Untitled - AKAD

durch beispielsweise wirtschaftliche Abhängigkeit oder opportunistisches Verhalten des
Insourcers.
Die untersuchten potentiellen Märkte für mobilisierte interne Ratings
• Rating zur Kapitalbeschaffung,
• Rating als Frühwarnsystem und
• Interbankenhandel
weisen jeweils spezifische Vor- und Nachteile auf. Banken profitieren im erstgenannten
Bereich von einer Schonung der eigenen Liquidität durch die Securitization von Forderungen
auf Basis der internen Ratings. Des Weiteren treten die Verbesserung der eigenen
Risikotragfähigkeit und die Generierung von Erträgen als weitere Vorteile auf. Es kann
konstatiert werden, dass der Bereich der Kapitalbeschaffung für Banken ein deutliches
Alleinstellungsmerkmal bieten kann, diese sogar als innovativ bei Kunden und der Öffentlichkeit
erscheinen lässt.
Einen wesentlichen Markt für die von Banken mobilisierten, internen Ratings stellen Unternehmen
dar, für welche die Möglichkeit besteht, diese Ratings als originäre Frühwarnsysteme
einzusetzen bzw. diese als einen wesentlichen Bestandteil bereits bestehender
hauseigener Frühwarnsysteme verwenden zu können. Da Risikofrühwarnsysteme jedoch
grundsätzlich auf Informationen über die zu analysierenden Kunden angewiesen sind,
welche maßgeblich von diesen beeinflusst werden können, sind die auftretenden Principal-Agent-Probleme
nicht gänzlich zu eliminieren. Dieses Risiko gilt es zu minimieren,
indem das Betreiben einer offenen Kommunikationspolitik als oberste Maxime den Kunden
verständlich gemacht wird.
Im dritten potentiellen Markt, dem Interbankenhandel von Ratings, bieten sich aus Spezialisierungseffekten
quantitative Vorteile wie Kosteneinsparungen bei Entwicklung, Anwendung
und Weiterentwicklung der Ratingsysteme. Ergänzend werden Backofficebereiche
entlastet und Spezialwissen genutzt, ohne dieses selbst erwerben zu müssen. Als
Handlungsempfehlung ist die Forderung nach einer zentralen Ratingerstellung zu nennen,
welche die effizienteste Abwicklungsform des Interbankenhandels darstellt. Daraus resultiert
der Vorteil eines einheitlichen Ratingsystems und damit einer Ratingvergleichbarkeit.
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