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ausfallrisikopositionen zu verwendenden Schätzungen von Risikoparametern mit Hilfe von
Ratingsystemen intern bestimmt. Die Nutzung des IRBA bedarf der Zulassung durch die
Bundesanstalt (...).“ 23 Die Bank ermittelt dabei je nach Ausgestaltung nicht nur die Ausfallwahrscheinlichkeit
der Kreditnehmer, sondern auch weitere, zur Bestimmung der Eigenkapitalunterlegung
relevante Parameter. Bezüglich weiterer Informationen sei auf das
Kapitel 4 der SolvV verwiesen.
Seither bestanden bereits aufsichtsrechtliche Forderungen nach Ratings in den Mindestanforderungen
an das Betreiben von Handelsgeschäften (MaH) und an das Kreditgeschäft
(MaK), welche, zusammen mit den Mindestanforderungen an die Ausgestaltung
der Internen Revision (MaIR), in die Mindestanforderungen an das Risikomanagement
(MaRisk) zusammengeführt wurden und ab 2008 anzuwenden sind. Die MaRisk werden
seitens der Aufsicht als Rahmen für die Ausgestaltung der aus § 25 a KWG abgeleiteten
Anforderungen an das Risikomanagement verstanden. 24
c. Sonstige Anforderungen
Aus der fortschreitenden Globalisierung und der daraus resultierenden Vernetzung der
Finanzmärkte gewinnen externe Ratings immer mehr an Bedeutung. International agierende
Unternehmen, die ihre Emissionen platzieren wollen, sehen sich der Forderung
nach Transparenz und Vergleichbarkeit ausgesetzt. 25 Institutionelle Anleger wie Banken
und Versicherungen, aber auch Pensionskassen, Kirchen und sonstige Geldsammelstellen
greifen auf „unabhängige“ Ratings zurück, da deren Statute beispielsweise nur Investments
in Papiere, die ein Rating einer marktbeherrschenden Ratingagentur aufweisen,
vorsehen. Es bestehen somit zusätzlich zu den gesetzlich fixierten auch informelle Anforderungen
an Ratings, welche vom Markt determiniert sind und insbesondere aus dem
Anwendungsbereich von Ratings resultieren. 26
23
§ 55 Abs. 1 SolvV
24
Vgl. Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, Rundschreiben 18/2005 Mindestanforderungen an das Risikomanagement,
2005, AT 1, Textziffer 1
25
Für weitere Anforderungen an externe Ratings von Emittenten und Investoren vgl. Behr P.; Güttler, A.: Interne und externe
Ratings, 2004, Kapitel 3.2
26
Für weitere Anwendungsbereiche vgl. Everling, O.: Basel II – Rating für IT-Unternehmen, 2006, S. 75
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