Informe anual 2006. Versió catalana (PDF 3.142 Kb - VidaCaixa

Al tancament de cada exercici, es compara el cost net en llibres de cadascun dels elements de les inversions
mantingudes per les societats amb el seu valor de mercat o realització, i es dota la provisió per a
depreciació necessària per atribuir a cada element d’aquests epígrafs el valor resultant més petit d’aquesta
comparació, sempre que l’esmentada depreciació es pugui entendre com a duradora (quan dues
taxacions successives confirmin la pèrdua de valor). Això no obstant, en el cas de les inversions materials,
no es dota provisió quan el valor comptable sigui recuperable per la generació d’ingressos suficients per
cobrir tots els costos i despeses, inclosa l’amortització.
En el cas de les inversions materials, s’entén per valor de mercat el valor de taxació determinat per l’entitat
taxadora autoritzada, d’acord amb les normes vigents de valoració a l’efecte de cobertura de les
provisions tècniques.
d) Despeses a distribuir en diversos exercicis
El Grup comptabilitza en aquest epígraf les despeses associades a les emissions de deute subordinat,
que es registren segons el preu d’adquisició o cost de producció nets de la corresponent amortització
acumulada. Ateses les característiques de perpetuïtat de les emissions, el Grup ha decidit amortitzar
aquestes despeses en un termini de 10 anys (vegeu Nota 4.3).
Així mateix, en aquest epígraf es recull l’impacte de l’actualització financera de les primes corresponents
a les diferents pòlisses que conformen la cartera del producte SegurCrèdit, les quals es caracteritzen pel
fet de tenir forma de pagament únic i estar vinculades a préstecs hipotecaris, abraçant el període de durada
d’aquest amb un màxim de deu anys renovable (vegeu Nota 4.3).
Addicionalment, dins del mateix epígraf, també s’hi inclouen les comissions pagades anticipadament per
una societat del Grup a Crosselling, S.A. sobre operacions de plans de pensions que el Grup va decidir
activar des de l’exercici 2002, d’acord amb un criteri de millor correlació d’ingressos i despeses. Aquestes
despeses s’amortitzen en un termini màxim de tres anys, tenint en compte, addicionalment, les
caigudes de cartera observades (vegeu Nota 4.3).
Des de l’exercici 2004, el Grup comercialitza unes noves modalitats de plans de pensions que porten associat
a la seva comercialització un premi en metàl·lic. En el present exercici 2006 s’ha iniciat la
comercialització de productes d’assegurances que també porten associat a la seva comercialització un
premi en metàl·lic. El Grup activa l’import d’aquests premis i els amortitza en un termini màxim de 5 anys,
tenint en compte les mobilitzacions i les caigudes de cartera (vegeu Nota 4.3).
e) Valors negociables i altres inversions financeres
Epígraf “Inversions”
Els valors negociables, siguin de renda fixa o variable, es valoren pel seu preu d’adquisició a la subscripció
o compra, excloent-ne, si escau, l’import dels dividends meritats (renda variable) i dels interessos
meritats i no vençuts i les comissions i bonificacions obtingudes en el moment de la subscripció (renda
fixa). Aquest preu està constituït per l’import total satisfet o que calgui satisfer per l’adquisició, incloses
les despeses inherents a l’operació. Per calcular el cost d’adquisició dels títols venuts i l’import de les correccions
valoratives, s’aplica el mètode del cost mitjà ponderat per grups homogenis, entenent per
aquests els integrats per valors que tenen drets anàlegs. Els valors afectes a una pòlissa o grup homogeni
de pòlisses configuren un grup homogeni independent.
INFORME ANUAL 20 06
117