Informe anual 2006. Versió catalana (PDF 3.142 Kb - VidaCaixa

2. Altres Valors Negociables
Per a altres valors (accions en empreses associades no consolidades, participacions en fons d’inversió,
etc.), al tancament de cada exercici es compara el cost d’adquisició amb el valor de mercat corresponent,
per tal de reflectir aquest últim en el balanç de situació, si fos inferior. En aquest cas, es doten les provisions
per depreciació necessàries per reflectir la depreciació experimentada; si bé, quan, si escau, hi ha
circumstàncies de prou pes i clara constància que determinen que el seu valor és inferior al de mercat
abans indicat, es duu a terme la corresponent provisió per depreciació a fi que aquest valor inferior quedi
reflectit en el balanç de situació.
Per valor de mercat s’entén:
– Accions cotitzades en Borsa: la cotització mitjana de l’últim trimestre, la cotització del dia del tancament
del balanç o, si no n’hi ha, l’última cotització de l’exercici, la menor.
– Accions no cotitzades en Borsa i cotitzades que no s’han negociat en l’últim trimestre de l’exercici: el seu
corresponent valor teoricocomptable obtingut de l’últim balanç aprovat de la societat emissora, corregit
en l’import de les plusvàlues tàcites existents en el moment de l’adquisició que subsisteixen al tancament
de l’exercici.
– Fons d’inversió: el seu corresponent valor de liquidació a la data més pròxima al tancament de cada
exercici.
Això no obstant, quan es tracta de valors cotitzats que compleixin els requisits d’homogeneïtat pel que fa
a la representativitat de la seva cotització establerts en la norma de valoració 5a del Pla de Comptabilitat
de les Entitats Asseguradores, aplicables quan la renda variable negocia electrònicament o forma part
d’un índex del mercat en què es negocia, es compensen les diferències positives amb les diferències negatives
entre el preu de la cotització del dia de tancament del balanç, o l’última cotització disponible de
l’exercici, i el valor comptable de la mateixa data, a l’efecte de quantificar les correccions valoratives que
calgui efectuar per aquests títols.
3. Contractes de futurs
En les operacions de cobertura, les diferències de cotització s’anoten a mesura que es van produint com
a ingrés o despesa a distribuir en diversos exercicis, segons el que correspongui, i s’imputen a resultats
de manera sistemàtica, si escau, als resultats dels actius o passius coberts. En el cas de cobertura anticipada,
les diferències diferides s’imputen al valor dels actius o passius adquirits.
Un cop vençudes les posicions, si escau, les diferències dels contractes s’imputen com a rectificacions
del cost dels actius fins llavors coberts.
4. Permutes financeres
Totes les operacions efectuades són de cobertura i es valoren de manera simètrica als actius que cobreixen.
Epígraf “Inversions per compte de prenedors d’assegurances de vida que assumeixen el risc de les inversions”
Els actius d’aquestes inversions, participacions en fons d’inversió, títols de renda fixa, imposicions a termini
fix i títols de renda variable (vegeu Nota 4.6), es registren pel seu valor de mercat o realització. Les
diferències positives o negatives amb el valor en llibres es carreguen i s’abonen, respectivament, en
aquest epígraf, amb abonament o càrrec, respectivament, en els comptes “Plusvàlues no realitzades de
INFORME ANUAL 20 06
119