Jahresabschluss der Investkredit-Gruppe 2008 ... - Volksbank AG

Investkredit Annual Report
Notes – Other Details and Risk Report 2008
Marktwertbilanz zum 31.12.2007 (Vergleich) / Fair value balance sheet as at 31.12.2007 (for comparison)
Marktwerte / Fair value
Bankbuch
Fair Value through
Profit or Loss
Fair value through Handelsbuch Micro Hedge Summe Bilanzwert
in EUR Mio. / in EUR m Banking book profit or loss Trading book Micro hedge Total Value of item
Barreserve / Cash reserve 37 0 0 0 37 37
Forderungen an Kreditinstitute / Loans and advances to banks 1.517 15 0 18 1.551 1.577
Forderungen an Kunden / Loans and advances to customers 9.310 257 0 322 9.888 9.801
Risikovorsorge / Risk provisions for loans and advances -156 0 0 0 -156 -156
Handelsaktiva / Trading assets 0 0 92 0 92 92
Finanzanlagen / Financial investments 1.032 836 0 481 2.348 2.355
Anteile an assozierten Unternehmen / Shares in associates 58 0 0 0 58 59
Immaterielles Anlagevermögen / Intangible assets 1 0 0 0 1 1
Sachanlagen und Investment Property / Property, equipment and investment property 60 0 0 0 60 60
Ertragsteueransprüche / Income tax assets 13 0 0 0 13 13
Übrige Aktiva / Other assets 42 6 0 89 137 136
Insgesamt / Aggregate 11.914 1.114 92 909 14.028 13.977
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten / Amounts owed to banks 7.859 0 0 52 7.911 7.960
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden / Amounts owed to customers 1.819 0 0 66 1.885 1.885
Verbriefte Verbindlichkeiten / Liabilities evidenced by certificates 1.554 0 0 799 2.352 2.353
Handelspassiva / Trading liabilities 0 0 84 0 84 84
Rückstellungen / Provisions 37 0 0 0 37 37
Ertragsteuerverpflichtungen / Income tax liabilities 13 0 0 0 13 13
Übrige Passiva / Other liabilities 154 6 0 83 243 243
Nachrangkapital / Subordinated capital 604 0 0 153 757 666
Eigenkapital / Equity 747 0 0 0 747 736
Insgesamt / Aggregate 12.786 6 84 1.153 14.028 13.977
Die Marktwerte der Microhedges sichern überwiegend das Zinsrisiko ab.
(61) Risikomanagement
Das Management von Risiken ist ein entscheidender Wettbewerbsfaktor für eine Bank. Risikomanagement
wird in der Investkredit als die Identifikation, Messung und Steuerung der Risiken verstanden. Die Grundsätze
und Methoden für das Risikomanagement der Investkredit sind in Handbüchern und internen Richtlinien
dokumentiert und werden regelmäßig an die markttechnischen sowie regulatorischen Entwicklungen angepasst.
Das bedeutendste Risiko, dem die Investkredit-Gruppe ausgesetzt ist, ist das Kreditrisiko als Teil der
bankbetrieblichen Risiken. Daneben wird zwischen Markt-, Liquiditäts- und operationellen Risiken unterschieden.
Grundsätzlich erfolgt die Messung von Risiken in Form von Value at Risk für alle Bereiche in funktional
und organisatorisch von Geschäftsentscheidungen unabhängigen Stellen. Ein vom Risikogehalt abgeleitetes
Limitwesen sowie risikogerechte Margenkalkulation gehören zu den entscheidenden Rahmenbedingungen
bei den Geschäftsabschlüssen. Daneben werden Stress-Tests durchgeführt, um die ungünstigen Effekte extremer
Marktbewegungen zu simulieren. Das ökonomische Eigenkapital stellt im Kontext des Risikomanagements
die zentrale Steuerungsgröße dar, die sowohl der Beurteilung der Risikotragfähigkeit der Bank als auch
der risikoangepassten Performancemessung dient. Zudem werden die quantitativen Verfahren zur Ermittlung
des ökonomischen Eigenkapitals laufend durch qualitative Analysen des Marktumfelds und bankspezifische
Gegebenheiten unterstützt. Die Ermittlung des ökonomischen Eigenkapitals ist ein wichtiger Bestandteil zur
Beurteilung der Risikotragfähigkeit der Bank.
The fair values of micro hedges mainly hedge the interest-rate risk.
(61) Risk management
The management of risks is a decisive competitive factor for a bank. At Investkredit, risk management is
seen as the identification, measurement and management of risks. Investkredit’s basic principles and
methods of risk management are documented in various manuals and internal guidelines and are regularly
updated to conform to both the latest regulatory developments and technical developments on the
market. As part of the banking risks, the credit risk constitutes the most essential risk the Investkredit
Group is exposed to. Other risks that may be encountered are market risks, liquidity risks and operational
risks. As a matter of principle, the measurement of risk is undertaken for all kinds of risk in the form of
value at risk by units that are functionally and organisationally independent from those making the business
decisions. A structure of limits deduced from the level of risk involved and a calculation of margins
reflecting that risk are part of the decisive overall conditions when completing transactions. Stress tests
are also carried out to simulate the unfavourable effects of extreme market movements. In the context of
risk management, the amount of economic equity is the crucial figure, helping both to assess the amount
of risk the Bank is able to bear and the level of risk conformity of its performance. Moreover, quantitative
methods for determining economic equity are continuously supported by qualitative analyses of the market
environment and factors that apply specifically to the Bank. Determining the Bank’s economic equity is
essential in assessing the amount of risk it is able to bear.
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