PROSPEKT EMISYJNY - Elektrotim S.A.
PROSPEKT EMISYJNY - Elektrotim S.A.
PROSPEKT EMISYJNY - Elektrotim S.A.
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
Dokument Rejestracyjny<br />
10. Zasoby kapitałowe<br />
10.1. Informacje dotyczące źródeł kapitału Emitenta<br />
Spółka finansuje aktywa w granicach 30–40% kapitałami własnymi a w granicach 60–70% kapitałami obcymi<br />
tj. głównie zobowiązaniami krótkoterminowymi. Najistotniejszą pozycję w zakresie zobowiązań krótkoterminowych<br />
stanowią zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług, których udział w finansowaniu aktywów<br />
waha się w granicach 30–40%. Istotny udział w finansowaniu aktywów mają także kredyty bankowe oraz<br />
otrzymane zaliczki od klientów. Analizując strukturę źródeł finansowania należy zwrócić uwagę na różnice w<br />
zakresie wykorzystania kredytów uwidocznionych w bilansach na koniec roku oraz bilansach półrocznych. Na<br />
koniec roku wykorzystanie kredytu jest na minimalnym poziomie, gdyż w tym okresie zwykle następuje spływ<br />
należności od klientów, natomiast w trakcie roku istnieje potrzeba finansowania majątku obrotowego kredytem<br />
bankowym w większym zakresie, stąd też zaangażowanie kredytowe Spółki w trakcie roku jest większe i przekracza<br />
nawet poziomy wykazane w bilansach półrocznych.<br />
Tabela. Źródła finansowania Emitenta w tys. zł<br />
PASYWA 2005 2004 2003<br />
A. Kapitał (fundusz) własny 6 626 41% 5 222 40% 4 153 41%<br />
I. Kapitał (fundusz) podstawowy 5 706 36% 6 206 47% 6 206 61%<br />
II.<br />
Należne wpłaty na kapitał podstawowy<br />
(wielkość ujemna)<br />
0 0% 0 0,0% 0 0%<br />
III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) -800 -5% -800 -6% 0 0%<br />
IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 0 0% 243 2% 243 3%<br />
V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 0% 0 0% 0 0%<br />
VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 321 2% 321 3% 321 3%<br />
VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych -805 -5% -2 617 -20% 0 0%<br />
VIII. Zysk (strata) netto 2 204 14% 1 869 14% -2 617 -26%<br />
IX.<br />
Odpisy z zysku netto w ciągu roku<br />
obrotowego (wielkość ujemna)<br />
0 0% 0 0% 0 0%<br />
B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 9 432 59% 7 916 60% 6 004 59%<br />
I. Rezerwy na zobowiązania 384 3% 261 2% 134 1%<br />
II. Zobowiązania długoterminowe 515 3% 201 2% 400 4%<br />
III. Zobowiązania krótkoterminowe 8 499 53% 7 419 56% 5 470 54%<br />
a) Kredyty i pożyczki 176 1% 460 4% 1 280 13%<br />
d)<br />
Z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności<br />
5 941 37% 5 085 39% 3 494 34%<br />
e) Zaliczki otrzymane na dostawy 88 1% 61 0% 66 1%<br />
g)<br />
Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń<br />
i innych świadczeń<br />
1 517 9% 1 337 10% 433 4%<br />
IV. Rozliczenia międzyokresowe 34 0% 35 0% 0 0%<br />
Pasywa razem 16 058 100% 13 138 100% 10 157 100%<br />
Źródło: Emitent<br />
PASYWA 30.09.2006 30.09.2005 30.06.2006 30.06.2005<br />
A. Kapitał (fundusz) własny 7 299 29% 5 897 35% 6 268 35% 5 409 46%<br />
I.<br />
Kapitał (fundusz)<br />
podstawowy<br />
5 206 21% 5 706 34% 5 706 32% 6 206 53%<br />
II.<br />
Należne wpłaty na kapitał<br />
podstawowy (wielkość<br />
0 0% 0 0% 0 0% 0 0%<br />
ujemna)<br />
III.<br />
Udziały (akcje) własne<br />
(wielkość ujemna)<br />
0 0% -800 -5% -800 -4% -800 -7%<br />
IV.<br />
Kapitał (fundusz)<br />
zapasowy<br />
0 0% 0 0% 0 0% 0 0%<br />
72<br />
Prospekt Emisyjny Akcji ELEKTROTIM S.A.
Change language