Bedingungen - Volksbank AG

Tag gezählt. Bei Zinsperioden, die im Februar enden, werden die Tage kalendergenau gezählt. Bei Zinsp e-
rioden, die nicht im Februar enden, wird der Februar mit 30 Tagen gezählt. Die Emissionsrendite wird am
Begebungstag auf Basis des Emissionspreises berechnet und ist keine Indikation für eine Rendite in der
Zukunft.
Grundsätzlich errechnet sich die Rendite von Wandelschuldverschreibungen aus deren Zinssatz, der Lauf-
zeit sowie dem Ausgabekurs und dem Tilgungs- oder Verkaufskurs. Da sich der Ausgabekurs während der
Zeichnungsfrist mit den Marktgegebenheiten laufend ändert, ist eine Errechnung der Rendite für die gesa m-
te Laufzeit der Wandelschuldverschreibungen im Vorhinein nicht möglich.
Weiters ergibt sich die Rendite für den Anleger im Fall der Wandlung der Wandelschuldverschreibungen aus
der Gewinnentwicklung der Emittentin. Im Fall der Wandlung erhält der Anleger für eine Wandelschuldver-
schreibung im Nennbetrag von je EUR 100,00 zwei auf Inhaber lautende Partizipationsscheine im Nennbe-
trag von je EUR 7,27 der Emittentin. Die Partizipationsscheine gewähren einen Anspruch auf einen Gewinn-
anteil in prozentmäßig gleicher Höhe wie die auf Aktien der Emittentin ausgeschüttete Dividende. Aufgrund
der nicht vorhersehbaren Höhe einer etwaigen Dividende ist die Errechnung einer Rendite aus den Partiz i-
pationsscheinen im Vorhinein nicht möglich.
4.10 Vertretung von Schuldtitelinhabern unter Angabe der die Anleger vertretenden Organisation und
der auf die Vertretung anwendbaren Bestimmungen. Angabe des Ortes, an dem die Öffentlichkeit die
Verträge einsehen kann, die diese Vertretung regeln
Alle Rechte aus den Wandelschuldverschreibungen sind durch den einzelnen Inhaber der Wandelschuldver-
schreibungen selbst oder den von ihm bestellten Rechtsvertreter gegenüber der Emittentin direkt, an deren
Sitz zu den üblichen Geschäftsstunden, sowie in schriftlicher Form (eingeschriebene Postsendung) od er im
ordentlichen Rechtsweg geltend zu machen. Seitens der Emittentin ist keine organisierte Vertretung der
Inhaber der Wandelschuldverschreibungen vorgesehen. Zur Wahrung der Ausübung der Rechte von Gläu-
bigern von auf Inhaber lautenden oder durch Indossament übertragbaren Wandelschuldverschreibungen
inländischer Emittenten und bestimmter anderer Wandelschuldverschreibungen ist jedoch, wenn deren
Rechte wegen des Mangels einer gemeinsamen Vertretung gefährdet oder die Rechte der Emittentin in
ihrem Gange gehemmt würden, insbesondere im Konkursfall der Emittentin, nach den Regelungen des Ku-
ratorengesetzes 1874 und des Kuratorenergänzungsgesetzes 1877 vom zuständigen Gericht ein Kurator für
die jeweiligen Wandelschuldverschreibungsgläubiger zu bestellen. Seine Rechtshandlungen bedürfen in
bestimmten Fällen einer kuratelgerichtlichen Genehmigung und seine Kompetenzen werden vom Gericht
innerhalb des Kreises der gemeinsamen Angelegenheiten der Anleger näher festgelegt. Die Regelungen
des Kuratorengesetzes 1874 und des Kuratorenergänzungsgesetzes 1877 können durch Vereinbarung oder
Emissionsbedingungen nicht aufgehoben oder verändert werden, es sei denn, es ist eine für die Gläubiger
gleichwertige gemeinsame Interessenvertretung vorgesehen. Hinsichtlich jener Angelegenheiten, die vom
Kurator wahrzunehmen sind, gilt die ausschließliche unabdingbare Zuständigkeit des ihn bestellenden Ge-
richts (§ 83a JN).
4.11 Im Falle von Neuemissionen Angabe der Beschlüsse, Ermächtigungen und Billigungen, die die
Grundlage für die erfolgte bzw. noch zu erfolgende Schaffung der Wertpapiere und/oder deren Emis-
sion bilden
In der Hauptversammlung der Emittentin vom 17.12.2009 wurde der Vorstand der Emittentin zur Ausgabe
von Wandelschuldverschreibungen mit Wandlungsmöglichkeit in Partizipationskapital der Emittentin bis zu
einem Gesamtnennbetrag von EUR 500.000.000,00 ermächtigt. Der Vorstand hat von dieser Ermächtigung
Gebrauch gemacht und am 06.11.2012 die Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen bis 31.12.2013 bis
zu einem Gesamtnennbetrag von EUR 160.000.000,00 beschlossen. Die bedingte Ausgabe von Partizipati-
onsscheinen ist vom Vorstand insoweit durchzuführen, als Inhaber von der Emittentin begebener Wande l-
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