080305_JPM Series Fix and Win ... - Börse Stuttgart

AUSGABEVERFAHREN /
ISSUE PROCEDURES
Die Schuldverschreibungen werden in Serien (jeweils eine "Serie") ausgegeben. Jede Serie kann in Tranchen
(jeweils eine "Tranche") zu den in den Anleihebedingungen festgelegten Bedingungen ausgegeben werden.
Globalurkunden
Die Schuldverschreibungen werden in Übereinstimmung mit der U.S. Treasury Regulation §1.163-5(c)(2)(i)(D)
(die "D Rules") begeben.
Die Schuldverschreibungen werden bei Begebung zunächst durch eine vorläufige Globalurkunde verbrieft (die
"Vorläufige Globalurkunde"), die am Ausgabetag bei der Clearstream Banking AG, Neue Börsenstrasse 1, D-
60487 Frankfurt am Main, Deutschland ("Clearstream, Frankfurt") hinterlegt wird.
Die Globalurkunden erhalten die folgende Aufschrift: "Diese Schuldverschreibung (bzw. dieser Zinskupon) darf
nicht von einer United States Person (im Sinne der Regulation S unter dem U.S. Securities Act of 1933 in
jeweils geltender Fassung oder des U.S. Internal Revenue Code of 1986 (der "Code")) gehalten werden. Hält
eine United States Person jedoch trotz dieses Verbots diesen Schuldtitel, so unterliegt diese United States
Person den Beschränkungen des US-amerikanischen Einkommensteuerrechts einschließlich der
Beschränkungen in Section 165(j) und 1287(a) des Code."
Jede Vorläufige Globalurkunde kann nach Ablauf von 40 Tagen nach dem Ausgabetag der Vorläufigen
Globalurkunde (der "Austauschtag") gegen Anteile an einer Dauerglobalurkunde (die "Dauerglobalurkunde",
gemeinsam mit den Vorläufigen Globalurkunden eine "Globalurkunde") ausgetauscht werden.
Der Austausch von Anteilen an Vorläufigen Globalurkunden gegen eine Dauerglobalurkunde kann nur nach
dem Austauschtag und nur dann erfolgen, wenn Clearstream, Frankfurt eine Bestätigung über das Nichtbestehen
US-wirtschaftlichen Eigentums gemäß den Vorschriften der U.S. Treasury Regulations erhält (die im
Wesentlichen dem Muster in der Vorläufigen Globalurkunde entspricht). Jede Dauerglobalurkunde kann unter
bestimmten, in den Anleihebedingungen genannten Umständen gegen einzelverbriefte Schuldverschreibungen
ausgetauscht werden.
Form und Verwahrung/Clearingsysteme
Die Schuldverschreibungen lauten auf den Inhaber. Common Code, International Securities Identification
Number (ISIN) und/oder eine andere Kennnummer für die Schuldverschreibungen sind im Abschnitt
"Spezifische Beschreibung der Schuldverschreibungen" angegeben.
Die Globalurkunden über die Schuldverschreibungen werden am oder um den Ausgabetag herum bei
Clearstream, Frankfurt hinterlegt.
Werden Zins- oder Kapitalzahlungen fällig, solange die Schuldverschreibungen noch durch eine Vorläufige
Globalurkunde verbrieft werden, so werden diese Zahlungen erst nach Eingang der Bestätigung über das
Nichtbestehen US-wirtschaftlichen Eigentums bei Clearstream, Frankfurt geleistet.
Kapital- und Zinszahlungen auf die Schuldverschreibungen erfolgen an Clearstream, Frankfurt oder dessen
Order zur Gutschrift an die jeweiligen Kontoinhaber bei Clearstream, Frankfurt.
A09110530 AF 127