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kann das bankinterne Rating für das Unternehmen auf Basis des eigenen Ratings ein
Risikofrühwarnsystem darstellen. Zweitens können mobilisierte bankinterne Ratings von
Geschäftspartnern wie z. B. Lieferanten genutzt werden, um die Bonität des Partners einzuschätzen
sowie Ratingabstufungen als Warnsignale wahrzunehmen.
Wie bereits ausgeführt kann jede Risikoabwehr im positiven Sinne auch als Wahrung
einer finanziellen oder marktorientierten Chance für Unternehmen interpretiert werden.
Die Wahrnehmung dieser Chancen kann dazu beitragen, Erträge zu sichern bzw. neue
Ertragsquellen zu erschließen und somit zum verbesserten Unternehmenserfolg beizutragen.
Unter Kostengesichtspunkten sollten grundsätzlich die im Unternehmen bereits vorhandenen
Daten des Rechnungswesens in das Frühwarnsystem einfließen. Diesem
Grundsatz folgt auch das bankinterne Rating, das maßgeblich quantitative Jahresabschlussdaten
berücksichtigt. Entscheidet sich ein Unternehmen zur Nutzung des bankinternen
Ratings als Frühwarnsystem, können die Kosten für den Aufbau und das Betreiben
eines eigenen Systems eingespart werden.
b. Problemfelder und Lösungsansätze
Im Bereich der Anwendung interner Ratings zur Kapitalbeschaffung besteht das
grundsätzliche Problem, dass bankinternen Ratingverfahren ein anderer Zeithorizont zu
Grunde liegt, als externen Ratings. Bankinterne Ratings ermitteln die Ausfallwahrscheinlichkeit
in der Regel für ein Jahr, während der Zeithorizont externer Ratings mittel- bis
langfristig sein kann. Der Unterschied beruht auf der differierenden Konzeption der bankinternen
Ratingverfahren, denen eine aufsichtsrechtliche Konzeption zu Grunde liegt.
Während intern der Ist-Zustand eines Kreditnehmers zur Ermittlung des Rating herangezogen
wird („Point-in-Time“-Rating), beziehen sich externe Ratings auf die längerfristige
Rückzahlungswahrscheinlichkeit („Through-the-Cycle“-Rating). Dies führt bei internen
Ratings in wirtschaftlich guten Zeiten zu einer geringeren Ausfallwahrscheinlichkeit, während
in wirtschaftlich schlechteren Zeiten das Risiko überzeichnet wird. Dieser prozyklische
Ergebnisausweis führt zu einer häufigeren Änderung und zu größeren Schwankungen
des Rating. Es stellt sich daher die Frage, ob eine Anpassung an längerfristige
Laufzeiten für das bankinterne Rating sinnvoll wäre. Aus Sicht der Banken bietet dies
eine verbesserte Risikosteuerung, da eine Über- / Unterzeichung der Risiken in wirtschaftlich
veränderten Zeiten entfällt. Aus aufsichtsrechtlicher Sicht bietet dies ebenfalls eine
konstantere Sichtweise der Kreditrisiken und der Eigenkapitalunterlegung und damit eine
verbesserte Kontrolle der Banken. Auch aus Kundensicht wäre eine Anpassung sinnvoll,
da stabilere Ratings zu mehr Konstanz in der Kundenbeziehung führen. Hierzu sind je-
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