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ANSALDO ENERGIA <strong>BILANCIO</strong> 2011<br />
21<br />
Di seguito è riportata la disponibilità netta al 31<br />
dicembre 2011, la cui consistenza, per completezza<br />
d’informazione, viene confrontata con il<br />
corrispondente dato al 31 dicembre 2010.<br />
La posizione finanziaria netta si riduce per effetto<br />
dell’avvenuto pagamento del dividendo all’azionista<br />
per 65,3 milioni di Euro e si riduce a seguito del<br />
cash flow negativo dell’esercizio. I crediti finanziari<br />
verso parti correlate sono per 357,2 milioni di Euro<br />
relativi alle disponibilità depositate, per politica di<br />
Gruppo, presso Finmeccanica tramite l’utilizzo del<br />
sistema di cash pooling che ha consentito di<br />
razionalizzare ed ottimizzare il ricorso al sistema<br />
bancario, con conseguenti benefici per tutte le<br />
società del Gruppo.<br />
La remunerazione della liquidità avviene alle migliori<br />
condizioni di mercato, anche con l’utilizzo di<br />
temporanei immobilizzi.<br />
Conseguentemente anche Ansaldo Energia accentra<br />
la gestione della Tesoreria delle proprie controllate<br />
praticando gli stessi tassi di mercato.<br />
Questo giustifica la presenza dei debiti finanziari<br />
verso parti correlate, relativi essenzialmente alle<br />
disponibilità di Ansaldo Nucleare ed Ansaldo Esg,<br />
mentre tra i crediti sono compresi i finanziamenti<br />
alle attività di Ansaldo Thomassen, e della<br />
controllata indiana ASPL.<br />
L’esposizione attiva e passiva verso il sistema<br />
bancario è da considerarsi quindi residuale e<br />
consiste sostanzialmente in disponibilità vincolate o<br />
in valuta non trasferibile connesse alle attività<br />
locali.<br />
Euro/migliaia 31.12.2011 31.12.2010<br />
Debiti finanziari a breve termine 2.089 1.280<br />
Debiti finanziari a medio/lungo termine<br />
Disponibilità liquide o equivalenti 28.701 16.831<br />
INDEBITAMENTO BANCARIO E OBBLIGAZIONARIO (26.612) (15.551)<br />
Titoli<br />
Crediti finanziari verso parti correlate (357.180) (489.658)<br />
Altri crediti finanziari<br />
CREDITI FINANZIARI E TITOLI (357.180) (489.658)<br />
Debiti finanziari verso parti correlate 3.855<br />
Altri debiti finanziari a breve termine 167 167<br />
Altri debiti finanziari a medio/lungo termine<br />
ALTRI DEBITI FINANZIARI 167 4.022<br />
INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO (DISPONIBILITÀ) (383.625) (501.187)<br />
SITUAZIONE FINANZIARIA
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