PROSPEKT EMISYJNY - Elektrotim S.A.

Czynniki Ryzyka
3.2. Ryzyko związane z odwołaniem, odstąpieniem od przeprowadzenia lub niedojściem do
skutku emisji Akcji Serii D
Emitent zastrzega sobie prawo do odwołania subskrypcji Akcji Serii D przed jej rozpoczęciem lub też do
odstąpienia od subskrypcji Akcji Serii D po jej rozpoczęciu na zasadach określonych w punkcie „Informacje
o warunkach oferty”. Nie ma pewności, że Emitent nie podejmie decyzji o odwołaniu lub o odstąpieniu od subskrypcji
Akcji Serii D po jej rozpoczęciu lub, że emisja Akcji Serii D dojdzie do skutku. W przypadku odstąpienia
od subskrypcji Akcji Serii D po jej rozpoczęciu lub nie dojścia do skutku emisji Akcji Serii D, Emitent będzie
zobowiązany do zwrotu wpłat w terminach i na zasadach określonych w dalszej części Prospektu, przy czym
wpłaty takie zostaną zwrócone bez żadnych odsetek i odszkodowań.
Emisja Akcji Serii D nie dojdzie do skutku w przypadku, gdy:
– do dnia zamknięcia Publicznej Oferty nie zostaną złożone i prawidłowo opłacone zapisy na 3.700.000 sztuk
Akcji Serii D lub
– Zarząd Spółki nie zgłosi do Sądu wniosku o zarejestrowanie emisji Akcji Serii D w terminie 6 miesięcy od
daty zatwierdzenia przez KNF niniejszego Prospektu lub
– uprawomocni się postanowienie Sądu Rejestrowego o odmowie wpisu do rejestru podwyższenia kapitału
zakładowego Spółki w wyniku emisji Akcji Serii D.
W powyższych przypadkach może to spowodować zamrożenie środków finansowych na pewien czas i utratę
potencjalnych korzyści przez inwestorów, bowiem wpłacone kwoty zostaną zwrócone subskrybentom bez
żadnych odsetek i odszkodowań.
W celu minimalizacji powyższego ryzyka, Emitent planuje podpisać z Oferującym umowę o subemisję inwestycyjną.
3.3. Ryzyko związane z wydłużeniem czasu przyjmowania zapisów lub ich zmianą
Zgodnie z zapisami niniejszego Prospektu Zarząd Emitenta zastrzega sobie prawo do zmiany terminów Oferty
Publicznej, w tym wydłużenia terminu przyjmowania zapisów na Akcje Serii D, jak również całkowitą ich zmianą.
W takim przypadku, zostanie podana do publicznej wiadomości stosowna informacja, poprzez udostępnienie
zatwierdzonego przez KNF aneksu do prospektu. Aneks zostanie przekazany do publicznej wiadomości
w sposób, w jaki został opublikowany prospekt. Wydłużenie terminu przyjmowania zapisów na oferowane
akcje może spowodować zamrożenie na pewien okres środków finansowych wniesionych przez inwestorów
w formie dokonanych wpłat na akcje.
3.4. Ryzyko związane z odmową lub opóźnieniem wprowadzenia Akcji lub Praw do Akcji
do obrotu na rynku regulowanym oraz charakterem Praw do Akcji
Dopuszczenie Akcji oraz Praw do Akcji do obrotu giełdowego wymaga spełnienia szeregu wymogów przewidzianych
regulacjami GPW oraz KDPW. Niedopuszczenie Akcji lub Praw do Akcji do obrotu giełdowego lub
opóźnienie w tym zakresie utrudni dokonywanie obrotu nimi.
Należy także zauważyć, że charakter obrotu Prawami do Akcji rodzi ryzyko, iż w sytuacji niedojścia do skutku
emisji Akcji Serii D posiadacz PDA otrzyma zwrot środków w wysokości iloczynu liczby PDA znajdujących się
na koncie posiadacza oraz ceny emisyjnej jednej Akcji Serii D, co spowoduje, że w przypadku nabycia Praw
do Akcji na rynku wtórnym po cenie wyższej od ceny emisyjnej Akcji Serii D, posiadacz poniesie stratę.
3.5. Ryzyko związane z zawieszeniem obrotu Akcjami lub wykluczeniem Akcji z obrotu na
rynku regulowanym
W przypadkach wskazanych w Ustawie o Obrocie Instrumentami Finansowymi, na żądanie Komisji, GPW
może zawiesić obrót akcjami lub wykluczyć akcje z obrotu na rynku regulowanym lub wydać decyzję o wykluczeniu
papierów wartościowych z obrotu na rynku regulowanym. Dodatkowo, możliwość zawieszenia obrotu
akcjami lub wykluczenia akcji z obrotu na GPW przewiduje Regulamin Giełdy Papierów Wartościowych, który
określa że Zarząd Giełdy może zawiesić obrót papierami wartościowymi na okres do trzech miesięcy na
wniosek Emitenta, a także jeżeli uzna, że wymaga tego interes i bezpieczeństwo uczestników obrotu lub jeżeli
Emitent naruszy przepisy obowiązujące na Giełdzie Papierów Wartościowych. Ponadto w sytuacjach określonych
w Regulaminie Giełdy Papierów Wartościowych Zarząd Giełdy może wykluczyć papiery wartościowe
z giełdowego obrotu.
24
Prospekt Emisyjny Akcji ELEKTROTIM S.A.