Årsredovisning - Euroland

förvaltningsberättelse
Risk- och kapitalhantering
54 seb årsredovisning 2010
Utdelning
Utdelningens storlek avgörs av såväl det ekonomiska klimatet
som koncernens finansiella position och tillväxtmöjligheter.
Målsättningen är att utdelningen, över en konjunkturcykel, skall
motsvara cirka 40 procent av vinsten per aktie. Varje års utdelning
bedöms i ljuset av den föreliggande ekonomiska situationen
samt av koncernens intjäning och kapitalstyrka.
Kapitalmål
SEB:s kapitalhantering och kapitalmål ska säkerställa att koncernens
kapitalstyrka är tillräcklig för att stödja den beslutade
affärsstrategin, att kapitaltäckningen är högre än myndighetskraven
även vid en ekonomisk nedgång och att tillräcklig kapitalstyrka
upprätthålls för att ge utestående obligationer och andra
skuldinstrument (utom efterställda skulder) en kreditvärdighet
svarande mot koncernens beslutade riskaptit (ratingmål AA).
Det långsiktiga målet för SEB:s primärkapitalrelation är 10
procent enligt Basel II utan övergångsregler. Efter myndigheternas
definitiva beslut om nya regler för kapitalnivåer och kapitalets
sammansättning inom Basel III kommer detta mål att ses
över. SEB:s uppfattning är att den nuvarande höga kapitalstyrkan
är tillräcklig för att möta framtida krav från både myndigheter
och marknaden.
RWA-utveckling (riskvägda tillgångar)
Totalt RWA enligt Basel II (exklusive övergångsregler) minskade
med 2 procent eller 14 miljarder kronor under året. Den främsta
faktorn bakom denna nedgång är valutaeffekten på grund av
kronans förstärkning, något som minskade RWA med 45 miljarder
kronor. Underliggande kreditvolymer uppvisade en blandad
bild där ökad företagsutlåning medförde en RWA-ökning på
23 miljarder kronor medan främst interbankexponeringar minskade.
Riskklassmigration har under året ökat RWA för företagsexponeringar
med cirka 4 miljarder kronor. Detta motverkas vad
avser genomsnittlig riskvikt av att de nya volymer som tillkommit
har en övervikt för de bättre riskklasserna. Institutsexponeringarna
uppvisar ingen migrationseffekt men den genomsnittliga
riskvikten ökade något eftersom volymnedgången under
året inte skett i samma proportion i alla riskklasser. Som diagrammet
nedan visar har riskklassmigrationen nu klingat av.
Den totala effekten under krisen var en RWA-ökning på cirka 10
procent för företags- och interbankportföljerna.
RWA för operationell risk och marknadsrisk ökade samman-
Riskklassmigration - RWA - effekt per kvartal
Företags-och bankexponeringar, Mkr
25 000
20 000
15 000
10 000
5 000
0
–5 000
–10 000
–15 000
Riskklassmigration, exklusive fallissemang Till/från fallissemang Total
Fördelning av låneportföljer på Basel II-metod
Andel av koncernens exponering
Utvecklad IRK-metod
Hushåll, fastighetskrediter
Grundläggande IRK-metod
Schablonmetod
Storkund, företag
Banker
Hushållsexponeringar övrigt
Offentlig sektor
Övriga portföljer
2%
17%
21%
0 10 20 30 40
taget med 11 miljarder kronor under året. Inklusive inverkan av
övergångsregler, ökade RWA från 795 till 800 miljarder kronor.
5%
17%
38%
Införande av Basel II
SEB har myndighetstillstånd att använda IRK-metod (Intern
riskklassificering) för 85 procent av kreditvolymen räknat som
RWA. Koncernens långsiktiga mål är rapportering enligt utvecklad
IRK-metod för alla portföljer med undantag för exponeringar
mot stater och kommuner samt för ett litet antal marginella
portföljer. För dessa exponeringar kommer schablonmetoden
att användas.
Den gradvisa implementeringen av Basel II, med RWA-golv
baserade på Basel I, gör det nödvändigt att följa, rapportera och
sätta mål för kapitaltäckningen enligt båda regelverken. Golven
har funnits som en övergångsregel under 2007–2009 och Finansinspektionen
har förlängt dem till 2011, även om de ändrat
karaktär från bindande föreskrift till råd från myndigheten.
Kv1 2008 Kv2 2008 Kv3 2008 Kv4 2008 Kv1 2009 Kv2 2009 Kv3 2009 Kv4 2009 Kv1 2010 Kv2 2010 Kv3 2010 Kv4 2010