Informe anual 2006. Versió catalana (PDF 3.142 Kb - VidaCaixa

En el cas de les participacions en fons d’inversió en actius del mercat monetari i fons d’inversió garantits,
al tancament de cada exercici es comptabilitza com a ingrés financer el rendiment produït durant l’exercici,
incrementant al mateix temps el valor comptable de participació. Això no obstant, en aquells casos en
què la rendibilitat garantida depengui del manteniment de la inversió durant un determinat termini o de la
mitjana de l’evolució d’un o diversos índexs, el Grup té en compte aquesta circumstància per tal de no
computar resultats que previsiblement puguin no confirmar-se en el futur.
A l’efecte de valoració de les inversions financeres, es tenen en compte els criteris següents:
1. Valors de Renda Fixa
Aquests valors (deute de l’Estat, obligacions i altres valors de renda fixa) es presenten, a l’efecte de la
seva classificació i valoració, en les carteres següents:
– Cartera d’inversió a venciment: inclou els valors de renda fixa que el Grup mantindrà fins a la data del
seu venciment. Aquesta cartera es valora al preu d’adquisició, corregit per l’import resultant de periodificar
financerament la diferència positiva o negativa entre el valor de reemborsament i el preu d’adquisició,
durant la vida residual del valor (no s’efectuen, per tant, correccions valoratives per la diferència entre el
cost corregit i el valor de mercat).
En el cas d’alienació d’aquests valors, el resultat positiu es registra en el compte “Ingressos a distribuir
en diversos exercicis – Ingressos diferits per alienació de títols de renda fixa” del balanç de situació, per
tal de periodificar financerament aquest benefici fins a la data de venciment prevista inicialment (excepte
en el cas que la venda sigui conseqüència d’un rescat de pòlisses); si el resultat és negatiu, es
registra a càrrec de resultats en el moment de la venda, i s’imputen a resultats, fins a l’import del resultat
negatiu, quantitats positives pendents d’imputació del compte abans indicat de l’epígraf “Ingressos
a distribuir en diversos exercicis”. Durant l’exercici 2006 s’ha produït la venda de diversos títols inclosos
en aquesta cartera amb venciments situats entre els anys 2007 i 2043, els quals han generat uns
beneficis de 5.001 milers d’euros, que van ser comptabilitzats en el moment de la venda en l’epígraf
“Ingressos a distribuir en diversos exercicis” del passiu del balanç. A 31 de desembre de 2006, els ingressos
pendents de distribuir per aquestes vendes, juntament amb les vendes d’exercicis anteriors,
pugen a 87.282 milers d’euros (vegeu Nota 4.11).
– Cartera d’inversió ordinària: comprèn els valors que el Grup no ha inclòs en la cartera d’inversió a
venciment. Es valoren a preu d’adquisició, i es reconeix la rendibilitat implícita o explícita que correspongui
segons les regles assenyalades en l’apartat anterior. Per a aquests valors es compara el seu
preu d’adquisició corregit amb el seu valor de mercat, determinat aquest, en el cas dels valors cotitzats
en mercats organitzats, pel valor més petit entre el que correspon a l’última cotització i la cotització mitjana
de l’últim mes de l’exercici; en el cas dels valors no cotitzats o amb cotització no representativa, el
valor de mercat es determina actualitzant-ne els fluxos financers futurs, incloent-hi el seu valor de reemborsament,
a unes taxes equivalents a la mitjana de l’últim mes resultant del Mercat de Deute Públic
Anotat del Banc d’Espanya (en el cas dels valors en divises, es fa servir l’equivalent del país d’emissió o
cotització) amb el mateix termini de venciment, amb les homogeneïtzacions corresponents en funció
de la qualitat de l’emissor. Les diferències netes negatives resultants d’aquesta comparació (un cop
considerats, si escau, els interessos explícits o implícits meritats fins al tancament de l’exercici) s’imputen
a resultats, i es dota la corresponent provisió per depreciació.
118 COMPTES ANUALS CONSOLIDATS I INFORME DE GESTIÓ DEL GRUP CAIFOR