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GRUNDSÄTZE DER KONZERNRECHNUNGSLEGUNG.
Inhalt und Bewertung der Bilanzpositionen
Flüssige Mittel enthalten Kassenbestände, Postcheck- und Bankguthaben
sowie kurzfristige Geldmarktanlagen.
Wertschriften sind zum Börsen- oder Marktwert am Bilanzstichtag ausgewiesen.
Wertveränderungen werden erfolgswirksam verbucht.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen
werden zu Nominalwerten abzüglich betriebswirtschaftlich notwendiger
Wertberichtigungen ausgewiesen.
Vorräte. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe werden zu Einstandspreisen
oder tieferen Marktpreisen nach der FIFO- oder der gewichteten Durchschnittsmethode
bewertet. Fertigfabrikate und Aufträge in Arbeit werden
zu Herstellkosten bewertet. Falls der realisierbare Nettowert tiefer ist, wird
dieser eingesetzt. Für Posten mit verminderter Verkäuflichkeit und Überbestände
werden die notwendigen Wertberichtigungen vorgenommen.
Anzahlungen von Kunden werden von den Vorräten abgezogen.
Finanzanlagen enthalten vorwiegend Darlehen, aktivierte Überschüsse
von Personalvorsorgeeinrichtungen und nicht konsolidierte Beteiligungen.
Die wesentlichen Posten werden zu Markwerten («fair values»)
ausgewiesen.
Finanzinstrumente. Derivative Finanzinstrumente werden zu Anschaffungswerten
erfasst und anschliessend an die Marktwerte angepasst. Mit
Ausnahme von Finanzinstrumenten, die eine zukünftige Transaktion
(«cash flow hedges») oder interne Darlehen mit Beteiligungscharakter
absichern, werden alle Wertanpassungen erfolgswirksam gebucht.
Die Verbuchung von Absicherungsgeschäften («hedge accounting»)
bezweckt die Gleichsetzung der Auswirkungen der abgesicherten Positionen
mit derjenigen der Absicherungsinstrumente in der Erfolgsrechnung.
Die Absicherung muss verschiedene, strenge Bedingungen
bezüglich Dokumentation, Absicherungseffektivität und Messbarkeit
erfüllen, damit «hedge accounting» angewandt werden darf. Wenn diese
Bedingungen nicht erfüllt sind, darf die Transaktion nicht als Absicherung
(«hedge») im Rahmen des Jahresabschlusses behandelt werden. In
diesem Fall werden sowohl das derivative Finanzinstrument als auch die
zu sichernde Position erfolgswirksam an die Marktwerte angepasst.
Saurer verwendet «hedge accounting» bei der Absicherung zukünftiger
noch nicht bilanzierter Transaktionen («cash flow hedges»). Diese
dienen dazu, zukünftige Zahlungsströme abzusichern, die mit grosser
Wahrscheinlichkeit eintreten werden. Das Absicherungsinstrument wird
in der Bilanz zu Marktwerten (Wiederbeschaffungswerten) angesetzt.
Wertanpassungen erfolgen über die Absicherungsreserve im Eigenkapital.
Wenn die Absicherung sich auf eine Transaktion bezieht, die sich
schliesslich in der Bilanz niederschlägt, werden alle Anpassungen, die
über die Absicherungsreserve erfolgten, bei der erstmaligen Erfassung
im Buchwert des Aktivums bzw. Passivums berücksichtigt. In allen anderen
Fällen werden die im Eigenkapital verbuchten Wertanpassungen von
Absicherungsgeschäften zum Zeitpunkt der Ausführung der Transaktion
in der Erfolgssrechnung berücksichtigt.
42 /// Konsolidierte Jahresrechnung Saurer 2004.
Sachanlagen werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellkosten abzüglich
betriebswirtschaftlicher Abschreibungen bilanziert. Bei permanenten
Wertminderungen werden Sonderabschreibungen vorgenommen. Die
Abschreibungen werden linear über folgende Nutzungsdauer vorgenommen:
Jahre
EDV-Anlagen, Büromaschinen 3–7
Motorfahrzeuge, Werkzeuge 4–6
Mobilien, Einrichtungen 5–12
Maschinen 6–10
Gebäude : • Innenausbau 12–25
• Rohbau 30–60
Werterhaltender Aufwand sowie Unterhaltskosten werden sofort der Erfolgsrechnung
belastet. Wertvermehrender Aufwand wird aktiviert und
über die Restnutzungsdauer des Anlagegutes abgeschrieben.
Finanzierungskosten im Zusammenhang mit der Errichtung von Sachanlagen
werden nicht aktiviert.
Finanzbeihilfen, die bestimmten Restriktionen unterliegen, werden in
der Regel unter Fremdkapital bilanziert und analog der Abschreibung
der entsprechenden Anlagen erfolgswirksam aufgelöst.
Leasingobjekte. Die durch langfristige Leasingverträge finanzierten
Sachanlagen, bei denen die Gesellschaft die wesentlichen Risiken trägt
(«finance leases»), werden wie die übrigen Anlagen aktiviert und abgeschrieben.
Der Barwert der entsprechenden Leasingverpflichtungen wird
passiviert und in den langfristigen Schulden ausgewiesen.
Mietkosten für kurzfristiges Operating Leasing werden direkt der Erfolgsrechnung
belastet. Bei Operating Leasing erfolgt keine Bilanzierung. Die
entsprechenden Verpflichtungen werden im Anhang offen gelegt.
Goodwill umfasst denjenigen Teil des Kaufpreises einer Beteiligung, der
das anteilige Eigenkapital zum Zeitpunkt des Erwerbs übersteigt. Er wird
über maximal 20 Jahre linear zu Lasten der Erfolgsrechnung amortisiert.
Amortisierungsperioden von mehr als 5 Jahren kommen nur bei strategischen
Akquisitionen zur Anwendung, die auf eine nachhaltige Ausweitung
des Marktanteils abzielen. Beim Erwerb eines Unternehmens, dessen
Berichtswährung nicht der Euro ist, wird der Goodwill als Vermögensbestandteil
jenes Unternehmens betrachtet. Er wird in der Berichtswährung
des jeweiligen Unternehmens bilanziert und zum Bilanzstichtagskurs in
Euro umgerechnet. Die Amortisationen von Goodwill werden im Verwaltungs-
und übrigen Aufwand ausgewiesen.
Die Werthaltigkeit von Goodwill wird mindestens jährlich überprüft.
Bei Anzeichen einer Überbewertung wird eine detaillierte Überprüfung
durchgeführt, die auf einer Discounted Cash Flow Rechnung über 5 Jahre
beruht. Falls notwendig, wird der Goodwillbetrag der entsprechenden
Beteiligung durch eine Sonderabschreibung reduziert.
Entsteht bei einer Akquisition ein negativer Goodwill, so wird dieser über
jene Periode erfolgswirksam aufgelöst, die notwendig ist, um allfällige
Mehraufwendungen zu decken. Die Auflösung von negativem Goodwill
wird gemeinsam mit den Amortisationen von Goodwill in der Position
Verwaltungs- und übriger Aufwand ausgewiesen.
Patente, Lizenzen und Markenrechte werden zu Anschaffungskosten
bilanziert und linear über ihre erwartete Nutzungsdauer, maximal 10
Jahre, abgeschrieben.