COMMERZBANK AKTIENGESELLSCHAFT

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Inhaltsverzeichnis Seite Jahresabschluss und Lagebericht 2011 der Commerzbank Aktiengesellschaft.............. .......................................................................... G-1 Geschäftsbericht 2011 des Commerzbank-Konzerns ............................................................... G-1 Aktuelle Entwicklungen.............. .................................................................................................. G-1
Jahresabschluss und Lagebericht 2011 der Commerzbank Aktiengesellschaft / Geschäftsbericht 2011 des Commerzbank-Konzerns Der Jahresabschluss und Lagebericht 2011 der Commerzbank Aktiengesellschaft sowie der Geschäftsbericht 2011 des Commerzbank-Konzerns sind auf der Internetseite www.commerzbank.de veröffentlicht und können bei der Commerzbank Aktiengesellschaft, Kaiserstraße 16 (Kaiserplatz), 60311 Frankfurt am Main angefordert werden. Aktuelle Entwicklungen ------------------------------------- Optimierung der Kapitalstruktur Im Rahmen der am 23. Februar 2012 beschlossenen Optimierungsmaßnahmen innerhalb der Kapitalstruktur hat der Vorstand der Commerzbank mit Zustimmung des Aufsichtsrats am 2. März 2012 eine Kapitalerhöhung in Höhe von Stück 360.509.967 neuen, auf den Inhaber lautenden nennwertlose Aktien (Stückaktien) gegen Einbringung ausgewählter Wertpapiere als Sacheinlage beschlossen. Bei den zur Einbringung ausgewählten Wertpapieren handelt es sich um von der Commerzbank und weiteren Gesellschaften begebene hybride, nachrangige und andere Finanzinstrumente im Nominalvolumen von EUR 965 Mio. Die Transaktion wird sich im 1. Halbjahr 2012 positiv in Höhe von EUR 87 Mio auf das Ergebnis nach Steuern unter IFRS auswirken und führt zu einer Erhöhung des Core-Tier-1-Kapitals um EUR 776 Mio. Der Sonderfonds Finanzmarktstabilisierung (SoFFin) hat im Anschluss an diese Transaktion seine Beteiligungsquote an der Commerzbank (25% plus eine Aktie) aufrecht erhalten. Dazu wurde ein Teil der Stillen Einlage im Nominalbetrag von rund EUR 230,8 Mio in 120.169.989 Stückaktien aus dem in der Hauptversammlung 2011 geschaffenen bedingten Kapital gewandelt. Somit hat sich die verbliebene Stille Einlage des SoFFin an der Commerzbank auf rund EUR 1,71 Mrd. reduziert. Nach Durchführung der beiden Kapitalmaßnahmen hat sich die Aktienzahl der Commerzbank auf insgesamt 5.594.109.009 Aktien erhöht. Restrukturierung der Eurohypo und Neuausrichtung des Geschäftsfelds Commercial Real Estate Die Europäische Kommission (EU-Kommission) hat am 30. März 2012 der Bundesrepublik Deutschland mitgeteilt, dass sie die Veräußerungsauflage aus dem Jahr 2009 für die Commerzbank- Tochter Eurohypo in eine Abwicklungsauflage geändert hat. Die Commerzbank muss demnach sowohl das Staatsfinanzierungsgeschäft (Public Finance) als auch den größten Teil der gewerblichen Immobilienfinanzierung (Nicht-Kernbereiche Commercial Real Estate) der Eurohypo vollständig abbauen. Lediglich ein deutlich reduzierter Teil der gewerblichen Immobilienfinanzierung in Deutschland, Großbritannien, Frankreich und Polen darf weitergeführt werden. Gemäß den Auflagen der Europäischen Kommission sollen die Nicht-Kernaktivitäten der Eurohypo (Public Finance und Nicht-Kernbereiche des Commercial Real Estate Geschäfts) organisatorisch klar von den Kernaktivitäten (Kernbereiche des Commercial Real Estate Geschäfts) getrennt werden. Die Vorstände von Commerzbank und Eurohypo haben beschlossen, die Auflagen der EU- Kommission wie folgt umzusetzen: Die Geschäftsfelder Commercial Real Estate und Public Finance werden organisatorisch neu ausgerichtet. Die Nicht-Kernaktivitäten werden künftig in einer neuen konzerninternen Abbaueinheit mit dem Namen "Non Core Assets" (NCA) gemanagt. Ziel der Commerzbank ist es, die Portfolios dieser Nicht-Kernaktivitäten weiterhin konsequent zurückzuführen. Das deutlich reduzierte Commercial Real Estate Geschäft in Deutschland, Großbritannien, Frankreich und Polen soll in den kommenden Jahren sukzessive auf die Commerzbank übertragen werden. Es wird künftig operativ Bestandteil des neu formierten Kernbank-Segments "Real Estate and Ship Finance" (RES) der Commerzbank, das ab dem 1. Juli 2012 das bestehende Segment "Asset Based Finance" (ABF) ersetzen wird. Die Kernaktivitäten im Bereich Commercial Real Estate sollen weiterhin unter Risiko- und Rentabilitätsgesichtspunkten optimiert werden. Laut EU-Kommission muss zudem die Marke Eurohypo aufgegeben werden. Die Eurohypo wird zunächst unter Anpassung an die veränderten geschäftlichen Rahmenbedingungen fortgeführt. G-1
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