Årsredovisning - Euroland
Årsredovisning - Euroland
Årsredovisning - Euroland
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
Kapitalhantering<br />
Målet för koncernens kapitalhantering är att balansera aktieägarnas<br />
avkastningskrav mot de krav på finansiell stabilitet som<br />
ställs av myndigheter, investerare i skuldinstrument, affärsmotparter<br />
och andra marknadsaktörer inklusive ratinginstitut.<br />
Koncernens kapitalisering skall vara riskbaserad och utgå<br />
från en bedömning av den samlade risknivån i verksamheten.<br />
Den skall också vara framåtblickande, i överensstämmelse med<br />
lång- och kortsiktiga affärsplaner och med den förväntade<br />
makroekonomiska utvecklingen.<br />
Kapitalåtgärder<br />
SEB vidtog under 2009 flera kapitalåtgärder som sammantaget<br />
förstärkte primärkapitalet och medförde att valutasammansättningen<br />
i kapitalbasen bättre matchar den i de riskvägda tillgångarna.<br />
Utifrån denna styrkeposition, och eftersom reglerna i<br />
Basel III om hur förlagslån får tillgodoräknas ännu inte utformats<br />
i detalj, beslutades att varken emittera nya eller ersätta<br />
förfallna förlagslån under 2010.<br />
Efter det att SEB återkallat ett förlagslån i supplementär<br />
kapitalet är den totala kapitalbasen något lägre än primärkapitalet<br />
(se not 48). Vid slutet av året rapporterade koncernen en<br />
primärkapitalrelation på 14,2 procent (13,9) och en kärnprimärkapitalrelation<br />
på 12,2 procent (11,7) exklusive<br />
övergångsregler för Basel II.<br />
Nya kapitaltäckningsregler<br />
Framtida regler kommer att etablera explicita miniminivåer<br />
för primärkapital och kärnprimärkapital samt föreskriva att<br />
bankerna håller mer kapital av högre kvalitet. Detta är i linje<br />
med SEB:s kapitalåtgärder under senare år. Kapitalpåslag<br />
föreslås t.ex. för interbank-exponeringar och för bilaterala<br />
derivatexponeringar. SEB stöder myndigheternas avsikt att<br />
ge bankerna incitament att bygga upp extra kapitalbuffertar<br />
under konjunkturcykelns gynnsamma faser.<br />
Införande av Basel III påbörjas under 2013 med långa<br />
övergångsperioder. Sett på kortare sikt kommer man under<br />
2011 att på nationell nivå införa EU:s ändringar i kapitaltäckningsdirektivet<br />
(CRD II och III). SEB påverkas i måttlig grad av<br />
Kapitalbas – sammanfattning<br />
Mkr 2010 2009<br />
Eget kapital 99 543 99 669<br />
Avdrag för utdelning –3 291 –2 193<br />
Goodwill i den finansiella företagsgruppen<br />
Reserveringsnetto för IRK-rapporterade<br />
–4 174 –4 464<br />
kreditexponeringar<br />
Avdrag för verksamhet utanför den finan-<br />
0 –297<br />
siella företagsgruppen –2 728 –2 617<br />
Övriga justeringar –1 963 –4 717<br />
Kärnprimärkapital 87 387 85 381<br />
Primärkapitaltillskott 14 593 16 223<br />
Primärkapital 101 980 101 604<br />
Förlagslån i sekundärkapitalet<br />
Reserveringsnetto för IRK-rapporterade<br />
8 713 17 756<br />
kreditexponeringar<br />
Avdrag för investeringar<br />
91 –297<br />
i försäkringsföretag –10 540 –10 648<br />
Övriga justeringar –1 004 –1 070<br />
Kapitalbas 99 149 107 345<br />
detta vad gäller marknadsrisk samt i kapitalkravet för värdepapperiseringar.<br />
Förändringar i reglerna för Stora exponeringar<br />
påverkar i viss utsträckning koncernens likviditetshantering<br />
eftersom reglerna för interbank-exponeringar ändras. SEB följer<br />
aktivt utvecklingen på regelområdet, till exempel genom att<br />
bedöma kapitaleffekten av olika förslag, och deltar i remissarbetet<br />
via lokala och internationella branschorganisationer.<br />
Kapitaltäckning<br />
Mkr 2010 2009<br />
Utan övergångsregler (Basel II)<br />
Kärnprimärkapitalrelation 12,2% 11,7%<br />
Primärkapitalrelation 14,2% 13,9%<br />
Total kapitaltäckningsgrad 13,8% 14,7%<br />
Kapitalbasen i relation till kapitalkravet 1,73 1,84<br />
Med övergångsregler (Basel II)<br />
Procentsats för golvregler 80% 80%<br />
Kärnprimärkapitalrelation 10,9% 10,7%<br />
Primärkapitalrelation 12,8% 12,8%<br />
Total kapitaltäckningsgrad 12,4% 13,5%<br />
Kapitalbasen i relation till kapitalkravet 1,55 1,69<br />
Enligt tidigare regelverk (Basel I)<br />
Kärnprimärkapitalrelation 8,8% 8,5%<br />
Primärkapitalrelation 10,2% 10,1%<br />
Total kapitaltäckningsgrad 9,9% 10,7%<br />
Kapitalbasen i relation till kapitalkravet 1,24 1,34<br />
Riskvägda tillgångar<br />
Mkr 2010 2009<br />
Kreditriskexponeringar enligt IRK<br />
Institutsexponeringar 37 405 50 200<br />
Företagsexponeringar 403 128 405 072<br />
Positioner i värdepapperiseringar 6 337 10 590<br />
Hushållsexponeringar / fastighetskrediter 65 704 65 021<br />
Övriga hushållsexponeringar 9 826 10 792<br />
Andra exponeringsklasser 1 511 1 638<br />
Total kreditrisk enligt IRK-metod 523 911 543 313<br />
Övriga kapitalkrav<br />
Kreditrisk enligt schablonmetod<br />
Operationell risk enligt internmätnings-<br />
91 682 97 563<br />
metod 44 568 39 459<br />
Valutakursrisk 15 995 7 957<br />
Risker i handelslagret 39 970 42 200<br />
Totalt 716 126 730 492<br />
Summering<br />
Kreditrisk 615 593 640 876<br />
Operationell risk 44 568 39 459<br />
Marknadsrisk 55 965 50 157<br />
Totalt 716 126 730 492<br />
Justering för golvregler<br />
Tillägg för att uppfylla golvregler under<br />
införandefasen av Basel II 83 672 64 685<br />
Totalt rapporterat 799 798 795 177<br />
förvaltningsberättelse<br />
Risk- och kapitalhantering<br />
seb årsredovisning 2010<br />
53
Change language