Jahresabschluss der Investkredit-Gruppe 2008 ... - Volksbank AG

2008
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Investkredit Geschäftsbericht
Anhang – Sonstige Angaben und Risikobericht
Restlaufzeitengliederung zum 31.12.2007 (Vergleichszahlen) / Breakdown of remaining maturities as at 31 December 2007 (for comparison)
Täglich fällig Bis 3 Monate 3 Monate bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre Mehr als 5 Jahre
in EUR Mio. / in EUR m Repayable on demand Up to 3 months 3 months to 1 year 1 to 5 years More than 5 years
Forderungen an Kreditinstitute / Loans and advances to banks 175 506 284 355 258
Forderungen an Kunden / Loans and advances to customers 744 440 594 2.684 5.338
Wertpapiere – Handelsaktiva / Securities – trading assets 0 1 0 0 0
Wertpapiere – Available for Sale / Securities – available for sale 0 0 109 344 299
Wertpapiere – Held to Maturity / Securities – held to maturity 0 58 143 345 359
Wertpapiere – Micro Hedges / Securities – micro hedges 0 12 0 266 203
Insgesamt / Aggregate 919 1.017 1.130 3.994 6.457
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten / Amounts owed to banks 215 1.556 865 3.119 2.205
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden / Amounts owed to customers 1.033 645 23 83 100
Verbriefte Verbindlichkeiten / Liabilities evidenced by certificates 0 536 105 1.548 164
Nachrangkapital / Subordinated capital 0 0 51 37 579
Insgesamt / Aggregate 1.248 2.737 1.044 4.787 3.048
Restlaufzeit ist der Zeitraum zwischen Bilanzstichtag und vertraglicher Fälligkeit der Forderung oder Verbindlichkeit,
wobei bei Teilbeträgen die Restlaufzeit für jeden Teilbetrag angesetzt wird. Zinsabgrenzungen werden
der Frist „Bis 3 Monate“ zugerechnet.
(65) Immobilienrisiko
Das Preisrisiko im Bereich der Immobilien stellt ein weiteres Marktrisiko im Bankbuch dar. Darunter wird die
negative Wertänderung aufgrund von Marktwerten der Immobilien verstanden. Standort, Leerstandsraten,
Neuvermietungsdauer und Klumpeneffekte in Regionen können als die wesentlichen Risikotreiber genannt
werden. Die geringere Liquidität des Immobilienmarktes stellt bei der Bestimmung des Marktwertes eine besondere
Schwierigkeit dar.
(66) Kreditrisiken
Die Gefahr, dass Kunden ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen, wird als Kreditrisiko bezeichnet.
Dieses umfasst Ausfalls-, Länder- und Abwicklungsrisiken. Das Ausfallsrisiko der Schuldner ist der Ausgangspunkt
für die Rating-Systeme. Seit Beginn der neunziger Jahre ist jeder aktivseitige Kunde der Investkredit einem
internen oder externen Rating zugeordnet. Das Verfahren wurde seither laufend verfeinert und 2006 mit
den Methoden des Volksbank Konzerns harmonisiert. Alle Ratingsysteme arbeiten mit der VB Masterskala, die
insgesamt 25 Ratingstufen umfasst und mit einem Probability of Default (PD)-Band verbunden ist. Dieses
PD-Band ermöglicht den Vergleich interner Ratings mit den Klassifizierungen externer Ratingagenturen sowie
den Vergleich über Länder und Kundensegmente. Die interne Einstufung erfolgt in mehreren Schritten. Änderungen
bei Bilanzkennzahlen oder sonstigen Informationen können laufend zu geänderten Einstufungen
führen. Eine Ratingerneuerung muss mindestens einmal jährlich erfolgen. Bei jedem Geschäftsabschluss
zählen ein vom Ausmaß des Risikos abgeleitetes System von Limiten sowie eine risikogerechte Margenkalkulation
zu den Rahmenbedingungen. Voraussetzung für Kreditbeschlüsse sind ein internes Rating, eine Kreditrisikoposition
und eine Margenkalkulation. In Form einer Kreditrisikoposition werden zu jedem Kreditnehmer
vor Krediteinräumung und mindestens einmal jährlich und vor Beschlussfassung Sicherheiten bewertet und
das Blankorisiko ermittelt. Hinsichtlich Sicherheitenbewertung gelten explizite Regelungen zur Bewertung der
Sicherheiten. Das Handbuch für das Kreditrisikomanagement wurde 2007 für den gesamten Volksbank Konzern
erneuert. Es beschreibt die Grundsätze für die Behandlung des Kreditrisikos, die Risikopolitik, notwendi-
Remaining maturity is the period between the balance sheet date and the date on which the receivable
or liability becomes contractually due, and, in the case of partial amounts, is calculated separately for each
part. Deferred interest is accounted for under the period “Up to 3 months”.
(65) Real estate risk
Price risk in the real estate area represents another market risk in the banking book. This refers to negative
fluctuations in value based on the fair value of real estate properties. Location, levels of empty units,
length of time required to find new tenants and cluster effects in certain regions could be mentioned as
the major factors of this risk. Because the real estate market has a lower level of liquidity, it is particularly
difficult to determine the fair value.
(66) Credit risk
The risk that debtors are not able to meet their payments is defined as credit risk. This comprises default
risks, country risks and settlement risks. The default risk of a debtor forms the starting point for the rating
system. Since the beginning of the nineties, each of Investkredit's active customers has been allocated
an external or internal rating. The process has since been continuously refined and was harmonised with
the methods of the Volksbank Group in 2006. All rating systems employ the VB Master Scale, which has
a total of 25 ratings and is linked to a Probability of Default (PD) band. This PB band enables the comparison
of internal ratings with the classifications of external rating agencies, as well as a comparison
across countries and customer segments. The internal rating is implemented in several steps. Changes to
key figures in the balance sheet or other information can bring about changes in grading at any time.
A rating review must take place at least once a year. Following every business transaction, a system of
limits deduced from the level of risk and calculation of margins reflecting that risk, forms the framework
of assessment. The prerequisite for decisions on loans is the existence of an internal rating, a credit-risk
position and a margin calculation. A credit risk position values collateral and calculates the uncovered
risk for each borrower before a loan is granted, at least once a year thereafter and before any decision
is made. There are explicit rules for the evaluation of collateral. The manual for credit risk management
was revised in 2007 for the whole of the Volksbank Group. It describes the principles for dealing with
credit risk, risk policy, necessary procedures, and the presentation and limiting of the credit risk.