GESCHÄFTSBERICHT - GLKB

Bewertung, Überwachung und Bewirtschaftung. regelmässig
wird die Bonität der Kunden beurteilt. Für alle Ausleihungen werden
Limiten gesprochen. Die Bank strebt durch Streuung nach
Branchen, objekten, Kreditarten und Gegenparteien eine angemessene
Diversifikation an.
Das Kreditrisiko gegenüber Banken wird auf rating- und produkt-
basierende Limiten begrenzt. Sämtliche Limiten werden mindestens
einmal jährlich überprüft, bewilligt und dem Verwaltungsrat zur
Kenntnis gebracht.
Die in den Vorjahren pro Kundensegment unterschiedlichen ratingsysteme
wurden 2011 harmonisiert. Die gesamten Kundenausleihungen
der Bank werden mit einem ratingsystem in zwölf
Klassen eingeteilt, wobei die Klassen elf und zwölf als gefährdet
eingestuft werden. Das bei Firmen- und Immobilienkunden bereits
genutzte ratingsystem der Firma risk Solution Network (rSN)
wurde 2011 neu auch bei den Privatkunden eingeführt. Hier hat
die Glarner Kantonalbank eine Pilotfunktion eingenommen. Mit
den anderen beteiligten Banken an der rSN erreicht der Datenpool
zur regelmässigen Systemvalidierung und zum Back Testing
über 100 Mrd. Franken Ausleihungsvolumen. Im Interbankenbereich
stützt sich die Glarner Kantonalbank auf externe ratings ab.
Für latente Ausfallrisiken werden als Sicherheit Pauschalwertberichtigungen
gebildet. Zudem bestehen obergrenzen für risikoarten
und Ausleihungsgrössen, deren Überschreitungen nur vom
Verwaltungsrat in Ausnahmefällen bewilligt werden.
In internen richtlinien sind die Bewertungsgrundsätze und Beleh-
nungshöhen festgelegt. Die Methoden lehnen sich an branchenübliche
Ansätze und an die richtlinien der Schweizerischen Bankiervereinigung
an. Die werthaltigkeit von Sicherheiten wird
periodisch überprüft. Bankeigene Liegenschaftenschätzer unterstützen
die Kreditinstanzen und die Kundschaft bei Fachfragen, Entscheidungen
und Beurteilungen von Immobilien. Für Liegenschaften
ausserhalb des Kantons werden zusätzlich das Tool IAZI (Informations-
und Ausbildungs-Zentrum für Immobilien AG), das bei der
Bestimmung der Marktwerte unterstützend wirkt, sowie externe
Schätzer eingesetzt.
Die zehn grössten Kreditpositionen der Glarner Kantonalbank vereinen
246 Mio. Franken. Dies entspricht 8 Prozent der Kunden-
Glarner Kantonalbank - Geschäftsbericht 2011
FINANZBErICHT ANHANG ZUr JAHrESrECHNUNG
ausleihungen (Vorjahr: 7 Prozent). Der Anteil an ungedeckten Ausleihungen
innerhalb dieser Grosspositionen konnte im rahmen der
veränderten risikopolitik nochmals gesenkt werden. Gefährdete
Kredite werden von einer Spezialabteilung betreut. Dies erlaubt eine
professionelle und zeitnahe Begleitung solcher Positionen. Die Abteilung
soll dazu beitragen, die risiken zu minimieren. Die wertberichtigungen
werden durch die enge Betreuung der gefährdeten
Kredite laufend auf Einzelbasis überprüft und angepasst (rrV). Dabei
kommt das Vorsichtsprinzip bei der Bestimmung der Liquidationswerte
zum Tragen. Für gefährdete Kleinstpositionen wird eine pauschalierte
Einzelwertberichtigung gebildet. Der Anteil gefährdeter Forderungen
konnte weiter auf noch 5,3 Prozent (Vorjahr: 7,7 Prozent) des
gesamten Kundenausleihungsvolumens gesenkt werden.
LäNDErrISIKo
Das Länderrisiko ist limitiert. Auslandengagements erfolgen ausser
im Interbankenbereich grundsätzlich nur auf gedeckter Basis. Die
Auslandaktiven (inklusive Finanzanlagen und Interbankgeschäfte)
betragen 4,3 Prozent (Vorjahr: 4,2 Prozent) sämtlicher Aktiven.
Die Engagements betreffen oECD-Länder.
ZINSäNDErUNGSrISIKEN
Die aktive Steuerung der Zinsänderungsrisiken, herrührend aus dem
Bilanz- und Ausserbilanzgeschäft, erfolgt innerhalb der vom Verwaltungsrat
vorgegebenen Limiten. Das Asset & Liability Management
Committee (ALCo) überwacht und steuert zentral dieses risiko.
Ziel ist die optimierung des Strukturergebnisses. Die Steuerung
basiert auf den monatlich errechneten Bar- und Ertragswerten. Die
variablen Produkte werden in Portfolios repliziert. Die Simulationen
erfolgen auf statischer sowie dynamischer Basis. Soweit die Geschäfte
es zulassen, orientiert sich die Glarner Kantonalbank an
einer parallelen refinanzierung. Absicherungsgeschäfte werden
selektiv und im notwendigen Ausmass getätigt. Dabei ist sichergestellt,
dass die Effektivität in Bezug auf das Grundgeschäft laufend
gegeben ist. Ein in das ALM-reglement integriertes Hedge-reglement
stellt sicher, dass Absicherungsgeschäfte nur auf Makroebene
erfolgen, Spekulationen verhindert und die gesetzlichen Anforderungen
erfüllt werden. Die operative Umsetzung der Entscheide
erfolgt durch die Tresorerie.
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