acerinox, sa junta general ordinaria de accionistas

Riesgo de tipo de cambioEl Grupo opera en muchos países y factura en diversas monedas, dependiendo del país donde facture. Espor ello que la Sociedad contrata determinados instrumentos financieros, con objeto de cubrir los riesgosligados a sus flujos de efectivo en relación con la liquidación de saldos en moneda extranjera. Lasoperaciones contratadas consisten fundamentalmente en la compra-venta a plazo de moneda extranjeracon objeto de cubrir las posiciones en divisas. Los instrumentos derivados de estas características, nosiempre cumplen las condiciones para considerarse instrumentos efectivos de cobertura de flujos deefectivo según la NIC 39. A 31 de diciembre de 2009 el importe contabilizado en la cuenta de resultadospor la valoración de estos derivados a valor de mercado asciende a –16.286 miles de euros y estánrecogidos en “revalorización de instrumentos financieros a valor razonable” (15.585 miles de euros en elaño 2008).Todos los contratos de seguros de cambio a 31 de diciembre de 2009 cubren saldos de clientes (activos) yproveedores (pasivos), no existiendo ninguno a cierre de ejercicio para cubrir compras de inmovilizado. A31 de diciembre de 2009, existen seguros de cambio por importe de 54 miles de euros que cumplen lascondiciones para ser tratados como instrumentos de cobertura (ninguno en 2008). El importe registrado enpatrimonio por la variación del valor razonable del mismo en el ejercicio 2009 asciende a -21 miles deeuros.Todos los contratos de compra y venta a plazo de divisa contratados por el Grupo son a plazo inferior aun año.A 31 de diciembre de 2009 el Grupo tiene contratos para operaciones de divisa utilizados por importe de285 millones de euros por ventas de divisa y 160 millones de euros por compras. A 31 de diciembre de2008 se encontraban utilizados 214 millones de euros de ventas y 87 millones de euros por compras. Eldesglose por divisa de los mencionados contratos a plazo es como sigue:(Datos en miles)2009 2008Activos Pasivos Activos PasivosUSD 179.587 197.781 112.847 97.090EUR 45.059 21.443 25.938 13.964GBP 29.865 14.320SEK 397.427 551.523PLZ 115.196 70.049AUD 1.925NZD 69CHF 7.102 9.020La Sociedad matriz contrató en el ejercicio 2008 un “cross currency swap” para cubrir el préstamo de 160millones de dólares americanos concedido por el ICO. El importe en divisa contratado es el mismo que eldel préstamo y su valor en euros asciende a 112.517 miles de euros (113.394 miles de euros en 2008) y suvalor razonable asciende a 1.453 miles de euros que aparecen recogidos en el epígrafe “otros pasivosfinancieros”.La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero y el importe que la entidad estaría obligadacontractualmente a pagar al tenedor de la obligación en el momento del vencimiento, se corresponde conel efecto financiero del descuento.Grupo Acerinox Página 165 de 264 Ejercicio 2009