Nouveauté <strong>2009</strong>PLAFONNEMENT DES NICHESFISCALESÀ compter des revenus de <strong>2009</strong>,<strong>les</strong> souscriptions aux parts de FCPIou FIP et au capital de Soficaou de PME sont concernées parce plafonnement global (voir p. 9).physiques qui souscrivent des parts de FIP jusqu’au31 décembre 2010 bénéficient d’une réductiond’impôt sur le revenu de 25 % du montant des versementsplafonnés à 12 000 € <strong>pour</strong> un contribuab<strong>les</strong>eul et à 24 000 € <strong>pour</strong> un couple marié ou pacsé.La réduction n’est acquise que si le souscripteurjoint à sa déclaration de revenus certains justificatifs,dont un engagement de conservation des partspendant cinq ans. Les FIP ouvrent droit également àla réduction d’ISF et <strong>les</strong> modalités de choix entre laréduction d’impôt sur le revenu ou l’ISF sont identiquesaux règ<strong>les</strong> applicab<strong>les</strong> aux FCPI.n La souscription à des Sofica• Les souscriptions au capital de sociétés <strong>pour</strong>le financement d’œuvres cinématographiquesou audiovisuel<strong>les</strong> (Sofica), auparavant déductib<strong>les</strong>du revenu global, ouvrent droit, <strong>pour</strong> cel<strong>les</strong> réaliséesdepuis le 1 er janvier 2006, à une réduction d’impôtsur le revenu de 40 %. Ce taux, <strong>pour</strong>tant équivalentà la dernière tranche du barème de l’impôt sur lerevenu, est même porté à 48 % en cas de souscriptionà une Sofica qui réalise au moins 10 % de sesinvestissements dans des sociétés de production.Les sommes ouvrant droit à la réduction d’impôt sontretenues dans la double limite de 25 % du revenu netglobal et de 18 000 €. Il est nécessaire de conserver<strong>les</strong> titres jusqu’au 31 décembre de la cinquièmeannée suivant le versement.n La souscription au capitald’une société ou sa reprise• Les souscriptions aux constitutions ou auxaugmentations de capital de PME bénéficient,sous réserve de conserver <strong>les</strong> titres jusqu’au31 décembre de la cinquième année suivant lasouscription, d’une réduction d’impôt sur le revenuégale à 25 % des capitaux versés, dans la limited’un plafond annuel de versements fixé à 20 000 €<strong>pour</strong> une personne seule et à 40 000 € <strong>pour</strong> uncouple marié ou pacsé. En cas de versementsexcédentaires, un étalement est possible sur <strong>les</strong>quatre années suivantes.Les sociétés concernées, non cotées sur un marchéréglementé et soumises à l’impôt sur <strong>les</strong> sociétés,doivent maintenant répondre à la définitioncommunautaire des PME. En particulier, leur capitalne doit pas être détenu à 25 % ou plus par desentreprises exclues du régime.Nouveauté <strong>2009</strong>AMÉLIORATION DU RÉGIME DESOUSCRIPTION AU CAPITAL DES PMELa loi de finances rectificative<strong>pour</strong> 2008 améliore ce dispositifen augmentant le plafond de réductionlorsque la souscription est opérée auprofit de TPE au sens de la définitioncommunautaire (moins de 50 salariés ;total CA ou total bilan inférieurà 10 M). Chaque TPE doit êtreen phase de création ou d’expansion(augmentation de capital <strong>pour</strong> financerla croissance interne ou externede l’entreprise). La réduction d’impôtest aussi susceptible de s’appliquerà des investissements intermédiés.Mais certaines entreprises ou activitésne sont pas éligib<strong>les</strong> au nouveauplafond (entreprises en difficulté,construction navale, sidérurgie, etc.).Dans ce cadre, le plafond annueldes versements retenus <strong>pour</strong>le calcul de la réduction d’impôtdevient 50 000 , le double sile contribuable est marié ou pacsé.22 <strong>Guide</strong> fi scalFiscalité de l’épargne et des placements
Puis-je déduire, au titre des fraisprofessionnels, <strong>les</strong> intérêtsde l’emprunt que j’ai contracté<strong>pour</strong> souscrire des droits sociauxdans l’entreprise qui m’emploie ?Par ailleurs, depuis 2007, <strong>les</strong> sociétés gérant leurpatrimoine mobilier ou immobilier n’ouvrent plusdroit au dispositif. Toutefois, certaines souscriptionsau capital de holdings animatrices de leur grouperestent éligib<strong>les</strong> à la réduction d’impôt. En cas dedonation des titres dans le délai de conservation, laréduction d’impôt n’est pas reprise si le donatairereprend l’obligation de conservation. La fractiond’un versement qui a donné lieu à une réductiond’ISF au titre de la souscription au capital d’unePME ne peut donner lieu à la réduction d’impôt surle revenu.• Réduction d’impôt sur le revenu en cas dereprise d’une société financée par un emprunt personnel.Les intérêts des emprunts contractés depuisNouveauté <strong>2009</strong>DÉDUCTION AU TITREDES FRAIS RÉELS DESINTÉRÊTS D’EMPRUNTET FRAIS D’ACQUISITIONDE TITRES DE SOCIÉTÉSSOUMISES À L’ISCe dispositif permet auxsalariés, dirigeants ounon, de déduire au titre deleurs frais professionnelsréels (dans la catégorietraitements et salaires) <strong>les</strong>frais et intérêts d’empruntsupportés<strong>pour</strong> l’acquisition oula souscription de droitssociaux de la société danslaquelle ils exercent leuractivité professionnelleprincipale. Toutes <strong>les</strong>sociétés soumises à l’IS,quelle que soit leur taille,sont placées dans ledispositif dès lors qu’el<strong>les</strong>exercent une activitéindustrielle, commerciale,artisanale, agricoleou libérale.Les intérêts admisen déduction du salaireimposable commefrais réels sont ceuxcorrespondant àla part de l’emprunt quin’excède pas le triplede la rémunérationallouée (ou attendue)lors de la souscription del’emprunt. Naturellement,le contribuable doitrenoncer à la déductionforfaitaire de 10 % <strong>pour</strong>le 5 août 2003 <strong>pour</strong> acquérir une PME soumise à l’ISouvrent droit à une réduction d’impôt sur le revenu de25 %. Les intérêts sont retenus dans la limite annuellede 10 000 € (20 000 € <strong>pour</strong> un couple marié ou pacsé).La période au cours de laquelle <strong>les</strong> intérêts ouvrentdroit à l’avantage <strong>fiscal</strong> n’est pas limitée.La réduction d’impôt est subordonnée à diversesconditions tenant à la société et à l’acquéreur. Celuicidoit notamment exercer une fonction de dirigeantdans la société reprise, en s’engageant à conserver<strong>les</strong> titres de la société reprise, qui doivent représenterau moins 50 % des droits de vote, jusqu’au31 décembre de la cinquième année qui suit l’acquisition.Les titres de la société reprise ne peuventpas être inscrits dans un PEA, un PEE, un PEI ouun PERCO.frais professionnels,mais il peut aussidéduire ses autres fraisprofessionnels justifiésau titre des frais réels.Les droits sociaux ayantpermis de bénéficierde cette déduction, nepeuvent pas ouvrir droità un autre avantage <strong>fiscal</strong>,tel que <strong>les</strong> réductionsd’impôt <strong>pour</strong> souscriptionau capital de PME ou <strong>pour</strong>la reprise d’une PME.Ils ne peuvent pas êtreinscrits dans un PEA ouun plan d’épargne salarial.La déduction seraitadmise <strong>pour</strong> <strong>les</strong> intérêtset frais versés à compterde <strong>2009</strong>.à savoirEn cas d’acquisitiond’un fondsde commerceou d’un fondsartisanal, d’un droitde présentationde clientèle ou departs d’une sociétérelevant de l’impôtsur le revenu dansla catégorie desbénéfices industrielset commerciaux (BIC),non commerciaux(BNC) ou agrico<strong>les</strong>(BA réels), le principeest la déductiondes intérêts del’emprunt souscrit<strong>pour</strong> le financement.Les intérêtss’imputent sur lerevenu professionnelsans limiteparticulière. Lesconditions sontgénéralement simp<strong>les</strong>à respecter : inscrirele bien financé à l’actifou au registre desimmobilisations etl’emprunt au passifdu bilan, si l’on esttenu d’en établirun (commerçant),exercer son activitéprofessionnelledans la sociétélorsqu’il s’agitd’un financementde parts socia<strong>les</strong>.Il n’est pas exigéqu’il s’agisse del’activité uniqueou principale. Il fautpouvoir justifierd’une participationdirecte, régulièreet personnelleà l’exploitation.<strong>Guide</strong> fi scal Fiscalité de l’épargne et des placements 23