Aquila® SolarINVEST VII - Fondsvermittlung24.de

7. Rechtliche GrundlagenAm 29.06.2012 hat die Aquila SolarINVEST VII Projekt GmbH & Co.KG 100 % der Anteile an der Betreibergesellschaft Central Photovoltaiquede Crucey 3 in der Rechtsform einer sogenannten „Sociétépar actions simplifiée à associé unique“ (SAS) – einer mit einerdeutschen Aktiengesellschaft vergleichbaren Rechtsform –, geschäftsansässigin Cœur Défense – Tour B, 100 Esplanade Du Général deGaulle, 92932 Paris La Défense Cedex, Frankreich, erworben. DerKaufpreis für sämtliche der Anteile beträgt 5.000 Euro.Die Betreibergesellschaft (nachfolgend „SAS 3“ genannt) hat inFrankreich in Crucey-Villages (Eure-et-Loir) EDF EN beauftragt, zweiPhotovoltaik-Freiflächenanlagen mit einer Leistung von je 12 MWp(nachfolgend „PV-Anlage“ genannt) sowie das Umspannwerk (anteilig)errichtet und die hierzu er forderlichen Grundstücke von denjeweiligen Grundstückseigentümern gepachtet.Die Projektgesellschaft wird eine der von ihr erworbenen Aktien ander Betreibergesellschaft zum Kaufpreis von 10 Euro auf die AquilaCapital Real Assets Solar VII Verwaltungs GmbH übertragen.Die Betreibergesellschaft soll formwechselnd in die Rechtsform einer„Société en nom collectif“ („SNC“) – einer mit einer deutschen offenenHandelsgesellschaft vergleichbaren Rechtsform – umgewandeltwerden.Anlageziel und Anlagepolitik der EmittentinDie Emittentin beteiligt sich konzeptionsgemäß an der Projektgesellschaft,die wiederum Anteile an der französischen Betreibergesellschaft,die die PV-Anlage betreibt, hält. Die Emittentin investiertso mit in drei Anlageobjekte, die Beteiligung an der Projektgesellschaft(unmittelbares Anlageobjekt (Ebene 1), im Verkaufsprospekt „Projektgesellschaft“genannt), die Beteiligung an der Betreibergesellschaft(mittelbares Anlageobjekt (Ebene 2), im Verkaufsprospekt „Betreibergesellschaft“genannt) sowie (mittelbar) in die PV-Anlage (mittelbaresAnlageobjekt (Ebene 3), in diesem Verkaufsprospekt auch„Investitionsobjekt“ genannt). In der Projektgesellschaft hat dieEmittentin die einem Kommanditisten einer Kommanditgesellschaftzustehenden Rechte, insbesondere das Recht auf Beteiligung amGewinn und Vermögen sowie Stimm-, Informations- und Kontrollrechte.Entsprechende Rechte hat die Projektgesellschaft in derBetreibergesellschaft. Anlagepolitik ist das Einwerben und Investierenvon Kommanditkapital, um den mittelbaren Erwerb der PV-Anlage zu ermöglichen. Die Anlagestrategie der Emittentin bestehtdarin, durch die Verfolgung der Anlagepolitik das Anlageziel zuverwirklichen. Anlageziel ist die Erzielung von Erträgen aus der Vermarktungund der Veräußerung der durch die PV-Anlage erzeugtenelektrischen Energie. Eine Änderung der Anlagestrategie und Anlagepolitikist nicht vorgesehen, kann jedoch durch satzungsänderndenGesellschafterbeschluss der Emittentin mit einer Mehrheit von 75 %der wirksam abgegebenen Stimmen vorgenommen werden. Mit denNettoeinnahmen aus dem Beteiligungsangebot sollen die Anlageobjektefinanziert werden. Insoweit sollen die Nettoeinnahmen derProjekt gesellschaft in Form von Eigenkapital oder Gesellschafterdarlehenzur Verfügung gestellt werden. Die Projektgesellschaft wiederumwird die ihr zur Verfügung gestellten Mittel in Form von Eigenkapitaloder Gesellschafterdarlehen an die Betreibergesellschaftweiterleiten, damit die Betreibergesellschaft diese für den Erwerbder im Abschnitt 4.3 „Investitionsobjekt“ in Kapitel 4 „Investitionsgegenstand“näher beschriebenen Photovoltaikanlage nutzt. Dabeiwerden zur Finanzierung der laufenden Kosten sowie zur Bestreitungzukünftiger und unvorhergesehener Kosten sowie als Schuldendienstreservefür die finanzierenden Banken, Liquiditätsreservenvorgehalten. Ausnahmsweise können die Nettoeinnahmen im Rahmendes § 4 Abs. 2 des Gesellschaftsvertrages der Emittentin vorübergehendangelegt werden, jedoch nur solange und soweit dasEigenkapital nicht für die prospektierte Investition oder zur Begleichungfälliger Verbindlichkeiten benötigt wird (vgl. dazu in diesemKapitel den Abschnitt „Zwischenanlage des Beteiligungskapitals“).Der Einsatz von Derivaten und Termingeschäften ist nicht vorgesehen.Die Betreibergesellschaft hat zur Finanzierung ihres Betriebes Fremdkapitalaufgenommen, sodass eine Fremdkapitalquote von rd. 78 %auf die Investititionskosten (Summe Investition) gegeben ist. DieEinzelheiten der von den betreffenden Banken angebotenen Darlehenskonditionensind in diesem Kapitel im Abschnitt „Darlehensverträge“dargestellt (vgl. zu den Risiken, die sich aus dem Nichtabschlussder Darlehen ergeben können, den Abschnitt „Darlehensaufnahme“im Kapitel „Wesentliche Risiken der Vermögensanlage“, dort S. 23).Konzeptionsgemäß reichen die von der Emittentin aus der Einwerbungvon Eigenkapital bei den Anlegern erzielten Nettoeinnahmendaher nicht zur Rea lisierung der Anlagestrategie und Anlagepolitikaus. Die aus der Ein werbung von Eigenkapital bei den Anlegernerzielten Nettoeinnah men werden ausschließlich zur Realisierungder Anlagestrategie und Anlagepolitik und nicht zu sonstigen Zweckengenutzt.Der Realisierungsgrad zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung bestehtdarin, dass die Emittentin für den Erwerb der Anlageobjekte ausschließlichden Gründungsvertrag der Projektgesellschaft (vgl. hierzuden Abschnitt „Gesellschaftsvertrag der Projektgesellschaft“ indiesem Kapitel auf Seite 86 f.) vereinbart hat. Der Kaufvertrag überden Erwerb von 100 % der Anteile an der die Photovoltaikanlagebetreibenden Betreibergesellschaft wurde von der Projektgesellschaftgeschlossen (vgl. hierzu den Abschnitt „Erwerb der BetreibergesellschaftSAS 3“ in diesem Kapitel auf Seite 79). Mit Ausnahme dervon der Projektgesellschaft noch aufzunehmenden Eigenkapital-Zwischenfinanzierung bzw. ggf. von der Emittentin mit der Projektgesellschaftabzuschließenden Gesellschafterdarlehensverträge sindweitere Verträge über die Anschaffung oder Herstellung der Anlageobjekteoder wesentlicher Teile davon nicht erforderlich. Nachdem Erwerb durch die deutsche Projektgesellschaft hat die Betreibergesellschaftjeweils folgende Verträge abgeschlossen:70AQUILA ® SolarINVEST VII