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Asset management
UBS Funds
AUSGABE CH, DE, AT
Eine Welt voller Chancen in einem Portfolio
UBS Global Allocation Fund
Wie leicht verliert man als Anleger den Weitblick, wenn die
Performance in ungünstigen Märkten enttäuschend ausfällt.
Geduld und Disziplin können sich aber lohnen, sobald eine
Wende zum Besseren eintritt. Der Schlüssel zum langfristigen
Anlageerfolg liegt darin, einer klaren Linie zu folgen,
unabhängig von Marktlaunen und der Wertentwicklung.
Die Vorteile einer flexiblen Asset Allocation
� Hausse- und Baissemärkte lösen einander häufig ab. Der
genaue Zeitpunkt der Trendwenden lässt sich jedoch nicht
vorhersagen. Anleger sind dadurch häufig verunsichert und
neigen zu kurzfristigen Entscheidungen, die das langfristige
Renditepotenzial spürbar schmälern könnten – z.B. bei niedrigen
Kursen aus Panik zu verkaufen oder der verlorenen
Performance nachzujagen und bei hohen Kursen zu kaufen.
� Anleger sollten daher einen langfristigen Anlageplan mit
einer entsprechenden Strategie – vorzugsweise eine aktiv
verwaltete Multi-Asset-Lösung – festlegen, die den persönlichen
Anlagehorizont und die persönliche Risikotoleranz berücksichtigt,
und dann unabhängig vom jeweiligen Marktumfeld
diszipliniert befolgt.
� Das konsequente Festhalten an einer Anlage bzw. Strategie,
gerade auch in unsicheren Zeiten, kann sich lohnen – gerade
über einen längeren Zeitraum betrachtet.
Fonds-Highlights
� Weltweit über traditionelle Aktien- und Anleihenklassen
breit diversifiziert, sehr aktiv verwaltet mit Asset Allocation
als wichtigstem Renditetreiber, ergänzt durch aktive
Entscheidungen bei Währungsmanagement und Titelauswahl.
� Gewichtungsbandbreite von 10-100% (neutral: 35%) für
Anleihen/Cash bzw. 0-90% (neutral: 65%) für Aktien
zwecks Flexibilität unter extremen Marktbedingungen.
� Rigoroser Anlageprozess, um Opportunitäten zu erkennen
und Unter-/Übergewichte in Anlageklassen, Märkten, Währungen
und Einzeltiteln umzusetzen.
UBS Global Allocation Fund – langfristige Erfolgsbilanz*
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
22.3%
16.2%
5.9%
24.1%
17.6%
12.0%
13.8%
17.2%
Global Securities Portfolio Composite
(USD)
2.9%
21.0%
7.0%
10.0%
-2.8%
24.0%
13.2%
9.8%
7.7%
0.6%
4.6%
1.3%
-4.3%
27.8%
2.8%
9.6%
4.8%
12.5%
UBS
UBS
Global
Allocation
Fund
(USD) (USD) (USD) (USD)
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
09/2004
10-12/2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011 YTD
Daten per Ende Juni 2011. Diese Zahlenangaben beziehen sich auf die Vergangenheit.
Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige
Ergebnisse. Die dargestellte Performance lässt allfällige bei Zeichnung und
Rücknahme von Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.
* Die Grafik zeigt links der senkrechten Abgrenzungslinie die Performance des
Global Securities Portfolio Composite in USD nach Gebühren (Annahme: 2,04%
p.a.) seit dessen Einführung bis Ende September 2004 und rechts der senkrechten
Abgrenzungslinie die Performance des am 24. September 2004 lancierten
UBS (Lux) Key Selection Sicav – Global Allocation (USD) P-acc ab Anfang Oktober
2004.
Warum UBS Global Allocation Fund?
� Extrem aktiver Anlagestil kombiniert mit der Bereitschaft
und Fähigkeit, auch konträre Positionen einzugehen.
� Erfahrenes Portfolio-Management-Team.
� Transparenter, disziplinierter und regelbasierter Anlageprozess,
der eine Value-basierte fundamentale Analyse
mit Market-Behaviour-Analyse kombiniert.
� Kombiniert langjährige Erfahrung von UBS Global Asset
Management in einer Anlagelösung.
� Starke, langfristige Erfolgsbilanz (fast 30 Jahre).
«Gerade in volatilen Märkten ist eine
flexible Asset Allocation entscheidend.
Sie hilft Überreaktionen in Baisse- und
Haussemärkten zu nutzen.»
Andreas Köster, Head Asset Allocation & Currency UBS Fonds. Eine runde Sache.
3.7%
-36.2%
31.7%
8.5%
2.7%