Årsredovisning - Euroland
Årsredovisning - Euroland
Årsredovisning - Euroland
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
noter till de finansiella rapporterna<br />
ker för värdering av optioner, värdering med referens till nyligen genomförda<br />
transaktioner i samma finansiella instrument och värdering med referens till<br />
finansiella instrument som i allt väsentligt är likadana.<br />
Skillnaden mellan transaktionspriset och det verkliga värdet på instrument<br />
som beräknas utifrån en värderingsteknik amorteras över transaktionens löptid,<br />
om inte beräkningen av verkligt värde uteslutande baseras på marknadsnoteringar.<br />
Om värderingen uteslutande baseras på marknadsnoteringar redovisas<br />
den så kallade Dag 1 vinsten i resultaträkningen.<br />
Inbäddade derivat<br />
En del sammansatta instrument innehåller både derivat och en del som inte är<br />
derivat. Derivatkomponenten i dessa sammansatta instrument kallas för inbäddat<br />
derivat. Inbäddade derivat separeras och redovisas som fristående derivat<br />
om deras ekonomiska egenskaper och risker inte är nära förknippade med värdkontraktets<br />
ekonomiska egenskaper och risker eller om det sammansatta instrumentet<br />
värderas till verkligt värde.<br />
Vissa sammansatta kontrakt, det vill säga kontrakt som innehåller ett eller<br />
flera inbäddade derivat, klassificeras som en finansiell tillgång eller en finansiell<br />
skuld värderad till verkligt värde via resultaträkningen. Detta val innebär att<br />
hela det kombinerade avtalet värderas till verkligt värde och att värdeförändringarna<br />
löpande redovisas i resultaträkningen.<br />
Säkringsredovisning<br />
Derivat används för att ekonomiskt säkra de risker för ränte-, aktie- och valutakursexponeringar<br />
som koncernen är utsatt för. När dessa derivat och de poster<br />
som de säkrar uppfyller kraven för säkringsredovisning tillämpar koncernen antingen<br />
kassaflödessäkring, säkring av verkligt värde eller säkring av nettoinvestering<br />
i utländsk verksamhet. Koncernen identifierar och dokumenterar säkringsrelationen<br />
mellan säkrad post och säkringsinstrument liksom säkringsstrategi<br />
och den risk relationen avser att säkra. Koncernen dokumenterar den första<br />
dagen och sedan löpande att marknadsvärdet på det derivat som används uppvisar<br />
hög effektivitet jämfört med marknadsvärdet eller kassaflödet på det instrument<br />
derivatet avser att säkra. Koncernen identifierar och dokumenterar att<br />
sannolikheten för att en prognostiserad transaktion inträffar är hög.<br />
Säkringsredovisning tillämpas på derivat vars syfte t ex är att minska ränte- och<br />
valutarisker från finansiella instrument och nettoinvesteringar i utländsk verksamhet.<br />
Koncernen tillämpar olika metoder för säkringsredovisning beroende<br />
på syftet med säkringen. Koncernen definierar derivat som endera:<br />
– Säkring för värdeförändring av tillgångar eller skulder (säkring av verkligt<br />
värde)<br />
– Säkring för värdeförändring av tillgångar och skulder i en portfölj<br />
(portföljsäkring)<br />
– Säkring av högst sannolika framtida kassaflöden från tillgångar, skulder<br />
eller prognostiserade transaktioner (kassaflödessäkring)<br />
– Säkring av en nettoinvestering i utländsk verksamhet (säkring av<br />
nettoinvesteringar).<br />
Koncernen upphör med säkringsredovisning när:<br />
– Derivatinstrumentet har upphört att vara mycket effektivt som<br />
säkringsinstrument<br />
– Säkringsinstrumentet förfaller, säljs, avvecklas eller löses in<br />
– Den säkrade posten förfaller eller säljs eller betalas tillbaka, eller<br />
– Den prognostiserade transaktionen inte längre är mycket sannolik.<br />
Säkring av verkligt värde<br />
Säkringar av verkligt värde tillämpas i syfte att skydda koncernen mot icke önskvärda<br />
exponeringar för förändringar i marknadspriser på redovisade tillgångar<br />
eller skulder.<br />
Vinster eller förluster från omvärdering av säkringsinstrument (derivat) till<br />
verkligt värde redovisas i resultaträkningen samtidigt som vinster eller förluster<br />
hänförliga till den säkrade risken på den säkrade posten justerar det redovisade<br />
värdet av den säkrade posten och redovisas i resultaträkningen.<br />
I de fall SEB tillämpar säkring av verkligt värde avseende ränteexponeringen i<br />
en portfölj med finansiella tillgångar eller finansiella skulder, så kallad portföljsäkring<br />
av ränterisk, redovisas den vinst eller förlust som är hänförlig till den<br />
säkrade posten antingen i en separat post inom tillgångar eller i en separat post<br />
inom skulder.<br />
När säkringsrelationer upphör periodiseras de ackumulerade vinster eller<br />
förluster som justerat det redovisade värdet av den säkrade posten i resultaträkningen.<br />
Periodiseringen sträcker sig över den säkrade postens återstående<br />
löptid.<br />
Kassaflödessäkring<br />
Kassaflödessäkring tillämpas för att säkra framtida ränteflöden, såsom framtida<br />
räntebetalningar på tillgångar eller skulder med rörlig ränta. Den del av vinst eller<br />
förlust på säkringsinstrumentet som bestämts vara en effektiv säkring redovisas<br />
84 SEB ÅrSrEdoviSning 2010<br />
i övrigt totalresultat. Eventuell ineffektivitet redovisas i resultaträkningen.<br />
Vinst eller förlust på säkringsinstrument som ackumulerats i eget kapital omklassificeras<br />
och redovisas i resultaträkningen under samma perioder som ränteintäkter<br />
och räntekostnader från säkrad tillgång eller skuld redovisas i resultaträkningen.<br />
När kassaflödessäkringar upphör, men framtida kassaflöden beräknas inflyta,<br />
kvarstår ackumulerade vinster eller förluster avseende säkringsinstrument som<br />
en separat post i eget kapital. Ackumulerade vinster eller förluster redovisas sedan<br />
i resultaträkningen under samma perioder som de tidigare säkrade ränteflödena<br />
redovisas i resultaträkningen.<br />
Säkring av nettoinvesteringar<br />
Säkringar av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter tillämpas för att skydda<br />
koncernen mot valutakursdifferenser till följd av verksamhet i utlandet. Huvudsakligen<br />
används lån i utländsk valuta som säkringsinstrument. Den vinst eller<br />
förlust på säkringsinstrumentet som är hänförlig till den effektiva delen av säkringen<br />
redovisats i övrigt totalresultat och ackumuleras i eget kapital medan<br />
den ineffektiva delen redovisas direkt i resultaträkningen. Ackumulerad vinst<br />
eller förlust inom eget kapital redovisas i resultaträkningen vid avyttring av utlandsverksamheten.<br />
Ränteintäkter och räntekostnader<br />
Effektivräntemetoden används för att redovisa ränteintäkter och räntekostnader<br />
i resultaträkningen på finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas<br />
till upplupet anskaffningsvärde.<br />
Effektivräntemetoden är en metod för beräkning av det upplupna anskaffningsvärdet<br />
för en finansiell tillgång eller finansiell skuld och för fördelning i tiden<br />
av ränteintäkter och räntekostnader. Effektivräntan är den ränta som exakt<br />
diskonterar de uppskattade framtida in- och utbetalningarna under det finansiella<br />
instrumentets förväntade löptid. Vid uppskattningen av framtida betalningar<br />
beaktas samtliga betalningar som omfattas av avtalsvillkoren exempelvis<br />
förskottsbetalningar. Risken för framtida kreditförluster beaktas dock ej. Beräkningen<br />
av effektivräntan innefattar de erhållna och erlagda avgifter, som är<br />
en del av effektivräntan.<br />
När en finansiell tillgång eller grupp av likartade finansiella tillgångar har skrivits<br />
ned till följd av en värdeminskning, redovisas ränteintäkten därefter genom<br />
att använda den räntesats som använts för att diskontera de framtida kassaflödena<br />
i syfte att värdera nedskrivningen.<br />
Provisionsintäkter och avgifter<br />
Provisionsintäkter och intäkter i form av avgifter avseende finansiella instrument<br />
redovisas olika beroende av hur det finansiella instrument som intäkten<br />
härrör ifrån redovisas. I de fall provisionsintäkter och avgifter är en del av effektivräntan<br />
i ett finansiellt instrument, som värderas till upplupet anskaffningsvärde,<br />
periodiseras dessa normalt över instrumentets förväntade löptid med<br />
användande av effektivräntemetoden.<br />
Provisionsintäkter och avgifter för förvaltning och rådgivning redovisas enligt<br />
tillämpligt avtal. I normalfallet redovisas intäkten under den period då tjänsten<br />
utförs. Prestationsbaserade arvoden redovisas när intäkten säkert kan beräknas.<br />
Provisionsintäkter och avgifter från affärer som sker på uppdrag av<br />
tredje part liksom genomförande av förvärv eller köp eller försäljning av verksamhet,<br />
redovisas när transaktionen är genomförd.<br />
Avgifter från syndikeringar av lån där SEB enbart agerar som arrangör redovisas<br />
som intäkt när syndikeringen är färdig och koncernen inte har något del av<br />
syndikeringen kvar i balansräkningen eller har behållit en del med samma effektivränta<br />
som de andra syndikatdeltagarna.<br />
Utdelningar<br />
Utdelningar redovisas när enhetens rätt att erhålla betalning är fastställd.<br />
Återköpstransaktioner<br />
Med återköpstransaktioner, eller repotransaktioner, avses avtal där parterna<br />
samtidigt har kommit överens om försäljning och återköp av ett visst värdepapper<br />
till ett i förväg bestämt pris. Värdepapper som sålts i en repotransaktion<br />
kvarstår i balansräkningen och redovisas som ställd säkerhet. Erhållen likvid redovisas<br />
beroende på motpart som Skuld till kreditinstitut eller In- och upplåning<br />
från allmänheten.<br />
På motsvarande sätt när Koncernen köper värdepapper med ett åtagande att<br />
sälja dem till ett i förväg bestämt pris, så kallad omvänd repotransaktion, redovisas<br />
inte värdepappret i balansräkningen. Den erlagda likviden redovisas som<br />
Utlåning till kreditinstitut eller Utlåning till allmänheten.<br />
Skillnaden mellan likvid för avistaledet och terminsledet periodiseras över<br />
löptiden som ränta.<br />
Värdepapperslån<br />
Värdepapperslån är säkerställd utlåning eller inlåning av värdepapper. Marknadsvärdet<br />
på erhållna eller levererade värdepapper övervakas på daglig basis
Change language