080305_JPM Series Fix and Win ... - Börse Stuttgart

Clearingsystems. In den Fällen (1) und (2) wird
die Globalurkunde ganz, jedoch nicht nur
teilweise, gegen effektive
Schuldverschreibungen mit im Wesentlichen
gleichen Bedingungen ausgetauscht.
(B) "Austauschtag" steht bezüglich einer
Vorläufigen Globalurkunde für den Tag, der 40
Kalendertage nach ihrem Ausgabetag liegt und
an dem Banken am angegebenen Sitz der
Emissionsstelle und am angegebenen Sitz des
maßgeblichen Clearingsystems für den
Geschäftsverkehr geöffnet sind.
(iii) Clearingsystem (iii) Clearing System
Die Vorläufige Globalurkunde und die
Dauerglobalurkunde werden solange von
einem Clearingsystem oder im Auftrag eines
Clearingsystems verwahrt, bis sämtliche
Verpflichtungen der Emittentin aus den
Schuldverschreibungen erfüllt sind.
"Clearingsystem" steht für Clearstream
Banking AG, Frankfurt am Main
("Clearstream, Frankfurt").
(c) Austausch gegen Effektive
Schuldverschreibungen
(i) Austauschrecht
Jeder Inhaber von Schuldverschreibungen ist
nach Maßgabe der Bestimmungen dieses
Abschnitts (c) berechtigt, durch Erklärung (das
"Austauschverlangen") gegenüber der
Emissionsstelle den Austausch seiner
Schuldverschreibungen gegen auf den Inhaber
lautende effektive Schuldverschreibungen
("Effektive Schuldverschreibungen") an einem
von ihm gewählten Bankgeschäftstag (der
"Austauschtag") auf seine Kosten zu
verlangen, wobei die Emissionsstelle jedem
Anleihegläubiger, der einen Austausch
wirksam verlangt, für seine ausgetauschten
Schuldverschreibung eine auf den Inhaber
lautende Effektive Schuldverschreibungen mit –
vorbehaltlich des nachstehenden
Abschnitts (iii) – im wesentlichen identischer
Ausstattung wie die Schuldverschreibungen zur
Verfügung stellt. Der Anteil des den Austausch
verlangenden Inhabers von
Schuldverschreibungen an der
Dauerglobalurkunde wird nach dem Austausch
in Effektive Schuldverschreibungen nicht an
dem Clearingsystem teilnehmen und kann auch
nicht mehr zu dem Clearingsystem zugelassen
werden. Jeder Austausch für Effektive
Schuldverschreibungen (außer für
Schuldverschreibungen, die von JPMIDL oder
JPMCB (mit-) ausgegeben wurden), der
aufgrund eines Verlangens eines Inhabers von
Schuldverschreibungen im Namen des
wirtschaftlichen Eigentümers durchgeführt
A09110530 AF 69
(B) "Exchange Date" means, in relation to a
Temporary Global Note, the day falling 40
calendar days after its issue date and being a
day on which banks are open for business in
the city in which the specified office of the
Fiscal Agent is located and in the city in which
the relevant Clearing System is located.
Each of the Temporary Global Note and the
Permanent Global Note will be kept in custody
by or on behalf of a Clearing System until all
obligations of the Issuer under the Notes have
been satisfied. "Clearing System" means
Clearstream Banking AG, Frankfurt am Main
("Clearstream, Frankfurt").
(c) Exchange for Definitive Notes
(i) Exchange Right
Subject to the provisions of this paragraph (c),
each Noteholder shall be entitled to demand
from the Fiscal Agent by written notice (the
"Exchange Notice") to exchange the Notes
held by such Noteholder at the cost of such
Noteholder for definitive Notes in bearer form
("Definitive Notes") on any Business Day
selected by such Noteholder (the "Exchange
Date"), and the Fiscal Agent shall issue to the
Noteholder requesting such exchange for the
Note so validly exchanged by it a Definitive
Note in bearer form with, subject to paragraph
(iii) below, essentially the same terms as the
original Note. The requesting Noteholder’s
interests in the Permanent Global Note will be
exchanged for Definitive Notes and such
Noteholder’s definitive bearer Notes will be
removed, upon issuance, from the Clearing
System and may not be readmitted to the
Clearing System. Any exchange for Definitive
Notes (other than in respect of Notes issued or
co-issued by JPMIDL or JPMCB) made
pursuant to or as a result of the request of a
Noteholder on behalf of a beneficial owner
will be at such beneficial holder's expense