два года фсфр: успехии провалы

щие возможности выделять на такие цели
значительные средства».
Новичкам на рынке экспресс-ссуд
делать нечего. «Они приходят, пытаются
демпинговать, но очень быстро уходят, –
говорит Василий Кузнецов. – Жесткие
требования сетей, отсутствие отлаженной
скорринговой модели, высокие потери
не дают им выжить». Кроме того,
новый игрок на этом рынке – отличная
мишень для мошенников.
Но даже некоторые опытные «старички»
уже сегодня изменяют модель розничного
бизнеса. Так, Росбанк еще летом
прошлого года заявил, что «магазинное»
кредитование, большой портфель которого
ему достался в наследство от присоединенной
группы ОВК, не будет приоритетным
розничным продуктом.
«Однако взаимоотношения банков
и сетей – это своего рода маятник, – отмечает
Дмитрий Руденко. – Конечно, магазинам
по большому счету все равно, кому
мы выдаем ссуды, поскольку все риски
в любом случае ложатся на банк. Но, с
другой стороны, если экспресс-кредиты
перестанут быть интересны даже лидерам
этого бизнеса, то с кем тогда торговые
точки будут работать?»
äÓappleÔÓapple‡ÚË‚ÌÓ-ÔÓÚapple·ËÚÂθÒ͇fl ÒÒÛ-
‰‡. Некоторые участники рынка считают,
что в будущем продавцы в любом случае
уменьшат число своих финансовых
партнеров. «Это в интересах и банков,
и сетей, – считает Елена Семенова, – кредитные
организации таким образом
смогут активнее увеличивать свои портфели
(не будут мешать конкуренты), при
этом банки совместно с магазинами будут
более активно разрабатывать индивидуальные
продукты, что позволит сетям
ярко выделяться среди конкурентов».
По мнению Станислава Соломки,
в результате «магазинное» кредитование
может трансформироваться в другую
форму сотрудничества: финансирование
будет предоставляться самой торговой
точке с целью продажи товаров
в рассрочку. «Подобная форма сотрудничества
уменьшает банковские риски,
поскольку заем выдается юрлицу, – поясняет
эксперт. – Кроме того, у банка существенно
снизятся операционные издержки».
Торговые сети, по его мнению,
получат дополнительные доходы от
предоставления товаров и услуг покупа-
ÅÄçäà
телям с отсрочкой платежа, поскольку
будут взимать за это вознаграждение,
к примеру в виде комиссии за оформление
товара.
«Сейчас мы ведем переговоры с банками
о том, чтобы они передали право продажи
автомобилей в кредит непосредственно
нашей компании, – рассказывает
Игорь Пономарев. – Схема выглядит так:
мы заключаем договор купли-продажи автомобиля
в кредит с клиентом, затем данную
ссуду продаем банку, который, в свою
äêÖÑàíçõÖ èêéÑìäíõ
ë çìãÖÇéâ èêàÅõãúû
üÇãüûíëü èêàåÄçäéâ
Ñãü äãàÖçíéÇ
очередь, собрав пул таких займов, будет
секьюритизировать их».
В описанном случае речь идет о низкорискованных
кредитах на автомобили.
Применять такую схему повсеместно, –
в частности в магазинах бытовой техни-
«Финанс.» 20–26 марта 2006 № 11 (148)
ки и одежды, все же вряд ли удастся. «Подобные
проекты были еще в самом начале
становления потребительского кредитования
в России, но все они провалились,
от таких форм сотрудничества
отказались сами сети, – рассказывает
Дмитрий Руденко. – Ведь чтобы выдавать
ссуды, нужно быть специалистом на этом
рынке, уметь оценивать заемщиков, работать
с должниками. Если магазины будут
делать это на уровне кредитных организаций,
то зачем вообще тогда нужны банки?»
По его словам, схема, когда финансовый
институт кредитует сеть, а магазин –
заемщиков, не прижилась во всем мире.
«Достичь успеха можно лишь тогда, когда
взаимодействуют два профессионала», –
уверен Дмитрий Руденко. «Если займы
предоставляет магазин, то он и несет риски,
– добавляет коммерческий директор
«М.видео» Михаил Кучмент, – сети не располагают
ни базами плохих и хороших
заемщиков, ни технологиями, позволяющими
эффективно оценивать потенциальных
клиентов. Поэтому подобная схема
лишь приведет к дополнительным издержкам
и снизит объемы продаж». ●
25