Bedingungen - Volksbank AG

Für Zwecke des vorliegenden Prospekts vertritt die Emittentin die Auffassung, dass die Wandelschuldver-
schreibungen zum Zeitpunkt der Emission den Anforderungen des Bundesgesetzes über steuerliche So n-
dermaßnahmen zur Förderung des Wohnbaus (BGBl 1993/253) entsprechen.
1.2 Ertragsteuerliche Konsequenzen für in Österreich unbeschränkt steuerpflichtige Anleger
1.2.1 Wandelschuldverschreibungen
1.2.1.1 Natürliche Personen (Privatvermögen)
Bei unbeschränkt steuerpflichtigen natürlichen Personen, die die Wandelschuldverschreibungen im Priva t-
vermögen halten, sind alle Einkünfte aus den Wandelschuldverschreibungen als Einkünfte aus Kapitalver-
mögen nach § 27 Abs 1 des Einkommensteuergesetzes (nachstehend EStG) steuerpflichtig. Konkret sind
die Bestimmungen über Einkünfte aus der Überlassung des Kapitals (§ 27 Abs 2 EStG) sowie über Einkün f-
te aus realisierten Wertsteigerungen des Kapitalvermögens (§ 27 Abs 3 EStG) anzuwenden.
Grundsätzlich unterliegen Einkünfte aus Kapitalvermögen nach § 27 Abs 2 EStG (zB laufende Zinsen) sowie
realisierte Wertsteigerungen des Kapitalvermögens nach § 27 Abs 3 EStG dem besonderen Steuersatz von
25 % (§ 27a Abs 1 EStG). Bei Inlandsverwahrung hat die depotführende oder auszahlende Stelle die Kap i-
talertragsteuer (KESt) von 25 % abzuziehen (§ 93 Abs 1 EStG), sofern ein öffentliches Angebot in rechtli-
cher und tatsächlicher Hinsicht nach § 27a Abs 2 Z 2 EStG gegeben ist; mit der Einbehaltung der KESt ist
die Endbesteuerungswirkung für einkommensteuerliche Zwecke verbunden (§§ 27a Abs 1 und 97 Abs 1
EStG). Bei Auslandsverwahrung sind Einkünfte aus den Wandelschuldverschreibungen im Rahmen der
persönlichen Einkommensteuererklärung anzugeben; der besondere Steuersatz von 25 % ist anzuwenden.
Liegt kein öffentliches Angebot in rechtlicher und tatsächlicher Hinsicht vor, so gelangt der progressive
Steuersatz von bis zu 50 % zur Anwendung (§ 33 Abs 1 EStG).
Sofern die Anforderungen des Bundesgesetzes über steuerliche Sondermaßnahmen zur Förderung des
Wohnbaus (BGBl 1993/253) im Emissionszeitpunkt erfüllt sind, unterliegen Erträge aus Wandelschuldve r-
schreibungen für die Zeit der Hinterlegung bei einem inländischen Kreditinstitut einer Befreiung von der
KESt im Ausmaß von bis zu 4 % des Nennbetrages. Die Begünstigung ist nach Auffassung des BMF auch
für Stückzinsen bei Veräußerung der Wandelschuldverschreibungen anzuwenden (BMF 7. März 2012,
BMF-010203/0107-VI/6/2012).
Entsteht bei Rückzahlung oder Veräußerung ein Verlust, kann dieser grundsätzlich mit anderen Einkünften
aus Kapitalvermögen verrechnet werden. Die Verrechnung hat im Rahmen der persönlichen Einkommens-
teuererklärung und vorbehaltlich der Verlustausgleichsbeschränkungen des § 27 Abs 8 EStG zu erfolgen
(§ 97 Abs 2 EStG). Bei Inlandsverwahrung der Wandelschuldverschreibungen hat – beim Vorliegen des
öffentlichen Angebotes in rechtlicher und tatsächlicher Hinsicht – die depotführende Stelle ab dem 1. Jänner
2013 den Verlustausgleich vorzunehmen (§ 93 Abs 6 EStG). Für Verluste, die im Zeitraum zwischen dem 1.
April 2012 und dem 31. Dezember 2012 anfallen, kann auf Antrag des Anlegers eine Aufrollung der Kapita l-
ertragsteuer durch die depotführende Stelle erfolgen.
Gemäß § 27a Abs 5 EStG kann der Anleger die Option auf die Besteuerung nach dem Normalsteuersatz
des § 33 Abs 1 EStG ausüben (Option zur Regelbesteuerung), sofern er – unter Beachtung des Normal-
steuersatzes – zu einem niedrigeren als dem linearen Steuersatz von 25 % besteuert wird. Gegebenenfalls
sind Einkünfte aus Wandelschuldverschreibungen – zusammen mit anderen sondersteuersatzpflichtigen
Kapitalerträgen – im Rahmen der Steuererklärung anzugeben. Die allenfalls einbehaltene KESt wird auf die
zu erhebende Einkommensteuer angerechnet und mit dem übersteigenden Betrag dem Anleger zurück e r-
stattet.
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