Årsredovisning - Euroland

Stark position inom finansiering och likviditet
Under 2009 förlängdes koncernens förfallostruktur i finansieringen,
så att nettoinflöden var större än utflöden till runt
18 månader då in-och utflöden var lika stora. Detta upprätthölls
under 2010 då SEB:s strategiska fokus vad gäller balansräkningen
också varit att förbättra fördelningen mellan olika typer av
finansiering. Det har skett en flytt från senior upplåning till säkerställda
obligationer, vilket är ett mer effektivt sätt att använda
bankens tillgångar. Den outnyttjade säkerhetsmassan i bolåneportföljen,
speciellt i Sverige, kommer att bli en värdefull finansieringskälla
framöver. Kundinlåning från privatmarknaden är
också strategiskt viktig eftersom den uppvisar en stor stabilitet.
Trots att företagsinlåning inte ger lika stor effekt under Basel III,
utgör den en stabil finansieringskälla som också kvarstod under
den finansiella krisen.
När det gäller finansiering och likviditet har marknaden och
konkurrensen redan drivit åtgärderna i den riktning som myndigheterna
avsett. Finansieringskostnaderna, som redan har
ökat generellt i marknaden, kommer förmodligen att fortsätta
öka på grund av konkurrensen om den långfristiga finansieringen,
men också på grund av förlängda förfallostrukturer.
Med en ut-inlåningskvot på 139 procent (139) vid årsskiftet,
exklusive repor och omklassificerade obligationsportföljer, har
SEB en fullgod finansieringssituation. Vid årsskiftet höll SEB
likvida tillgångar uppgående till ett belopp på cirka 240 miljarder
kronor.
Fokus på kreditkvalitet
SEB har agerat både proaktivt och försiktigt för att skydda kreditkvaliteten
och de långsiktiga kundrelationerna genom krisen.
Baltiska kreditförluster för 2010 var 873Mkr (9 569) vilket
utgjorde 48 procent of koncernens nettoförluster under året. I
Norden och Tyskland, vilka utgör mer än 90 procent av kreditportföljens
exponering, var kreditkvaliteten god, med låga kreditförluster.
Den totala kreditförlustnivån för koncernen uppgick
till 0,14 procent.
Efter den kraftiga ekonomiska nedgången i de baltiska länderna,
sker nu en vändning och den baltiska affären börjar visa
en återgång till ett mer normalt affärsläge. Flera grundliga
genomgångar av problemportföljer har gjorts ända ner på transaktionsnivå
och resultaten har analyserats i detalj. Förbättringar,
både operationellt och i kreditprocessen, vad gäller hantering
och kontroll håller på att genomföras. Därför är SEB än
bättre positionerat nu när externa faktorer, såsom återhämtningen
i ekonomier och andra tillväxtsignaler, verkar vara positiva.
Obligationsportföljer
SEB håller obligationsportföljer i investeringssyfte, för likviditetshantering
och för att stödja kundhandeln. Vid årsskiftet var
den totala nominella volymen 322 miljarder kronor.
En målsättning under året har varit att öka kvaliteten på
dessa innehav utifrån flera perspektiv, att balansera riskjusterad
avkastning med finansieringskrav och kapitalutnyttjande. Som
ett resultat har obligationsportföljerna minskats i linje med den
strategiska målsättningen att begränsa ytterligare volatilitet i
intjäningen. Nya investeringar i likviditetssyfte har högsta kreditkvalitet
och består främst av statliga, överstatliga och säkerställda
obligationer.
Försäljning av den tyska kontorsrörelsen
Ett exempel på SEB:s finansiella åtgärder under 2010 var överenskommelsen
att sälja kontorsrörelsen i Tyskland, vilket min-
skade volymerna samt risken i SEB:s balansräkning, och frigjorde
kapital. Effekten på balansräkningen blir stor på grund av
att både tillgångar och skulder sålts men inte till lika belopp. För
att hantera ränterisken som uppstod gjorde koncernen investeringar
vilka har haft en temporär positiv effekt på räntenettot.
Långsiktigt kommer försäljningen att få en positiv effekt på finansiella
mått och riskmått överlag. Affären slutfördes den 31
januari 2011.
Mål för riskhanteringen
Riskhantering är en central aktivitet för en bank och därför av
fundamental betydelse för långsiktig lönsamhet och stabilitet.
Risk är nära förknippat med affärer och affärsutveckling och
därför med kundernas behov. Kreditrisken är den största av de
olika risker SEB ikläder sig för att förse kunder med finansiella
lösningar och produkter.
SEB:s lönsamhet är direkt beroende av förmågan att
bedöma, hantera och prissätta dessa risker och att samtidigt
hålla tillräcklig likviditet och kapitalstyrka för att möta
oförutsedda händelser. Risk- och kapitalfrågor identifieras,
övervakas och hanteras i god tid för att säkerställa koncernens
finansiella stabilitet. De ingår dessutom i såväl strategisk planering
som löpande planering på affärsnivå i hela koncernen.
Koncernen använder beprövade metoder för riskhantering
och har sedan länge upprättat oberoende funktioner för riskkontroll,
kreditanalys och kreditbeviljning med stöd av
avancerade interna modeller. Styrelseförankring, en tydlig
beslutsordning, hög riskmedvetenhet hos medarbetarna,
gemensamma definitioner och principer, ett kontrollerat risktagande
inom fastställda ramar samt hög transparens i den
externa rapporteringen utgör hörnstenarna i SEB:s risk- och
kapitalhantering.
förvaltningsberättelse
Risk- och kapitalhantering
seb årsredovisning 2010
39