2011 - EnerPrev

3.6 Apuração do resultadoOs componentes das demonstrações deresultados são registrados pelo regime contábilde competência, exceto as receitas oriundas dascontribuições de participantes autofinanciados,que são escrituradas na ocasião dos seus efetivosrecebimentos (regime de caixa).Os valores mínimos das contribuições daspatrocinadoras são estabelecidos anualmenteatravés de cálculos atuariais.3.7 Estimativas contábeisAs estimativas contábeis foram baseadasem fatores objetivos e subjetivos, com baseno julgamento da Administração paradeterminação do valor adequado a serregistrado nas demonstrações contábeis.Itens significativos sujeitos a estas estimativase premissas incluem provisões matemáticas,a avaliação a mercado dos títulos e valoresmobiliários, as reservas e fundos. A liquidação dastransações envolvendo essas estimativas poderáresultar em valores significativamente divergentesdevido a imprecisões inerentes ao processo desua determinação. A Administração da Entidaderevisa as estimativas e premissas anualmente.3.8 Transferências interprogramasOs critérios para transferências interprogramasforam estabelecidos pela Resolução CNPC nº.08 de 31 de outubro de 2011.I. Gestão previdencialDebitada pela cobertura de despesasadministrativas referentes à gestãoadministrativa, dos recursos relativos àsobrecarga administrativa, conforme previstono regulamento e na avaliação atuarial,para cobertura das despesas administrativas.Debitada pela transferência da gestãode investimentos dos recursos relativos aoresultado negativo líquido dos investimentosde cada mês.Creditada pela transferência da gestãode investimentos dos recursos relativos aoresultado positivo líquido dos investimentosde cada mês.II. Gestão administrativaCreditada pela cobertura de despesasadministrativas, dos recursos oriundos dasobrecarga administrativa, para cobertura dedespesas administrativas, conforme previstono regulamento e na avaliação atuarial.Creditada pela transferência dagestão de Investimentos, dos recursosnecessários para cobertura de despesasadministrativas e do resultado líquido dosinvestimentos administrativos.III. Fluxo dos investimentosDebitado pela transferência para a gestãoprevidencial, relativo ao resultado líquidopositivo dos investimentos de cada mês,e para a gestão administrativa pelo valorcorrespondente à cobertura de despesasadministrativas dos investimentos e doresultado líquido positivo dos investimentosadministrativos.Creditado pela transferência para a gestãoprevidencial e administrativa, relativo aoresultado líquido negativo dos investimentosde cada gestão, de cada mês.3.9 Custeio administrativoConforme determinação da SuperintendênciaNacional de Previdência Complementar- PREVIC, as despesas de administraçãoestão desmembradas em despesas deadministração previdencial e despesas deadministração dos investimentos.Relatório Anual 2011 80