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investor<br />
GELD & ANLAGE<br />
AVD<br />
10%<br />
WERTENTWICKLUNG AVD-PORTFOLIOS<br />
8%<br />
6,75%<br />
Rendite p.a.<br />
6%<br />
4%<br />
2%<br />
0%<br />
ø <strong>2008</strong> 2009 2<strong>01</strong>0 2<strong>01</strong>1 2<strong>01</strong>2 2<strong>01</strong>3 2<strong>01</strong>4 2<strong>01</strong>5 2<strong>01</strong>6 2<strong>01</strong>7 2<strong>01</strong>8 2<strong>01</strong>9 2020<br />
Ablaufjahr der Portfolios<br />
Die Grafik zeigt die durchschnittliche Wertentwicklung p.a. mit Stichtag 31.12.2007 für alle<br />
129 Portfolios (Classic und Dynamic) mit Auflagedatum 30.06.2004 bis 30.06.2005. Bei einer<br />
durchschnittlichen Laufzeit von 3,0 Jahren beträgt die Rendite p.a. im Schnitt 6,75%.<br />
Ganz profaner Reiz<br />
von Zweitmarktpolicen<br />
Geld ist in den seltensten Fällen schön. Aber wenn man nicht genug davon hat,<br />
geht auch dem feinsinnigsten Menschen etwas ab. Geld kann man mit der<br />
richtigen Kunstsammlung natürlich auch verdienen.<br />
Robert Rosner (Text) I AVD (Grafik) I Shutterstock (Foto)<br />
I Anstatt eine angesparte Lebensversicherung<br />
zu kündigen, kann die Police vom<br />
britischen Versicherungsnehmer an einen<br />
Dritten über den Zweitmarkt weiter verkauft<br />
werden. Das sind die so genannten<br />
TEPs (Traded Endowment Policies). Daraus<br />
ergibt sich eine klassische Win-win<br />
Situation: Der Verkäufer erzielt einen höheren<br />
Preis für seine Police als der Rückkaufswert<br />
der Versicherung wäre, der Käufer<br />
zahlt weniger als den tatsächlichen Wert der<br />
Police und die Versicherungsgesellschaft<br />
schließlich profitiert von dem aus ihrer<br />
Sicht unverändert weiterlaufenden Vertrag.<br />
Der Käufer erwirbt eine Kapitalanlage,<br />
deren Werthaltigkeit bereits zu diesem Zeitpunkt<br />
signifikant über dem Marktwert liegt,<br />
weil die vom Versicherer bereits gutgeschriebenen<br />
Boni sowie die Versicherungssumme<br />
bei Fortzahlung der Prämie garantiert<br />
sind. Hinzu kommt noch der Schlussbonus<br />
bei Ablauf der Police. Bei professioneller<br />
Auswahl stehen damit Gewinn und<br />
Sicherheit in einem ausgesprochen günstigen<br />
Verhältnis. Das Umfeld für britische Lebensversicherer<br />
hat sich 2007 weiter verbessert<br />
und besonders die finanzstarken Gesellschaften<br />
(S&P-Ratings von A und besser)<br />
haben einen deutlichen Aufwärtstrend<br />
erkennen lassen. Künftig steigende Boni,<br />
nach wie vor hohe Garantien im Verhältnis<br />
zum Kaufpreis, ein stabiles Pfund sowie<br />
gute Aussichten für die britische Wirtschaft<br />
und Börse machen TEPs zu einer sehr attraktiven<br />
Anlagealternative. In Abhängigkeit<br />
von Policenauswahl, Produktgestaltung<br />
und Veranlagungszeitraum ergibt sich für<br />
den Anleger eine jährliche Bruttorendite<br />
zwischen sieben und neun Prozent.<br />
Die breite Produktpalette eröffnet dem<br />
Investor vielfältige Möglichkeiten, in TEPs<br />
zu investieren. Durch die Bündelung mehrerer<br />
Einzelpolicen mit einheitlichem Ablaufjahr<br />
zur breiten Risikostreuung werden<br />
laufend AVD-Portfolios mit Policen der<br />
besten britischen Gesellschaften aufgelegt.<br />
Insbesondere individuell zusammengestellte<br />
PRIVATE-Portfolios sind als ergänzender<br />
Baustein einer breit diversifizierten Anlagestrategie<br />
zur Vermögensbildung und Substanzerhaltung<br />
für den gehobenen Anleger<br />
bestens geeignet.<br />
Der Tiroler Finanzdienstleister AVD hat<br />
schon 1995 mit dem Handel angesparter<br />
britischer Zweitmarktpolicen, den so genannten<br />
TEPs (Traded Endowment Policies),<br />
begonnen. Heute, nach mehr als zwölf<br />
Jahren Wachstum, ist AVD weltweit die<br />
Nummer drei und administriert mehr als<br />
18.000 britische Policen mit einer prognostizierten<br />
Ablaufleistung von rund 920 Millionen<br />
Eu ro. Die Full-Service-Kompetenz<br />
von AVD beinhaltet alles – von der gezielten<br />
Auswahl über die Produktgestaltung bis hin<br />
zur treuhändigen Verwaltung der Policen.<br />
Neben mehr als 7.700 privaten Anlegern<br />
nützen auch Fondsgesellschaften und Emissionshäuser<br />
das breite Dienstleistungsangebot<br />
von AVD. <br />
k.i<br />
56 Kunst.Investor I Ausgabe 1 I Frühjahr <strong>2008</strong>
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