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Unterlagen ihren eigenen Informationspool aufbauen und profitiert vom Kostenvorteil für
das Vorhalten entsprechender Kapazitäten. 128
Neben dem beschriebenen Handel mit bankinternen Ratings bietet sich die Mobilisierung
interner Ratings an, um Kreditrisiken unter Banken auszutauschen. Die Ratings werden
verwendet, um Risiken zu bewerten, der eigentliche Kredithandel erfolgt hingegen durch
Verbriefung und Austausch. Diese Form der Mobilisierung wird von Banken bereits genutzt,
um durch Securitization, also die Verbriefung von Krediten, Risiken auszutauschen,
beispielsweise durch ABS-Transaktionen, Credit Default Swaps (CDS) und Collateralized
Debt Obligations (CDO). Im genossenschaftlichen Banksektor wird darüber hinaus die
Poolbildung unter dem Begriff VR Circle verfolgt. Dabei wird ein Pool von Kreditnehmern
gebildet, an dem die Kreditinstitute in Höhe der Kreditforderungen beteiligt sind, die sie
eingebracht haben. Durch die Diversifikation in einem größeren Portfolio minimiert sich
der Value at Risk der einzelnen Kreditnehmer und des bankeigenen Kreditportfolios. Die
Mobilisierung und der bankenübergreifende Austausch von internen Ratings werden den
Handel von Kreditrisiken systemübergreifend ermöglichen.
C. Kritische Bewertung
I. Analyse der technischen Abwicklungsformen
a. Free Sale
Durch die Kommunikation des Rating an den Kreditnehmer bzw. sonstigen Dritten erfolgt
aus Sicht der Bank eine Erhöhung der Transparenz gegenüber dem Empfänger. Aufgrund
der Ausgestaltung des Ratinggespräches obliegt es der Verantwortung des jeweiligen
Bankberaters, die Kommunikation der Ergebnisse derart auszugestalten, dass über
steigende Akzeptanz beim Kunden ein erhöhtes Verständnis hinsichtlich der Notwendigkeit
aktueller und aufbereiteter Unterlagen hervorgerufen wird. 129 Als positive Konsequenz
aus einem dem Verständnis folgenden erhöhten Kundenengagement generiert sich für die
Bank über die steigende Qualität eingereichter Unterlagen einerseits eine objektivere
Darstellung des Ratingergebnisses 130 und andererseits eine Reduzierung des Arbeitsaufwandes
für künftige Ratingerstellungen. Dies führt zu einer Optimierung der
operativen Kosten und der Risikokosten der Bank mit dem positiven Nebeneffekt der
Stärkung der Vertrauensbasis zum Kunden.
128 Vor der Anwendung sind weitere Untersuchungen zur Kompatibilität der Ratingsysteme erforderlich.
129 Vgl. Everling, O.: Basel II – Rating für IT-Unternehmen, 2006, S. 87
130 Vgl. O. V.: Initiative Finanzstandort Deutschland – Rating-Broschüre, 2006, S. 30
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