Årsredovisning - Euroland

More documents

Recommendations

Info

förvaltningsberättelse Risk- och kapitalhantering 46 seb årsredovisning 2010 på ett schablonvärde som motsvarar potentiella framtida rörelser i kontraktets marknadsvärde. Den totala kreditexponeringen på motparten är summan av kontraktets marknadsvärde och dess kontraktsspecifika schablonvärde. Vid årsskiftet uppgick SEB:s derivatåtaganden till ett nominellt belopp av 9 638 miljarder kronor. Eftersom merparten av alla derivataffärer utgörs av stängda positioner, det vill säga att SEB har köpt och sålt en identisk position, samt att man använder sig av nettningsavtal och avtal om marginalsäkerheter för den absoluta majoriteten av alla motparter, så återspeglar inte det nominella beloppet den underliggande risken. Den faktiska motpartsrisken i derivatåtagandena utgörs istället av summan av marknadsvärdet och schablonvärdet. Med hänsyn till nettningsavtalen uppgick den totala motpartsrisken i derivatåtagandena vid slutet av året till 90 miljarder kronor (102). Kreditriskreducering SEB använder ett antal metoder för att reducera risken i kreditportföljen. Valet beror på vad som är lämpligt i det enskilda fallet för aktuell produkt och kund, men hänsyn tas även till legala begränsningar liksom till den egna organisationens erfarenhet och kapacitet att hantera metoden i fråga. De viktigaste metoderna utgörs av pantsättning av säkerheter, av garantier och borgensförbindelser, samt av nettningsavtal som gör det möjligt för SEB att avräkna negativa återanskaffningsvärden mot positiva i händelse av fallissemang hos motparten. De vanligaste typerna av pantsatta säkerheter utgörs av fast egendom och finansiella säkerheter. I handlarverksamheten används vanligtvis avtal om dagligt säkerställande av marginalsäkerheter för att vid varje tidpunkt begränsa nettot av utestående motpartsexponeringar. För stora företag reduceras kreditrisken normalt genom särskilda villkor i låneavtalen. Koncentrationsrisk Kreditportföljen analyseras med avseende på både geografisk och branschmässig riskkoncentration liksom på stora enskilda engagemang som avser såväl direkt exponering som indirekt exponering, i form av panter, garantiåtaganden och kreditderivat. SEB efterlever de nya lagar och föreskrifter om stora exponeringar som i ljuset av den finansiella krisen lägger större tonvikt på finansiella institut och kortfristiga exponeringar. SEB:s 20 största exponeringar, uttryckt som andel av kapitalbasen ökade något under 2010 jämfört med 2009. Uppföljning av kreditportföljen Den samlade kreditportföljen granskas regelbundet ur olika synvinklar; bransch, geografi, riskklass, produkt, storleksmässigt och så vidare. Särskilda analyser och stresstester utförs när marknadsutvecklingen kräver en noggrannare granskning av vissa sektorer. Under 2010 har de baltiska portföljerna följts noggrant med månatliga uppdateringar om utveckling av kreditkvaliteten, samt frekventa granskningar av olika underportföljer i division Baltikum. Dessutom utförs regelbundet speciella portföljgranskningar av olika underportföljer av särskilt intresse för Group Credit Committee. Stresstester har utförts på de tyska och de baltiska portföljerna, liksom på portföljerna av fartygs- och kommersiella fastighetskrediter. För hushållsexpo neringar har fokus varit på ett möjligt bostadsprisfall i Sverige. Problemlån Miljarder kr 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 Problemlån Reservering för sannolika kreditförluster görs avseende individuellt eller gruppvist värderade lånefordringar. Individuellt värderade lånefordringar Lånefordringar mot företag, fastigheter och institut utvärderas huvudsakligen på individuell basis och en specifik reservering skall göras för den sannolika kreditförlusten på ett identifierat osäkert lån. Ett lån klassificeras som osäkert om det objektivt kan konstateras att en förlusthändelse har inträffat och om denna händelse har en negativ påverkan på uppskattade framtida kassaflöden (kunden har exempelvis påtagliga finansiella problem eller har fallerat vid räntebetalning eller amortering). Lån klassificeras inte som osäkra om säkerheternas värde täcker ränta och kapitalskuld med betryggande marginal. Alla kunder med lån som banken anser osäkra ingår i riskklass 16. Alla lån mot en sådan kund betraktas som osäkra, om inte speciella omständigheter föreligger – till exempel förekomsten av en specifikt pantsatt säkerhet som täcker både kapitalskuld och ränta. En gruppvis reservering görs för lån som inte klassificerats som osäkra vid individuell bedömning. Lån med likartad kreditriskprofil grupperas tillsammans och graden av osäkerhet i värdet bedöms för varje sådan grupp som helhet. SEB:s interna riskklassificeringssystem är en av de komponenter som utgör underlag vid beräkningen av de gruppvisa reserverna. Gruppvisa reserver kan ses som ett steg på vägen mot att kunna identifiera specifika förluster på individuella lån. Gruppvist värderade lånefordringar Värdering av lån till privatpersoner och små företag görs i stor utsträckning på portföljnivå. Olika beräkningsmodeller används för olika lånetyper när de enskilda lånen är små och har likartad riskprofil. Exempel på sådana produkter är kreditkort, bolån och konsumentkrediter. De gruppvisa reserveringarna baseras på historiska erfarenheter av kreditförluster liksom på den sannolika förlustnivån i respektive kategori. Se not 17 till de finansiella rapporterna för ytterligare kreditriskinformation 5,000 0 -06 -07 -08 -09 -10 -06 -07 -08 -09 -10 -06 -07 -08 -09 -10 SEB-koncernen Norden Tyskland Baltikum Gruppvis värderade Individuellt värderade -06 -07 -08 -09 -10 Individu Portfoli
Skuldinstrument SEB håller portföljer med skuldinstrument i investeringssyfte, för likviditetshantering och för att stödja kundhandeln. Portföljerna innehåller främst ränteinstrument som statsobligationer, säkerställda obligationer, obligationer utgivna av finansiella institutioner samt strukturerade krediter. Vid slutet av året 2010, uppgick den totala exponeringen i skuldinstrument till 322 miljarder kronor (361). SEB:s strategi för likviditetsportföljen är fokus på högkvalitativa statspapper och säkerställda obligationer som är fullt pantsättningsbara hos centralbankerna. På grund av samma strategi har innehaven av obligationer utgivna av finansiella institutioner och strukturerade krediter minskats. Geografisk fördelning 2010, 322 miljarder kronor 1) Stat och kommun Företag Säkerställda obligationer Strukturerade krediter Ytterligare information om skuldinstrument återfinns i not 41 och 42. Finansiella institutioner Totalt Tyskland 29,7% 0,9% 3,8% 0,4% 0,5% 35,3% Sverige 3,5% 1,4% 12,7% 0,0% 0,8% 18,4% USA 0,2% 0,4% 0,0% 3,6% 2,8% 7,0% Danmark 0,8% 0,1% 5,6% 0,0% 0,0% 6,5% Norge 2,6% 1,6% 1,2% 0,0% 0,9% 6,3% Spanien 0,1% 0,0% 3,1% 0,7% 0,1% 4,0% Storbritannien 0,0% 0,0% 0,3% 1,5% 1,1% 2,9% Finland 0,2% 0,5% 0,2% 0,0% 0,0% 0,9% Italien 0,4% 0,0% 0,0% 0,4% 0,0% 0,8% Irland 0,0% 0,0% 0,2% 0,3% 0,4% 0,9% Grekland 0,3% 0,0% 0,0% 0,1% 0,0% 0,4% Portugal 0,2% 0,0% 0,0% 0,2% 0,0% 0,4% Övriga Europa 8,0% 0,0% 3,7% 3,2% 0,5% 15,4% Övriga 0,2% 0,0% 0,0% 0,2% 0,2% 0,6% Total 46,2% 4,9% 30,8% 10,7% 7,4% 100,0% Ratingfördelning 2010, 322 miljarder kronor 1) Stat och kommun Företag Säkerställda obligationer Strukturerade krediter Finansiella institutioner Totalt AAA 27,6% 0,6% 26,5% 5,1% 1,1% 60,9% AA 8,2% 0,8% 3,5% 2,6% 1,7% 16,8% A 0,6% 1,0% 0,2% 1,4% 2,2% 5,4% BBB 1,3% 0,1% 0,0% 0,2% 0,7% 2,3% BB/B 0,4% 0,4% 0,0% 0,7% 0,5% 2,0% CCC/CC/C 0,0% 0,0% 0,0% 0,6% 0,0% 0,6% Ingen rating 2) 8,1% 2,0% 0,6% 0,1% 1,2% 12,0% Totalt 46,2% 4,9% 30,8% 10,7% 7,4% 100,0% 1) Exklusive skuldinstrument som innehas av division Liv, 61 miljarder (76). 2) Huvudsakligen tyska delstater (Bundesländer) Investeringsportföljen – geografisk fördelning 2010, 48 miljarder kr Storbritannien Spanien Övriga Europa USA Australien /Nya Zeeland Total volym, miljarder Produkt Finansiella institutioner 9,8% 0,0% 31,9% 56,6% 1,7% 10,9 Säkerställda obligationer 0,0% 96,1% 3,9% 0,0% 0,0% 7,8 Strukturerade krediter 15,1% 7,2% 46,4% 30,4% 0,9% 29,6 Nettoposition i skuldinstrument SEK miljarder 2010 2009 2008 Räntebärande värdepapper, totala tillgångar Räntebärande värdepapper, 322 361 399 korta positioner -46 –47 –39 Riksbankscertifikat –50 Total return swaps –2 –5 Nettopositioner, totalt 278 262 355 Strukturerade krediter – ratingfördelning 2010, 29,6 miljarder kr AAA 42,2% AA 29,2% A 12,7% BBB 4,4% BB/B 6,1% CCC/CC/C 5,4% förvaltningsberättelse Risk- och kapitalhantering seb årsredovisning 2010 47
Page 1 and 2: Brödtext Årsredovisning 10 seb å
Page 3 and 4: SEB:s kunder Värdeskapande relatio
Page 5 and 6: Den djupa finanskrisen hade en kraf
Page 7 and 8: Vår position som Relationsbanken
Page 9 and 10: Kunderna i centrum Erfarenheten fr
Page 11 and 12: Förvaltat kapital, Norden Miljarde
Page 13 and 14: SEB:s viktigaste utmärkelser under
Page 15 and 16: SEB:s resultat före reserveringar
Page 17 and 18: Utbildningsnivå Procent 2010 2009
Page 19 and 20: Hållbarhetsstrategi Utvalda nyckel
Page 21 and 22: Brödtext SEB-aktien Data per aktie
Page 23 and 24: Nyckeltal lägre. Valutaomräknings
Page 25 and 26: Kostnader Kostnaderna uppgick till
Page 27 and 28: jarder kronor (795), en primärkapi
Page 29 and 30: efäste sin ledande position i Nord
Page 31 and 32: Vi föredrar en partner... ...som v
Page 33 and 34: Kundfokus Aktivitetsnivån i Kontor
Page 35 and 36: Vi vill ha en bank... ...som är ge
Page 37 and 38: Rörelseresultat per affärsområde
Page 39 and 40: Rörelseresultat Mkr 2 500 2 000 1
Page 41 and 42: Utlåning till allmänheten i Balti
Page 43 and 44: Stark position inom finansiering oc
Page 45 and 46: Kapitalstyrning Kapitalet hanteras
Page 47 and 48: Kreditportfölj företag Miljarder
Page 49: heten för att säkerställa en bes
Page 53 and 54: den tyska kontorsrörelsen. Detta o
Page 55 and 56: tillgångar med hjälp av stabil, l
Page 57 and 58: Kapitalhantering Målet för koncer
Page 59 and 60: Bolagsstyrning inom SEB SEB:s bolag
Page 61 and 62: SEB:s årsstämma 2010 På podiet f
Page 63 and 64: Styrelsearbetet under 2010 Styrelse
Page 65 and 66: nen från de externa revisorerna oc
Page 67 and 68: Information om revisor Banken skall
Page 69 and 70: JESPER OVESEN CARL WILHELm ROS Föd
Page 71 and 72: BO mAGNUSSON ULF PETERSON Född 196
Page 73 and 74: 2 3 Utvärdering av utformningen av
Page 75 and 76: Ersättningar inom SEBkoncernen 2
Page 77 and 78: Finansiella rapporter - Innehåll S
Page 79 and 80: Balansräkning SEB-koncernen noter
Page 81 and 82: Kassaflödesanalys SEB-koncernen fi
Page 83 and 84: Balansräkning Skandinaviska Enskil
Page 85 and 86: Kassaflödesanalys Skandinaviska En
Page 87 and 88: visas till historiska anskaffningsv
Page 89 and 90: för att kräva eller leverera ytte
Page 91 and 92: konteras ej med undantag för avsä
Page 93 and 94: 2 Segmentrapportering SEB-KONCERNEN
Page 95 and 96: 3 Räntenetto noter till de finansi
Page 97 and 98: 7 Övriga intäkter, netto noter ti
Page 99 and 100: Not 9 a Löner och andra ersättnin
Page 101 and 102:
Not 9 b Pensionsförpliktelser AVGI
Page 103 and 104:
Not 9 c Ersättningar för styrelse
Page 105 and 106:
9 e Sjukfrånvaro Sjukfrånvaro per
Page 107 and 108:
11 Av- och nedskrivningar av materi
Page 109 and 110:
Not 16 Nettoresultat per aktie Konc
Page 111 and 112:
17 c Låneportföljen fördelad per
Page 113 and 114:
17 e Gruppvis värderade lånefordr
Page 115 and 116:
Not 17 f Likviditetsrisk noter till
Page 117 and 118:
Not 18 Fair value measurement of fi
Page 119 and 120:
22 Finansiella tillgångar till ver
Page 121 and 122:
Not 25 Aktier och andelar i intress
Page 123 and 124:
Not 27 Materiella och immateriella
Page 125 and 126:
Not 27 Materiella och immateriella
Page 127 and 128:
31 Skulder till försäkringstagarn
Page 129 and 130:
Not 34 Övriga skulder noter till d
Page 131 and 132:
38 Poster inom linjen noter till de
Page 133 and 134:
40 Finansiella tillgångar och skul
Page 135 and 136:
41 Skuldinstrument fördelade på f
Page 137 and 138:
43 Räntebindningstider Koncernen 2
Page 139 and 140:
Not 44 Utlåning och kreditförlust
Page 141 and 142:
Not 44 Utlåning och kreditförlust
Page 143 and 144:
Not 45 Derivatinstrument noter till
Page 145 and 146:
47 Upplysningar om närstående* Mo
Page 147 and 148:
50 Tillgångars och skulders förde
Page 149 and 150:
Not 51 Livförsäkringsrörelsen SA
Page 151 and 152:
SEB-koncernen Resultaträkning fem
Page 153 and 154:
Definitioner Räntabilitet på eget
Page 155 and 156:
Revisionsberättelse Till årsstäm
Page 157:
Årsstämma Årsstämma hålls tors
show all

Årsredovisning - Euroland

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?