Factoring-Modell gibt. Hat das Unternehmen z. B. unter seinen
Kunden einige Schnellzahler, so lässt er diese beim „Ausschnittfactoring“
einfach außen vor und spart damit die Kosten in Form
der Factoring-Gebühren.
LAGERFINANZIERUNG: DIREKTE LIQUIDITÄT AUS
LAGERBESTAND
Diese Form der Finanzierung lässt sich ergänzend zum Factoring
einsetzen und ist aufgrund niedrigerer Zinsen als Alternative zum
klassischen Kontokorrentkredit sehr beliebt. Neben dem Handel
und Großhandel eignet sich diese Form der Finanzierung ebenfalls
für produzierende Unternehmen, die mit einem hohen Lagerbestand
an Fertigwaren und Rohstoffen operieren. Dies betrifft z. B.
auch die Branchenzweige, die Rohstoffe bis zum Beginn des Erzeugungsprozesses
bevorraten müssen oder Fertigware bis zur Auslieferung
auf Lager haben.
38 f+h 2017/10 www.foerdern-und-heben.de