pro aurum Magazin 02/2023

Wissen rund um Edelmetalle
Rendite deutlich, da die überdurchschnittliche Renditechance
stets mit einem erhöhten Verlustrisiko „bezahlt“
werden muss.
GOLD GEHÖRT IN JEDES AUSGEWOGEN
STRUKTURIERTE PORTFOLIO
Der World Gold Council bietet seinen registrierten Nutzern
mit dem internetbasierten „Portfolio-Simulator“ ein
ganz besonders nützliches Werkzeug, um die Vorzüge von
Gold und Silber innerhalb eines Portfolios aufzuzeigen.
Mit dem Tool kann man nämlich drei unterschiedliche
Portfolios aus bis zu zwölf verschiedenen Anlageklassen
individuell zusammenstellen, um sich ein eigenes Bild
von der wohltuenden
Wirkung von Gold zu
machen. Sämtliche Positionen
lassen sich dann
unterschiedlich gewichten.
Erhöht man bei den
anderen beiden Portfolios
(bei sonst gleichen
Gewichtungen) bspw. die
Goldquote zulasten der
Barkomponente, sieht
man sehr schön, wie sich
dadurch die verschiedenen
Kennzahlen verändern.
In einem konkreten
Beispiel führte bei einem
Szenarien-Vergleich die Erhöhung der ursprünglichen
Goldquote von fünf Prozent auf zehn bzw. 20 Prozent zu
einer verbesserten jährlichen Rendite des Portfolios (nach
CAGR) von 3,0 Prozent auf 3,2 bzw. 3,4 Prozent.
WARUM GOLD ALS STABILISATOR
BESTENS FUNKTIONIERT
Der Krisenwährung Gold wird eine geringe bzw. negative
Korrelation zu anderen Anlageklassen nachgesagt. Eine
negative Wechselwirkung wird dem gelben Edelmetall zum
Beispiel gegenüber Aktien, dem Dollar sowie den Zinsen
nachgesagt. Insbesondere bei stark fallenden Aktienmärkten
kann man häufig eine Kapitalflucht in Gold beobachten,
die dann die Verluste bei Aktien zumindest kompensiert,
wodurch sie ihre stabilisierende Wirkung entfalten
kann.
Immobilien
Renten
(international)
Der Goldpreis zeichnete sich in der Vergangenheit nicht
nur durch seine starke Performance, sondern auch durch
seine relativ geringe Kursschwankungsintensität (Volatilität)
aus. Aktuell weisen zum Beispiel Volatilitätsindizes
auf den US-Nebenwerteindex Russell 2000 oder den Technologiewerteindex
Nasdaq-100 trotz ihrer ausgeprägten
Diversifikation eine höhere Volatilität und damit auch ein
höheres Kursrisiko als ein Goldinvestment aus.
Daneben erhöhen bei Gold aber auch psychologische Einflüsse
das Empfinden, dass Gold innerhalb eines Portfolios
eine wohltuende Wirkung entfalten kann, schließlich
besteht insbesondere beim Besitz von Goldbarren bzw.
-münzen kein Kontrahenten- bzw. Ausfallrisiko. Auch
Aktien
(international)
Liquidität (Cash)
Gold
5–25 %
seine Seltenheit sowie der
Umstand, dass es sich nicht
leicht und schon gar nicht
in unbegrenzten Mengen
herstellen lässt, macht es
für jeden Geldanleger zu
einer wahren Must-have-
Portfoliokomponente.
Die Kundschaft von pro aurum
erhält hinsichtlich der
Beimischung von Gold und
Silber übrigens seit Jahren
den folgenden Rat: Je nach
individueller Risikobereitschaft
sollte man beim
liquiden Geldvermögen eine Edelmetallquote zwischen
zehn und 20 Prozent anstreben, die zu 80 Prozent aus
Gold und zu 20 Prozent aus Silber bestehen sollte. Da wir
derzeit das größte geldpolitische Experiment aller Zeiten
erleben und niemand einen Totalausfall der globalen
Finanzsysteme ausschließen kann, macht es daher mehr
denn je Sinn, harte Krisenwährungen wie Gold und Silber
zu besitzen.
Abbildung:
Grundstruktur eines konservativen Portfolios.
Quelle: pro aurum value GmbH
18 proaurum.de