SEB ImmoPortfolio Target Return Fund - SEB Asset Management

Übersicht: Renditen, Bewertung und Vermietung
Renditekennzahlen (in % des durchschnittlichen Fondsvermögens) 1) *
I. Immobilien
20 | SEB ImmoPortfolio Target Return Fund
Deutschland
Großbritannien
Frankreich
Polen
Sonstiges
Ausland
(A, E, NL)
Direktinvestments
gesamt
Beteiligungen
(FIN, MY, N,
SK, USA)
Bruttoertrag 2) 6,7 5,2 5,0 7,1 6,2 6,1 8,7 6,5
Bewirtschaftungsaufwand 2) – 1,6 – 0,2 – 0,6 – 1,5 – 0,8 – 0,9 – 5,3 – 1,6
Nettoertrag 2) 5,1 5,0 4,4 5,6 5,4 5,2 3,4 4,9
Wertänderungen 2) – 0,5 1,8 – 2,6 1,7 – 1,8 0,2 3,4 0,7
Ausländische Ertragsteuern 2) 0,0 – 0,3 0,4 – 0,5 – 0,4 – 0,2 – 0,9 – 0,3
Ausländische latente Steuern 2) 0,0 0,0 – 1,2 – 0,9 – 0,1 – 0,2 – 0,1 – 0,2
Ergebnis vor Darlehensaufwand 2) 4,6 6,5 1,0 5,9 3,1 5,0 5,8 5,1
Ergebnis nach Darlehensaufwand 3) 5,5 10,2 – 0,3 7,6 2,3 6,0 6,7 6,1
Währungsänderungen 3) 4) 0,0 0,0 0,0 – 0,2 0,0 0,0 – 0,5 – 0,1
Gesamtergebnis in Fondswährung 3) 5) 5,5 10,2 – 0,3 7,4 2,3 6,0 6,2 6,0
II. Liquidität 6) 7) 0,5
III. Ergebnis gesamter Fonds vor Fondskosten 8) 5,5
Ergebnis gesamter Fonds nach Fondskosten (BVI-Methode) 4,6
Kapitalinformationen (gewichtete Durchschnittszahlen in TEUR) 1) *
Direkt gehaltene Immobilien 402.155 423.588 64.447 187.342 221.010 1.298.542 0 1.298.542
Über Beteiligungen gehaltene Immobilien 0 0 0 0 0 0 242.995 242.995
Immobilien insgesamt 402.155 423.588 64.447 187.342 221.010 1.298.542 242.995 1.541.537
davon EK-finanziertes Immobilienvermögen 252.992 172.078 44.241 93.359 110.835 673.505 113.117 786.622
Kreditvolumen 149.163 251.510 20.206 93.983 110.175 625.037 129.878 754.915
Liquidität 54.157 4.769 1.245 3.241 2.648 66.060 24.553 90.613
Fondsvolumen 307.149 176.847 45.486 96.600 113.483 739.565 137.670 877.235
Informationen zu Wertänderungen (stichtagsbezogen in TEUR)
Gutachterliche Verkehrswerte Portfolio 9) 346.400 437.155 67.300 191.910 208.600 1.251.365 246.589 1.497.954
Gutachterliche Bewertungsmieten Portfolio 10) * 22.007 26.391 4.784 13.584 13.944 80.710 27.700 108.410
Positive Wertänderungen lt. Gutachten 11) 1.532 8.995 700 0 0 11.227 1.437 12.664
Sonstige positive Wertänderungen 12) 318 241 0 4.584 0 5.143 7.267 12.410
Negative Wertänderungen lt. Gutachten 11) – 4.500 0 – 1.060 – 1.290 – 3.550 – 10.400 – 2.905 – 13.305
Sonstige negative Wertänderungen 12) – 7.161 – 1.615 – 1.284 – 192 – 385 – 10.637 – 154 – 10.791
Wertänderungen lt. Gutachten insgesamt 11) – 2.968 8.995 – 360 – 1.290 – 3.550 827 – 1.468 – 641
Sonstige Wertänderungen insgesamt 12) – 6.843 – 1.374 – 1.284 4.392 – 385 – 5.494 7.113 1.619
Zuführung Capital Gains Tax und Abschlag
nach § 27 (2) Nr. 2 S. 7 InvRBV 0 0 – 745 – 1.645 – 208 – 2.598 1.032 – 1.566
Wertänderungen insgesamt 13) – 9.811 7.621 – 2.389 1.457 – 4.143 – 7.265 6.677 – 588
1) Die gewichteten Durchschnittszahlen im Geschäftsjahr werden anhand von
13 Monats endwerten (31.12.2010 – 31.12.2011) ermittelt.
2) in Bezug auf das durchschnittliche Immobilienvermögen des Fonds im Berichtszeitraum
3) in Bezug auf das durchschnittliche eigenkapitalfinanzierte Immobilienvermögen
des Fonds im Berichtszeitraum
4) Unter Währungsänderungen werden sowohl die Währungskursveränderungen als
auch die Kosten der Kurssicherung für den Berichtszeitraum dargestellt.
5) Das Gesamtergebnis in Fondswährung wurde mit einem im Periodendurchschnitt
eigenkapitalfinanzierten Immobilienanteil von 89,67 % erwirtschaftet.
6) bezogen auf das durchschnittliche Liquiditätsvermögen des Fonds im Berichtszeitraum
7) Der im Periodendurchschnitt investierte Liquiditätsanteil betrug hierbei 10,33 %
des Fondsvermögens.
8) in Bezug auf das durchschnittliche Fondsvermögen im Berichtszeitraum
9) Im Bau befindliche Immobilien werden in Höhe der Herstellungskosten berücksichtigt.
Sofern Bestandsimmobilien in Grundstücke im Bau umgegliedert wurden,
werden sie mit Verkehrswerten zzgl. bezahlter Baukosten berücksichtigt.
10) Unter gutachterlichen Bewertungsmieten werden die durch Sachverständige festgelegten
Roherträge aus Vermietung verstanden. Der Rohertrag entspricht hier
der durch die Gutachter als nachhaltig eingeschätzten Nettokaltmiete.
11) Summe der durch die Sachverständigen festgestellten Veränderungen der Verkehrswerte
12) Sonstige Wertänderungen umfassen Buchwertänderungen wie beispielsweise
nach aktivierte Anschaffungskosten, Kaufpreisabrechnungen und Einwertungen.
13) Die Differenz der Wertänderung insgesamt zu den in der Entwicklung des
Fondsver mögens ausgewiesenen Beträgen resultiert aus den Jahresüberschüssen
der Beteiligungen.
Die Position „Wertänderungen“ in der Tabelle „Renditekennzahlen“ beinhaltet auch
Veräußerungsgewinne. Im Berichtszeitraum kommen hier die Verkäufe zum Tragen
In die „Informationen zu Wertänderungen“ fließen nur Daten von Immobilien ein,
die sich zum Berichtsstichtag 31.12.2011 im Sondervermögen befinden. Die Erlöse
aus den Verkäufen sind aus diesem Grund hier nicht dargestellt.
* Diese Tabelle bzw. Zeile war nicht Gegenstand der Prüfung des „Besonderen
Vermerk des Abschlussprüfers“.
Gesamt