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Fälligkeiten der Bank- Finanzierungs- Wandel-
31.12.04 31.12.03
langfristigen Schulden darlehen Hypotheken leasing (Barwert) anleihe Total Total
Innerhalb 1 Jahres (kurzfristiger Teil) 5 672 320 3 940 82 703 92 635 16 510
1–5 Jahre 8 120 – 16 846 – 24 966 114 875
Mehr als 5 Jahre 2 135 – 4 455 – 6 590 10 495
Total langfristiger Teil 10 255 – 21 301 – 31 556 125 370
Total langfristige Schulden 15 927 320 25 241 82 703 124 191 141 880
Schulden (kurz- und langfristig) nach Währungen:
EUR 41 356 51 906
USD 41 173
CHF 82 706 87 981
Übrige Währungen 91 2 103
Total 124 194 142 163
Die Mindestzahlungen für Finanzierungsleasing sind wie folgt:
Innerhalb 1 Jahres 5 009 5 474
1–5 Jahre 19 332 19 493
Mehr als 5 Jahre 4 646 9 430
Total Mindestzahlungen für Finanzierungsleasing 28 987 34 397
Zinsaufwand –3 746 –5 218
Barwert Finanzierungsleasing 25 241 29 179
Die Zinsen für die Schulden bewegen sich innerhalb einer Spanne von
2.25 % bis 4.80 %.
Konditionen der 2 1 ⁄4 % Wandelanleihe 2000–2005 von ursprünglich
CHF 230 Mio. :
Jede Anleihe von je CHF 5 000.00 Nennwert kann ab dem 26. Juni 2000
bis zur Fälligkeit am 26. Juni 2005 bzw. zum vorzeitigen Rückzahlungstermin
spesenfrei in 39.68254 Namenaktien der Saurer AG von je CHF 11.50
Nominalwert gewandelt werden. Der Wandelpreis beträgt CHF 126.00 je
Namenaktie. Zur Absicherung des Wandelrechts sind 1 825 400 Namen-
ANHANG ZUR KONZERNRECHNUNG.
aktien der Saurer AG von je CHF 11.50 Nennwert aus bedingtem Kapital
reserviert (Beschluss der Generalversammlung vom 17. Mai 2000). In
Übereinstimmung mit IAS 32 wurde das Wandelrecht separat bewertet
und im Eigenkapital ausgewiesen.
In den Folgejahren wird der Fremdkapitalanteil unter Berücksichtigung
der über die Laufzeit amortisierten Ausgabekosten und der Verzinsung
ausgewiesen, bis er bei Wandlung bzw. Endfälligkeit der Anleihe getilgt
wird. Der Wert des Wandelrechts wurde bei Ausgabe festgelegt und
bleibt unverändert.
Die Wandelanleihe wird in der Bilanz wie folgt ausgewiesen: 2004 2003
Bewertung der Verbindlichkeit, Stand 1. Januar 84 818 104 481
Zurückgekaufte Anleihepapiere –5 364 –15 683
Abschreibung der Ausgabekosten 703 714
Zinsaufwand (Anmerkung 5) 3 798 4 064
Zinsaufwand zum nominellen Zinssatz 2 1 ⁄4 % –1 961 –2 144
Währungseinflüsse 709 –6 614
Bewertung der Verbindlichkeit, Stand 31. Dezember 82 703 84 818
Am 31. Dezember 2004 betrug der Börsenkurs der Wandelanleihe 100.40 %
des Nominalwertes (2003: 100.05 %). Die Berechnung des Zinsaufwandes
basiert auf der effektiven Marktrendite und dem entsprechenden Coupon
einer gleichwertigen Anleihe ohne Wandelrecht zum Zeitpunkt der Ausgabe.
Im Jahr 2004 wurden Anleihepapiere im Nominalwert von CHF 8 445/
EUR 5 468 (2003: CHF 25 000/EUR 16 442) zurückgekauft. Der Wert der
separat im Eigenkapitalnachweis ausgewiesenen Wandelrechte wurde
im Verhältnis zum Nominalwert der zurückgekauften Anleihensanteile,
um den Betrag von EUR 521 (2003: EUR 1 544), reduziert. Aus dieser
Transaktion entstand ein Verlust in Höhe von EUR 135 (2003: EUR 533)
(Anmerkung 5). Der Nominalwert der ausstehenden Wandelanleihe per
31. Dezember 2004 betrug CHF 129 655/EUR 83 919 (2003: CHF 138 100/
EUR 88 645).
Konsolidierte Jahresrechnung Saurer 2004. /// 51