HELÅRSRAPPORT 2012 - Carnegie

More documents

Recommendations

Info

Innehåll Innehåll Koncernöversikt ........................................2 VD-ord .................................................................3 Utveckling fonder och marknader ...........................................4 Förvaltning .......................................................7 Översikt ..............................................................8 Svenska aktiefonder Carnegie Småbolagsfond..............10 Carnegie Strategifond ......................12 Carnegie Strategy Fund .................14 Carnegie Swedish equity Fund ..................................................16 Carnegie Sverigefond .......................18 Carnegie Sverige Select .................20 Tillväxtmarknadsfonder Carnegie Afrikafond ...........................22 Carnegie emerging Markets ......24 Carnegie Indienfond ..........................26 Carnegie Kinafond ...............................28 Carnegie Rysslandsfond .................30 Räntefonder Carnegie Corporate Bond .........32 Carnegie likviditetsfond ................34 Carnegie Obligationsfond ...........36 Övriga fonder Carnegie Gorilla .....................................38 Carnegie Total ...........................................40 Spara i våra fonder ..............................42 Redovisningsprinciper ......................44 Revision ............................................................45 Policyfrågor ...................................................46 Ordlista och definitioner ...............49 Fondbolagsfakta ......................................50 Medarbetare ...............................................50 Denna årsrapport innehåller helårsredogörelser per 2012-12-31 avseende de fonder som förvaltas av Carnegie Fonder AB samt information per 2012-12-31 om Carnegie Fonders Luxemburgregistrerade fonder. Koncernöversikt Carnegie Fonder AB, som är ett helägt dotterföretag till Carnegie Holding AB, står under tillsyn av Finansinspektionen och dess verksamhet regleras främst av Lagen om Investeringsfonder (2004:46). Förvaltat kapital per den 31 december 2012 uppgick till ca 32 miljarder kronor fördelat på drygt 18 000 direktregistrerade kunder. Carnegie Fonder förvaltar totalt 16 värdepappersfonder, varav elva i Carnegie Fonder AB och fem via SEB Fund Services S.A. i Luxemburg. Antalet medarbetare uppgick till 35 personer. Carnegie Fonders verksamhet utgörs av förvaltning och försäljning av fondandelar med verksamhet i Sverige och Luxemburg. Bolaget har en stabil förvaltningsorganisation med stor erfarenhet. Förvaltningen är i huvudsak inriktad på svenska aktier och räntebärande värdepapper samt aktier på tillväxtmarknader. Den yttersta målsättningen är att över tiden skapa en positiv och stabil avkastning. Fonderna kännetecknas av aktiv värdeförvaltning baserad på fundamental analys. Löpande information under 2013 Januari Helårsbesked för 2012 April Helårsrapport 2012 Tidningen Utsikt 2012 i korthet Juli Halvårsbesked Augusti Halvårsrapport 2013 Oktober Tidningen Utsikt Januari Carnegie Småbolagsfond startar. Carnegie Svea fusioneras med Carnegie Småbolagsfond. Mars Carnegie Fonders fonder lämnar utdelning. April Fonderna Carnegie Tellus, Carnegie Protego och Carnegie Utlandsfond fusioneras med Carnegie Strategifond. Mer information om våra fonder På carnegiefonder.se hittar du respektive fonds fondbestämmelser, informations-, fakta- och produktblad. Här finner du även aktuell information om fonderna, dagligt uppdaterade fondkurser, nyhetsbrev, filmer, marknads- och månadsrapporter samt en förvaltarblogg. Du kan även följa oss på Facebook och Twitter. Beställ våra rapporter och nyhetsbrev gratis Prenumerera på våra rapporter och nyhetsbrev via e-post! Gå in på carnegiefonder.se och gör din beställning där. För att få våra hel- och halvårsrapporter, fondbestämmelser, informations-, fakta- och produktblad, kontakta oss på telefon 08-5886 93 50. Riskinformation Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De medel som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det insatta beloppet. 2 CARNEGIE FONDER AB l Helårsrapport 2012
ett förvånansvärt bra år 2012 måste sammanfattas som ett riktigt bra år. Alla fonder som förvaltas av Carnegie Fonder steg i värde. Ett högre risktagande lönade sig, vilket visade sig genom att aktiefonder gick bäst. I synnerhet andelsägarna i Carnegie Sverige Select är att gratulera då fonden steg med 18 procent. Pengar på banken däremot, innebar oftast förlust efter att inflationen räknats bort. De finns nog många som inte riktigt känner igen sig i beskrivningen att 2012 var ett bra år. Konjunkturutvecklingen världen över var minst sagt svag och arbetslösheten är mycket hög, i synnerhet bland unga. Problemen i världsekonomin, till exempel eurokrisen, budgetstupet i USA och en lägre tillväxt i Kina, verkar dessutom svårlösta även om läget stabiliserades mot slutet av året. Mot den bakgrunden är fondutvecklingen onekligen förvånande. Många av oss är andelsägare i Carnegie Strategifond. Som kommunicerats under året ändrade vi inriktningen i fonden under 2012. Nu innehåller den ungefär till hälften högutdelande aktier och till hälften företagsobligationer, men fördelningen är inte huggen i sten. Tanken är att skapa en årlig avkastning på 6–7 procent, med låg risk, främst genom direktavkastningen från fondens investeringar. För den långsiktiga investeraren spelar då kortsiktiga kursväxlingarna en mindre roll. Den nya inriktningen har fått en smakstart. Carnegie Strategifond steg under 2012 med nära 15 procent, vilket är mycket bra beaktat det låga risktagandet. I februari 2012 lanserades Carnegie Småbolagsfond, som investerar i små och medelstora bolag på den svenska aktiemarknaden. Vi kan konstatera att 2012 var mer gynnsamt för stora bolag, men historiska jämförelser visar att mindre bolag över tiden har en bättre utveckling. Risken är högre, men nu är småbolagsaktier i jämförelse med stora bolag ovanligt lågt värderade. VD-ORD Vid sidan av Strategifonden och Småbolagsfonden uppmärksammade vi under 2012 att Rysslandsfonden fyllde 15 år. De som varit med under dessa 15 år har fått vara med på en fantastisk resa, även om den inte alltid upplevts som angenäm. Risktagandet har dock betalat sig i form av en hög avkastning. Jag vill också nämna det fantastiskt stora intresse som Carnegie Corporate Bond skapat. På bara några få år har fonden vuxit till nära 6 miljarder kronor och är en viktig förklaring till att vi återigen tar marknadsandelar på den svenska fondmarknaden. Fondens förvaltare, Stefan Ericson, tilldelades också utmärkelsen Årets stjärnförvaltare i kategorin företagsobligation av Dagens Industri i samarbete med fondutvärderingsföretaget Morningstar. 2013 är ett speciellt år för Carnegie Fonder. Jag tänker då inte primärt på att vi i januari lanserade en ny hemsida, utan på att verksamheten och ovannämnda Carnegie Strategi fond, fyller 25 år. Vi kan se tillbaka på en period som har varit mycket berikande för andelsägarna, trots flera kriser av olika slag. Ingen vet vad kommande 25 år innebär, men vi lovar att göra vårt bästa med att skapa bra förvaltningsresultat. Detsamma gäller för 2013. Följ oss gärna på hemsidan via datorn eller mobilen, www.carnegiefonder.se. n Hans Hedström Verkställande direktör CARNEGIE FONDER AB l Helårsrapport 2012 3
Page 1: PRIVATBANK LEDARE HELÅRSRAPPORT 20
Page 5 and 6: Euron har naturligtvis haft en svag
Page 7 and 8: Våra fondförvaltare Hans Hedströ
Page 9 and 10: VÄRDEUTVECKLING 10 ÅR, PROCENT AN
Page 11 and 12: RESULTATRÄKNING Fonden startade 20
Page 13 and 14: RESULTATRÄKNING kkr 2011 2012 Int
Page 43 and 44: Sälja fonder Det finns två altern
Page 45 and 46: Fondernas beskattningsregler Sverig
Page 47 and 48: och politisk demokrati. Historiskt
Page 49 and 50: ORDlISTA OCh DeFInITIOneR Ordlista
Page 52:
PRIVATBANK LEDARE CARNEGIE FONDER A
show all

HELÅRSRAPPORT 2012 - Carnegie

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?